Marketing Strategy and Competitive Positioning pdf ebook

CHAPTER 12 COMPETING THROUGH INNOVATION
The more the firm innovates, the greater the experience accumulated; the greater the 
experience gained, the better it gets at innovation; the better the firm becomes at this daunt-
ing activity, the greater its chances of competitive survival. A virtuous cycle of innovation is 
established.
Increasingly, a multidisciplinary, team-based approach to product innovation is required. 
Team work is important and has been one of the most significant organisational factors behind 
companies’ ability to accelerate new product development in the drive to achieve lasting 
competitive advantage – as observed, for example, in the consumer electronics, computer 
and motor vehicle markets.
There are many factors that affect new product performance. Neglect of one factor alone 
can bring about failure. Management should check that their firm is pursuing a balanced and 
realistic new product development strategy, that customer/market needs are clearly identified 
and well understood, and that requisite technical and technological skills are married with a 
market orientation to ensure success.
Apple launches new products
Google is investing hundreds of millions of dollars in 
self-driving cars and prolonging life. Amazon is test-
ing deliveries by drone. Facebook is toying with vir-
tual reality and flying internet access into far-flung 
places in solar powered planes.
Apple, meanwhile, is going into the fashion 
business.
In spite of the seemingly different scales of ambi-
tion and complexity, all have something in common: 
they are long-term bets that will take many years 
to make a significant dent in these vast companies’ 
bottom lines.
After years of speculation, Apple’s new Watch 
was launched by Tim Cook, chief executive, in 
Cupertino on Tuesday. As the unusual group of 
Case study
Vogue editors and other fashion journalists invited 
to the event attests, Apple sees the device as more 
than just technology: ‘It’s something functional yet 
incredibly beautiful,’ Mr Cook said.
While others in Silicon Valley may try to bring 
forward a science-fiction vision of the future, Mr 
Cook says that Apple wants to create products that 
help people’s everyday lives, such as through the 
smartwatch’s health-tracking apps, and solve more 
personal technological challenges.
‘We wanted to create something that was very 
personal. We felt that the wrist was the best place to 
do that,’ Mr Cook told the Financial Times.
‘We can help people live a better day with this. 
But we love innovating around things that require 
seamless innovation of hardware, software and ser-
vices. You can see all those together in the watch.’
As well as these technological achievements, Apple 
stands to profit handsomely from its Watch if it proves 
anywhere near as popular as the iPod, iPad and iPhone.
The device will cost upwards of $350 when it goes 
on sale early next year – a price that is higher than 
many analysts had predicted, and one that will jump 
for the gold version with a leather strap.
That cost may limit how many customers can 
afford Apple’s Watch, but of the 200m people who 
already own compatible iPhones, many affluent con-
sumers may shell out for Apple’s latest gadget purely 
for early-adopter kudos.
‘Tim Cook has been under a lot of pressure the 
past 12 months,’ said Geoff Blaber of CCS Insights. 
‘They needed to get a toe in the water.’