Investitsion risklarni boshqarish investitsion risklar nima

Tizimli xavfni qanday kamaytirish mumkin
Ushbu xavfning oqibatlarini qanday hal qilish kerak. Shuni ta'kidlash kerakki, ushbu xavfni 100% ga bartaraf etishning iloji yo'q, bu xavflar har bir millatga xosdir. iqtisodiy tizim va global moliya tizimi va barcha investorlar uchun beriladi. Bu risklarni nafaqat aktsiya va obligatsiyalarga investorlar, balki egalari ham o'z zimmalariga oladilar depozitlar, biznes va ko'chmas mulk investorlari va boshqalar, hatto seyfdagi va yostiq ostidagi naqd pul ham bu xavf ostida. Shu bilan birga, tizimli risklarning oqibatlarini portfeldagi turli xil aktivlar sinflaridan foydalanish orqali sezilarli darajada yumshatish mumkin: risksiz aktivlar (OFZ), barqaror daromad manbai bo'lgan aktivlar, ko'k chiplar va boshqalar, portfelning valyuta diversifikatsiyasi.
Ushbu xavfni minimallashtirishning ikkinchi usuli - bu makroiqtisodiy tahlil va monitoring bo'lib, bu sizga alohida mamlakatlar va dunyo fond bozorlari qachon "haddan tashqari qizib ketish" bosqichiga kirayotganini bilish va tushunish imkonini beradi (biz buni qanday qilishni bepul master-klasslarimizda o'rgatamiz. va pullik kurslar). Bunday vaziyatlarda investorga o'z portfelidagi xavfli aktivlar ulushini 15-20% gacha kamaytirish tavsiya etiladi.
Tizimsiz xavflar (tizimli bo'lmagan xavflar)
Bular ma'lum bir emitent korxonaning o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadigan aktsiya bahosining oldindan aytib bo'lmaydigan o'zgarishi xavfi: moliyaviy holat korxona va uning rivojlanish dinamikasi, investitsiya siyosati, boshqaruv xodimlari va boshqalar.
Tizimli bo'lmagan xavflarga misollar:

Oldingi jadvallardan ko'rinib turibdiki, tizimli bo'lmagan omillar aktsiyalarga Transaeroda bo'lgani kabi halokatli va uzoq muddatli, Raspadskaya misolida bo'lgani kabi, qisqa muddatli ta'sir ko'rsatadi. Gazprom va Sberbankning holatlari. Shuni ham ta'kidlash joizki, aktivning o'sishini sezilarli darajada tezlashtiradigan yoki hatto o'sish sur'atiga tushib qolgan aktivni qaytarishi mumkin bo'lgan qulay tizimli bo'lmagan omillar ham mavjud.