Korxonaning moliyaviy holatiga nimalar kiradi. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish tartibi

Korxonaning moliyaviy holatiga nimalar kiradi. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish tartibi

Backmology ma'lumot bazasida biznes, iqtisodiyot, menejment, psixologiyaning turli sohalariga oid ko'plab ma'lumotlar mavjud. Veb-saytimizda taqdim etilgan maqolalar ushbu ma'lumotlarning ahamiyatsiz qismidir. Sizga, tasodifiy tashrif buyurgan odamga Backmology tushunchasi, shuningdek bizning bilimlar bazamizning mazmuni bilan tanishish ma'qul.

Moliyaviy ahvol - bu iqtisodiy kategoriya bo'lib, uning aylanishi jarayonida kapitalning holati va xo'jalik yurituvchi subyektning belgilangan vaqtda o'z-o'zini rivojlantirish qobiliyatini aks ettiradi, ya'ni. o'z faoliyatini moliyalashtirish imkoniyati. Faoliyat yuritish, investitsiya qilish va moliyalashtirish jarayonida kapital aylanishining uzluksiz jarayoni sodir bo'ladi, ularning shakllanishi vositalari va manbalari tarkibi, moliyaviy resurslarning mavjudligi va ularga bo'lgan ehtiyoj, natijada tashqi ko'rinishi to'lov qobiliyatiga ega bo'lgan korxonaning moliyaviy holati o'zgaradi.

Korxonaning moliyaviy holati uning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligiga, ularning joylashuvi va ulardan foydalanishning maqsadga muvofiqligiga, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlarga, to'lov qobiliyatiga va moliyaviy barqarorlikka, shuningdek korxonaning operatsion, moliyaviy va boshqa faoliyatini amalga oshirish samaradorligiga bog'liqdir. Shu bilan birga, korxonaning moliyaviy holatiga ishlab chiqarish (ishlab chiqarish quvvatlaridan intensiv va keng foydalanish ko'rsatkichlari), tashkiliy omillar (boshqaruv tuzilmalari balansi), aylanish omillari (debitorlik va kreditorlik qarzlarini boshqarish, etkazib beruvchilarning ishonchliligi va boshqalar) ta'sir ko'rsatadi.

Moliyaviy holat ko'rsatkichlari moliyaviy resurslarning mavjudligi, joylashuvi va ishlatilishini aks ettiradi. Xo'jalik yurituvchi subyektlarning moliyaviy holatini tahlil qilish orqali moliyaviy barqarorlikning ob'ektiv bahosiga erishiladi, uning asosida bankrotlik ehtimolini o'z vaqtida aniqlash va moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini hisoblash mumkin.

Korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar guruhiga to'lov qobiliyati, likvidlik, moliyaviy barqarorlik, rentabellik, ishbilarmonlik faolligi va korxonadagi pul oqimlarining tahlili kiradi.

Moliyaviy holat barqaror, beqaror (inqirozgacha) va inqirozli bo'lishi mumkin. Korxonaning o'z vaqtida to'lovlarni amalga oshirish, o'z faoliyatini kengaytirilgan asosda moliyalashtirish, kutilmagan zarbalarga dosh berish va salbiy holatlarda to'lov qobiliyatini saqlab qolish qobiliyati uning barqaror moliyaviy holatidan dalolat beradi va aksincha.

Moliyaviy holatni ham qisqa, ham uzoq muddatda tavsiflash mumkin. Birinchi holda, ular tijorat tashkilotining likvidligi va to'lov qobiliyati, ikkinchi holatda uning moliyaviy barqarorligi to'g'risida gapirishadi.

Korxonalarning moliyaviy holati, uning barqarorligi ko'p jihatdan kapital manbalari tuzilmasining optimalligi va korxona aktivlari tarkibining maqbulligiga va birinchi navbatda asosiy va aylanma mablag'larning nisbati, shuningdek funktsional asosda korxona aktivlari va majburiyatlari balansiga bog'liq.

