Investitsion risklarni boshqarish investitsion risklar nima

Ba'zida kontragentlar oldidagi majburiyatlarni to'lash uchun mablag' etishmasligi ehtimoli sifatida qaraladi.

• Tanlangan investitsiyalar - boshqalarga nisbatan kamroq foydali vositani tanlash ehtimoli

  
  

• Funktsional investitsiyalar - investitsiya portfelini noto'g'ri shakllantirish va uni boshqarish natijasida yo'qotish ehtimoli.

  
  

• Operatsion investitsiyalar - operatsiyalar paytida texnik xatolar, dasturiy ta'minotning nosozliklari va boshqalar tufayli investitsiya yo'qotishlarini olish imkoniyati.

  
  

Xatarlarni minimallashtirish

Bu yuqorida tavsiflangan turli xil turlari risklar va endi biz investitsiya tavakkalchiligini qanday baholashni, turli moliyaviy vositalarni qanday tahlil qilishni va eng maqbul risk-daromad nisbatini topishni tushunishimiz kerak.
Men darhol shart qo'yaman, endi biz nazariyadan uzoqlashamiz va investitsiya amaliyotiga yaqinlashamiz (ko'proq darajada xususiy investor yoki tadbirkor tomonidan).
Misol tariqasida fond bozorini olaylik. Bu erda xavflar, birinchi navbatda, moliyaviy vositani tanlashga qarab ortadi. Tabiiyki, savdo paytida kapitalni yo'qotish xavfi yuqori fyuchers shartnomalari obligatsiyalar savdosiga qaraganda.
Ammo, masalan, eng keng tarqalgan moliyaviy aktiv (aktivlar va passivlar o'rtasidagi farq) - aktsiyalarni olaylik. Bunday holda biz quyidagilarni olamiz:

1. Iqtisodiyotning bir nechta sohalari kompaniyalari aktsiyalari portfelini tuzishda sanoat riskini minimallashtirish mumkin.

   
   

2. mamlakat riskini minimallashtirish - xorijiy aktivlarga sarmoya kiritish orqali

   
   

3. biznes - dastlabki yo'l bilan fundamental tahlil va eng katta o'sish istiqbollari bo'lgan aktsiyalarni tanlash

   
   

4. kredit - kamaytirish yoki kamaytirish orqali kredit mablag'lari sarmoya kiritishga qaratilgan

   
   

5. yo'qotilgan foyda xavfi - stop loss va take profits joylashtirish, fyuchers shartnomalari bilan aktsiyalarni xedjirlash (sug'urta qilish) tufayli

   
   

6. likvidlik xavfi - eng likvidli vositalarni tanlash tufayli (masalan, Gazprom, Sberbank aktsiyalari)

   
   

7. fundamental - fundamental tahlil va diversifikatsiya tufayli

   
   operativ - eng sifatli brokerni tanlash
   

Tabiiyki, tizimli bo'lmagan xavflarni, ayniqsa Rossiyada yo'q qilish oson emas, lekin umuman olganda, vakolatli yondashuv bilan ularni sezilarli darajada kamaytirish mumkin. Yuqorida sanab o'tilgan investitsiya xatarlarini kamaytirishning asosiy usullari nafaqat tejash, balki kapitalni sezilarli darajada oshirish imkonini beradi.

Yo'qotishlarni to'xtatish
Men stop loss haqida bir oz ko'proq aytmoqchiman. Agar siz birjada pul ishlashni boshlashni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, stop lossni o'rnatish kabi qoidani e'tiborsiz qoldirmang, ayniqsa bilan savdo qilishda. leverage. Bu nima uchun? Bozorga o'z vaqtida kirmagan taqdirda darhol yo'qotishlarni minimallashtirish.
Misol uchun, investorlar 2008 yil boshida aktsiyalarni eng yuqori cho'qqisida sotib olganlarida ko'rgan zararlarini ko'rib chiqaylik. Ammo bozor hozir ham avvalgi darajasiga qaytmagan.
Shunga o'xshab, leverajli vositalar bilan savdo qilishda, noqulay vaziyatlar to'plami yuzaga kelganda, agar stop loss qo'yilmagan bo'lsa, sizning depozitingiz yanada jiddiy chegirmaga ega bo'lishi mumkin. Shuning uchun, bozor aylanib, sizning yo'nalishingizga borishiga umid qilmang - harakat qiling.
Manba: "finansiko.ru"