Agar joriy to'lov qobiliyati korxonaning moliyaviy holatining tashqi ko'rinishi bo'lsa, unda moliyaviy barqarorlik - bu aktivlar va passivlar, daromadlar va xarajatlar balansi, ijobiy va salbiy pul oqimlariga asoslangan uzoq muddatli istiqbolda barqaror to'lov qobiliyatini ta'minlovchi uning ichki tomoni.

Moliyaviy barqarorlikning mohiyati moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish bilan belgilanadi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi bu xo’jalik yurituvchi sub’ektning o’zgaruvchan ichki va tashqi sharoitda ishlashi va rivojlanishi, aktivlari va passivlari muvozanatini saqlab turish qobiliyati, bu tavakkalchilik darajasi va uzoq muddatli istiqbolda investitsion jozibadorligini kafolatlaydi. Barqaror moliyaviy holatga etarlicha kapital, aktivlarning yaxshi sifati, operatsion va moliyaviy tavakkalchilik, likvidlilik, barqaror daromad va qarz mablag'larini jalb qilish uchun keng imkoniyatlarni hisobga olgan holda etarlicha rentabellik darajasi erishiladi.

Korxonaning barqarorligiga turli omillar ta'sir ko'rsatadi: korxonaning mahsulot bozoridagi mavqei; arzon, yuqori sifatli va sotiladigan mahsulotlarni ishlab chiqarish va ishlab chiqarish; biznes hamkorlikdagi potentsiali; tashqi kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi; to'lovga qodir bo'lmagan qarzdorlarning mavjudligi; biznes va moliyaviy operatsiyalarning samaradorligi va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biri bu to'lov qobiliyati, ya'ni to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash imkoniyati, joriy naqd pul tushumlari tufayli muddati tugaganidan keyin kreditorlik qarzlarini to'lashga tayyorlik. Bundan tashqari, korxona joriy aktivlarni realizatsiya qilib, savdo, kredit va boshqa kassa operatsiyalari natijasida kelib chiqadigan to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq hajmda bajarishga qodir bo'lganida to'lovga layoqatli hisoblanadi. Balans ma'lumotlari asosida amalga oshirilgan to'lov qobiliyatining tahlili nafaqat moliyaviy faoliyatni baholash va prognoz qilish uchun, balki tashqi investorlar (masalan, banklar) uchun ham zarurdir. Bunda to'lov qobiliyati tashqi mablag'larni jalb qilish qobiliyatiga ta'sir qiladi.

To'lov qobiliyatini tavsiflashda banklardagi hisobvaraqlarda, korxonaning kassasida yo'qotishlar, muddati o'tgan debitorlik va kreditorlik qarzlari, o'z vaqtida to'lanmagan ssudalar va ssudalar mavjudligini hisobga olish kerak. Bundan tashqari, to'lov qobiliyati tijorat operatsiyalarining shakllari va shartlariga ta'sir qiladi. Korxonaning to'lov qobiliyatini yaxshilash moliyaviy majburiyatlarni minimallashtirishga qaratilgan aylanma mablag'larni boshqarish siyosati bilan uzviy bog'liqdir.

To'lov qobiliyatini balans bo'yicha baholash xususiyatlar asosida amalga oshiriladi likvidlilik   pul mablag'lariga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt bilan belgilanadigan joriy aktivlar.

Balansning likvidliligi bu xo'jalik yurituvchi subyektning aktivlarni naqd pulga aylantirish va to'lov majburiyatlarini to'lash qobiliyatidir, aniqrog'i, bu korxonaning qarz majburiyatlari uning aktivlari bilan qoplangan darajasi, naqd pulga aylanish davri to'lov majburiyatlarining muddatiga to'g'ri keladi.

Likvidliligini ikki nuqtai nazardan ko'rib chiqish kerak: aktivni sotish uchun zarur vaqt va uni sotishdan olingan miqdor sifatida. Shuni yodda tutish kerakki, aktivlar qisqa vaqt ichida sotilishi mumkin, ammo narxda sezilarli chegirma mavjud.

Balansning likvidliligini tahlil qilganda, ularning likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan aktivlar, ularning muddati bo'yicha guruhlangan majburiyatlar bo'yicha majburiyatlar bilan taqqoslash amalga oshiriladi.

Qisqa muddatli likvidlikning yo'qligi kompaniyaning biznes imkoniyatlaridan, agar mavjud bo'lsa (masalan, qulay chegirmalarni olish uchun) foydalana olmasligini anglatishi mumkin. Shunday qilib, likvidlikning past darajasi korxona ma'muriyatining erkin harakatlarining etishmasligiga olib keladi. Noqonuniylikning oqibati korxonaning joriy qarzlarini to'lashi va joriy majburiyatlarni bajara olmaslikidir, bu uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar va aktivlarni majburiy sotilishiga olib kelishi mumkin va haddan tashqari shaklda to'lovlar va bankrotlik holatlariga olib keladi. Kompaniyani bankrot deb topish uchun asos bo'lib, unga nisbatan moliyaviy va mulkiy da'volarga ega bo'lgan yuridik va jismoniy shaxslarning talablari bajarilmasligi hisoblanadi. Shunday qilib, likvidlik koeffitsientlarini hisoblash va tahlil qilish moliyaviy resurslar bilan joriy majburiyatlarning xavfsizligini aniqlashga imkon beradi.

To'lov qobiliyati va likvidlik tushunchalari juda yaqin, ammo ikkinchisi ko'proq imkoniyatga ega. Korxona balansining likvidlik darajasi uning to'lov qobiliyatiga bog'liq. Likvidliligini tahlil qilish aktivlarni qisqa muddatli majburiyatlar bilan likvidliligini pasayish darajasi bo'yicha guruhlarga ajratilgan aktivlar bo'yicha taqqoslashni o'z ichiga oladi.

Likvidlik va to'lov qobiliyatini baholashning mutlaq ko'rsatkichlari bilan bir qatorda nisbiy ko'rsatkichlar ham hisoblab chiqiladi. Ushbu ko'rsatkichlar nafaqat menejment uchun, balki tashqi tahlil ob'ektlari uchun ham qiziqish uyg'otadi: mutlaq likvidlik koeffitsienti xom ashyo etkazib beruvchilar va investorlarning joriy likvidliligi uchundir.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilishning asosiy vazifalaridan biri uni tavsiflovchi ko'rsatkichlarni o'rganish hisoblanadi moliyaviy barqarorlikbu zaxiralar va xarajatlarni ularning shakllanish manbalari bilan ta'minlanganlik darajasi, zaxiralar va xarajatlarni moliyalashtirishda o'z va qarz mablag'lari hajmining nisbati bilan belgilanadi va mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi. Bundan tashqari, mutlaq ko'rsatkichlar korxonada o'z mablag'lari va qarz mablag'lari tarkibini pul birliklarida tavsiflaydi. Nisbiy ko'rsatkichlar bizga o'z, qarzga olingan va jalb qilingan mablag'larning mavjudligi va ulardan foydalanish yo'nalishi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlashga imkon beradi va o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanganlik nisbati, tovar-moddiy zaxiralarni o'z mablag'lari bilan ta'minlash nisbati, kapitalning manevr koeffitsienti, uzoq muddatli moliyaviy resurslarni investitsiyalash nisbati, jalb qilingan kapital tarkibining nisbati, kreditorlik qarzlarining nisbati bilan tavsiflanadi. qarz va boshqa majburiyatlar va boshqa.

Moliyaviy barqarorlik daromadning korxona xarajatlaridan oshib ketishini anglatadi, naqd pulda erkin manevrani ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonini uzluksiz amalga oshirishga yordam beradi.

Moliyaviy barqarorlik bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning barqaror pozitsiyasining asosi hisoblanadi. Shuni yodda tutish kerakki, u tashqi va ichki omillar ta'siriga tushadi. Ichki omillar qatoriga tashkilotning tarmoqqa bog'liqligi kiradi; mahsulotlar (xizmatlar) tarkibi, to'lov qobiliyatiga bo'lgan talabning umumiy hajmidagi ulushi; to'langan ustav kapitali miqdori; xarajatlarning hajmi, pul daromadlari bilan taqqoslaganda ularning dinamikasi; mulk va moliyaviy resurslarning holati, shu jumladan zaxiralar va zaxiralar, ularning tarkibi va tuzilishi.

Tashqi omillarga biznesning iqtisodiy sharoitlari, ilmiy-texnik taraqqiyotning rivojlanish darajasi, to'lov qobiliyatiga ega talab va iste'molchilar daromadlari darajasi, hukumatning soliq kredit siyosati, tashkilot faoliyatini nazorat qiluvchi qonun hujjatlari, tashqi iqtisodiy aloqalar, jamiyatdagi qiymat tizimi va boshqalar kiradi. ushbu omillar tadbirkorlik sub'ekti ularning ta'siriga moslashishga qodir emas.

Bunday xilma-xil omillar tur turiga qarshilikni o'ziga ajratadi. Shunday qilib, korxonaga murojaat qilib, unga ta'sir etuvchi omillarga qarab, u quyidagilar bo'lishi mumkin: ichki va tashqi, umumiy (narx), moliyaviy. Ichki barqarorlik - bu korxonaning umumiy moliyaviy holati bo'lib, uning ishlashi doimiy ravishda yuqori natijani beradi. Uning yutug'i ichki va tashqi omillarning o'zgarishiga faol javob berish tamoyiliga asoslanadi. Korxonaning tashqi barqarorligi uning faoliyati amalga oshiriladigan iqtisodiy muhit barqarorligidan kelib chiqadi. Bunga butun mamlakat bo'ylab bozor iqtisodiyotini boshqarishning tegishli tizimi orqali erishiladi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish asosan nisbiy ko'rsatkichlarga asoslanadi, chunki inflyatsiya sharoitida mutlaq balans ko'rsatkichlarini taqqoslanadigan shaklga kiritish juda qiyin. Tahlil qilinayotgan korxonaning nisbiy ko'rsatkichlarini quyidagilar bilan taqqoslash mumkin:

• 
  tavakkalchilik darajasini baholash va bankrotlik ehtimolini bashorat qilish uchun umumiy qabul qilingan "me'yorlar";
  
• 
  korxonaning kuchli va zaif tomonlarini va uning imkoniyatlarini aniqlashga imkon beradigan boshqa korxonalarning o'xshash ma'lumotlari;
  
• 
  moliyaviy ahvolning yaxshilanishi yoki yomonlashishi tendentsiyalarini o'rganish bo'yicha oldingi yillardagi shunga o'xshash ma'lumotlar.
  

Korxonaning umumiy barqarorligi bu pul mablag'lari oqimining harakati bo'lib, ular mablag'lar (daromadlar) ning sarflanishidan doimiy oshishini ta'minlaydi. Moliyaviy barqarorlik - bu daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishini aks ettiradi, korxona pullarining erkin manevrasini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish orqali mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayoniga yordam beradi. Shu sababli moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati jarayonida shakllanadi va korxona barqarorligining asosiy tarkibiy qismi hisoblanadi.

Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun korxona moslashuvchan kapital tuzilmasiga ega bo'lishi, o'z harakatini tashkil eta oladigan, to'lov qobiliyatini saqlab qolish va o'z-o'zini moliyalashtirish uchun shart-sharoit yaratish maqsadida xarajatlardan doimiy ravishda ortiqcha xarajatlarni ta'minlaydigan tarzda tashkil qilishi kerak. Korxonaning moliyaviy holati, barqarorligi va barqarorligi uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy rejalar muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu kompaniyaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir qiladi. Binobarin, barqaror moliyaviy ahvol noaniqlik emas, balki korxonaning iqtisodiy faoliyati natijalarini belgilovchi omillar majmuasini malakali, mohirona boshqarish natijasidir.

Moliyaviy barqarorlik - bu kompaniyani tashqi omillarning keskin o'zgarishi bilan bog'liq bo'lgan xavf-xatarlardan himoya qiladigan ma'lum xavfsizlik chegarasi natijasidir.

Korxonaning moliyaviy natijalarini umumlashtiruvchi tavsif ko'rsatkichlardir rentabellik, umuman korxonaning samaradorligini, ishlab chiqarishning rentabelligi, biznes, investitsiyalar, xarajatlarni qoplash va boshqalarni tavsiflovchi. Ular foydadan ko'ra to'liqroqdir, boshqarishning yakuniy natijalarini tavsiflaydi, chunki ularning qiymati effektning ishlatilgan manbalar bilan nisbatini ko'rsatadi.

Daromadning asosiy ko'rsatkichlarini quyidagi guruhlarga birlashtirish mumkin:

1) mahsulot (ish, xizmat) sotishdan tushgan tushum va uni ishlab chiqarish va sotish xarajatlari asosida hisoblanadigan mahsulot rentabelligi ko'rsatkichlari. Bularga sotish rentabelligi, asosiy faoliyat rentabelligi (xarajatlarni qoplash) kiradi;

2) mulk rentabelligi ko'rsatkichlari - aktivlarning rentabelligi, asosiy vositalar va boshqa aylanma aktivlarning rentabelligi va joriy aktivlarning rentabelligi;

3) investitsiya qilingan kapital asosida hisoblab chiqariladigan va shaxsiy va doimiy kapitalning rentabelligini tavsiflovchi foydalanilgan kapitalning rentabellik ko'rsatkichlari.

Daromad ko'rsatkichlari bilan bir qatorda korxonaning faoliyati ko'rsatkichlar bilan tavsiflanadi tadbirkorlik faoliyati. Tadbirkorlik faoliyati deganda korxonaning ishlab chiqarish jarayonida foydalanilgan ilg'or manbalar yoki ularni iste'mol qilish miqdoriga nisbatan samaradorligi tushuniladi. Ishbilarmonlik faolligi xo'jalik yurituvchi sub'ektning rivojlanish dinamikasida, uning maqsadlariga erishishida, shuningdek, yillik oborot hajmi bog'liq bo'lgan mablag'larning aylanish tezligida namoyon bo'ladi. Shu bilan birga, shartli ravishda belgilangan xarajatlarning nisbiy hajmi oborot hajmi bilan bog'liq va shuning uchun ularning aylanmasi bilan, chunki aylanma qancha tez bo'lsa, har bir aylanma uchun bu xarajatlar shuncha kam bo'ladi.

Moliyaviy jihatdan biznes faoliyati asosan mablag'lar aylanish tezligida namoyon bo'ladi. Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish turli moliyaviy koeffitsientlar - oborot ko'rsatkichlari darajasi va dinamikasini o'rganishdan iborat. Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish uchun tashkilot ikki ko'rsatkich ko'rsatkichlaridan foydalanadi:

• 
  aylanmaning umumiy ko'rsatkichlari (aylanma nisbati; bitta inqilob davomiyligi, aylanma mablag'larni chiqarish / jalb qilish).
  
• 
  faoliyat darajasining ko'rsatkichlari (kapitalning umumiy aylanish koeffitsienti, nomoddiy aktivlarni qaytarish koeffitsienti, kapital unumdorligi, kapitalga qaytish koeffitsienti).
  

Pul mablag'lari aylanishining ma'lum bir bosqichida aylanishning tezlashishi boshqa bosqichlarda aylanishning tezlashishiga olib keladi. Korxonaning mulkiga investitsiya qilingan mablag'larning aylanishi tezlikni va aylanish davridan foydalangan holda hisoblab chiqilishi mumkin. Shunday qilib, aylanma tezligi tahlil qilinadigan davrda korxonaning aylanma mablag'larni shakllantirish uchun ilgari surilgan moliyaviy mablag'lari aylanmalar soniga qarab belgilanadi.

Aylanish davri sanoat va tijorat operatsiyalariga sarflangan pullar korxonaning iqtisodiy faoliyatiga qaytariladigan o'rtacha davr bilan tavsiflanadi.

Korxonaning moliyaviy farovonligining asosiy shartlaridan biri bu uning majburiyatlari bajarilishini ta'minlaydigan mablag'larning kelishi. Korxonaning hisobvarag'ida talab qilinadigan minimal miqdordagi mablag'larning mavjud emasligi moliyaviy qiyinchiliklar mavjudligidan dalolat beradi. Naqd pul miqdorining haddan tashqari ko'pligi, bu, birinchi navbatda, inflyatsiya va pulning qadrsizlanishi bilan bog'liq ikkilamchi, ikkinchidan, ularni foydali joylashtirish va qo'shimcha daromad olish imkoniyatini qo'ldan boy berish bilan bog'liq yo'qotishlarga olib keladi. Shu munosabat bilan pul oqimi tahlilini o'tkazish kerak, bu sizga oqilonalikni baholashga imkon beradi pul oqimlarini boshqarish   korxonada.

Bunday tahlilning asosiy maqsadi naqd pul tanqisligining (ortiqcha) sabablarini aniqlash, ularning daromad manbalari va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun sarflash yo'nalishlarini aniqlash, korxonaning rejalashtirilgan xarajatlar va to'lovlarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan miqdor va vaqt ichida naqd pul olish qobiliyatini baholashdir. .

Korxonada moliyaviy resurslarning harakati pul oqimi shaklida bo'ladi. Xo’jalik yurituvchi subyektning moliyaviy holatini baholash uchun nafaqat pul oqimlari miqdori, balki tahlil qilinayotgan davrda uning harakati intensivligi ham muhimdir.

Naqd pul oqimlarini tahlil qilish ma'lum bir davr uchun naqd pul oqimining maksimal miqdorini olish uchun naqd pulga qo'yilgan kapitalning maqbul qiymati va tarkibini saqlashga imkon beradi.

Shunday qilib, korxonaning to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari uning to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyatini va qobiliyatini aniqlaydi va likvidlik bu qanchalik tez amalga oshirilishini ko'rsatadi. Moliyaviy barqarorlik mablag'larning erkin boshqarilishini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonlarini uzluksiz amalga oshirishga yordam beradi. Daromadlilik - bu korxonaning moliyaviy natijalarini umumlashtiruvchi xususiyati, chunki investitsiya qilingan resurslarni korxonaning yakuniy natijasi bilan taqqoslash imkonini beradi. Ishbilarmonlik faolligi sizga korxona maqsadlari bo'yicha o'z vaqtida qaror qabul qilish, sheriklar bilan faol aloqada bo'lish imkonini beradi. Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish asosida yangi pul oqimlarining manbalarini aniqlash mumkin. Biroq, korxonaning umumiy moliyaviy barqarorligini aniqlash uchun ushbu ko'rsatkichlarning kombinatsiyasidan foydalanish kerak. Shu bilan birga, moliyaviy holatni har tomonlama tahlil qilish natijalari tashqi va ichki omillarning salbiy ta'sirini bartaraf etish to'g'risida qaror qabul qilishimizga imkon beradi. Tizimli moliyaviy-iqtisodiy tahlil asosida samarali rejalashtirish va prognozlash tizimini ishlab chiqish, korxonaning moliyaviy holati va investitsion jozibadorligini reyting baholash amalga oshiriladi.

Moliyaviy qarorlarni qabul qilish uchun daromadning asosiy manbasini va ulardan foydalanish yo'nalishini aniqlash uchun ichki va tashqi omillarni (xususan, soliqqa tortish) korxonaning samaradorligiga ta'sirini ob'ektiv tahlil qilish va dastlabki ma'lumotni tezda olish uchun daromad va xarajatlar, foyda va zararning aniq tasnifiga ega bo'lish zarur. moliyaviy barqarorlikni tahlilchi uchun qulay bo'lgan shaklda baholash.

Moliyaviy faoliyat iqtisodiy faoliyatning ajralmas qismi sifatida pul mablag'larini muntazam ravishda kelib tushishini va sarflanishini ta'minlashga, buxgalteriya intizomini bajarishga, o'z mablag'lari va qarz mablag'larining oqilona nisbatlariga erishishga va undan samarali foydalanishga yo'naltirilishi kerak.

Moliyaviy holatni tahlil qilishning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va yo'q qilish va korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir. Bunday holda, quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

• 
  korxonaning moliyaviy holatini o'z vaqtida va ob'ektiv diagnostika qilish, uning "og'riq nuqtalarini" tashkil etish va ularning shakllanish sabablarini o'rganish.
  
• 
  korxonaning moliyaviy holatini, uning to'lov qobiliyatini va moliyaviy barqarorligini yaxshilash uchun zaxiralarni aniqlash.
  
• 
  moliyaviy resurslardan samaraliroq foydalanish va korxonaning moliyaviy holatini mustahkamlashga qaratilgan aniq tavsiyalarni ishlab chiqish.
  
• 
  mumkin bo'lgan moliyaviy natijalarni prognoz qilish va resurslardan foydalanishning turli xil variantlari bilan moliyaviy holat modellarini ishlab chiqish.
  

Moliyaviy holatni baholash tahlilning maqsadiga, mavjud ma'lumotga va boshqalarga qarab har xil tafsilotlar bilan amalga oshirilishi mumkin. Moliyaviy tahlilning mazmuni va asosiy maqsadi moliyaviy holatni baholash va oqilona moliyaviy siyosatdan foydalangan holda xo'jalik yurituvchi subyektning samaradorligini oshirish imkoniyatini aniqlashdir. Xo’jalik yurituvchi sub’ektning moliyaviy holati uning moliyaviy raqobatbardoshligi (ya’ni, to’lovga qobiliyatlilik, kreditga layoqatlilik), moliyaviy resurslar va kapitaldan foydalanish, davlat va boshqa xo’jalik yurituvchi sub’ektlar oldidagi majburiyatlarni bajarish xarakteristikasidir.

An'anaviy ma'noda, moliyaviy tahlil - bu moliyaviy hisobot asosida korxonaning moliyaviy holatini baholash va bashorat qilish usuli. Moliyaviy tahlilning ikki turini ajratish odatiy holdir - ichki va tashqi. Ichki tahlil korxonaning xodimlari (moliyaviy menejerlar) tomonidan amalga oshiriladi. Tashqi tahlilni korxona uchun begona bo'lgan tahlilchilar (masalan, auditorlar) olib boradilar.

Ichki tahlil - bu moliyaviy ahvolni mustahkamlash, rentabellikni oshirish va xo'jalik yurituvchi subyektning kapitalini oshirish uchun zaxiralarni topish maqsadida kapitalni shakllantirish, taqsimlash va undan foydalanish mexanizmini o'rganish. Tashqi tahlil - bu kapital qo'yilmalar xavfi darajasi va daromadlilik darajasini oldindan aniqlash uchun xo'jalik yurituvchi subyektning moliyaviy holatini o'rganish. Ichki tahlil korxona uchun xizmatlar tomonidan amalga oshiriladi, uning natijalari moliyaviy holatni rejalashtirish, nazorat qilish va prognoz qilish uchun ishlatiladi. Uning maqsadi pullarning muntazam ravishda oqishini ta'minlash va o'z va qarz mablag'larini daromadlarni ko'paytirish va bankrotlikni yo'q qilish uchun joylashtirish. Tashqi tahlilni sarmoyadorlar, moddiy va moliyaviy resurslarni etkazib beruvchilar, nazorat qiluvchi organlar tomonidan e'lon qilingan hisobotlar asosida amalga oshiriladi. Uning maqsadi maksimal foyda olish va yo'qotishlarni bartaraf etish uchun foydali investitsiya qilish imkoniyatini yaratishdir.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish maqsadlariga erishish turli xil usul va usullar yordamida amalga oshiriladi. Moliyaviy tahlil usullarining turli tasniflari mavjud. Moliyaviy tahlil amaliyotida moliyaviy hisobotlarni o'qish (tahlil qilish metodologiyasi) ning asosiy qoidalari ishlab chiqilgan. Ulardan 6tasini ajratib ko'rsatish mumkin:

• 
  Gorizontal (vaqt) tahlil - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davr bilan taqqoslash;
  
• 
  Vertikal (tarkibiy) tahlil - yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlarning tarkibini aniqlash va har bir hisobot holatining natijaga umuman ta'sirini aniqlash;
  
• 
  Trend tahlil - har bir hisobot pozitsiyasini oldingi davrlar bilan taqqoslash va individual davrlarning tasodifiy tashqi va individual xususiyatlaridan tozalangan indikator dinamikasining asosiy yo'nalishini aniqlash - istiqbolli prognoz tahlili;
  
• 
  Nisbiy ko'rsatkichlar tahlili (moliyaviy nisbatlar) - har xil hisobot shakllarining sonli munosabatlarini hisoblash, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash.
  
• 
  Qiyosiy tahlil - quyidagilarga bo'linadi: fermada - korxona va filiallar yoki bo'linmalarning asosiy ko'rsatkichlarini taqqoslash; xo'jaliklararo - korxona ish faoliyatini o'rtacha ko'rsatkich bilan raqobatchilar ko'rsatkichlari bilan taqqoslash.
  
• 
  Faktor tahlili - natija indikatoriga individual omillarning (sabablarning) ta'sirini tahlil qilish.
  

An'anaviy moliyaviy tahlil algoritmi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

1. 
   Kerakli ma'lumotlarni to'plash (hajmi moliyaviy tahlilning vazifalari va turiga bog'liq). Axborotni qayta ishlash (tahliliy jadvallar va hisobotlarning umumiy shakllarini tayyorlash).
   
2. 
   Moliyaviy hisobot maqolalaridagi o'zgarish ko'rsatkichlarini hisoblash.
   
3. 
   Moliyaviy faoliyatning asosiy jihatlari yoki oraliq moliyaviy agregatlar (moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, rentabellik) bo'yicha moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash.
   
4. 
   Moliyaviy koeffitsientlar qiymatlarini standartlar bilan qiyosiy tahlil qilish (umumiy tan olingan va sanoat o'rtacha).
   
5. 
   Moliyaviy koeffitsientlardagi o'zgarishlarni tahlil qilish (buzilish yoki yaxshilanish tendentsiyalarini aniqlash).
   
6. 
   Qayta ishlangan ma'lumotlarni sharhlash asosida kompaniyaning moliyaviy holati to'g'risida fikr tayyorlash.
   

Analitik hisob-kitoblar ekspress-tahlil yoki chuqur tahlilning bir qismi sifatida amalga oshiriladi.

Ekspress-tahlilning maqsadi aniq va murakkab bo'lmagan tijorat tashkilotining moliyaviy farovonligi va rivojlanish dinamikasini baholash, algoritmlarni amalga oshirishning murakkabligi.

Chuqur tahlil alohida ekspress-tahlil tartibini aniqlashtiradi, kengaytiradi yoki to'ldiradi.