Marketing Strategy and Competitive Positioning pdf ebook

Property portals hand control to homeowners
By Kate Allen
Source
: Sjscreens/Alamy Stock Photo.
One of Britain’s least popular professions, the high 
street estate agent, is facing a shake-up as the digital 
revolution finally reaches the business of selling and 
renting bricks and mortar.
The growing popularity of property portals Right-
move and Zoopla has made it possible for homeown-
ers to take control out of estate agents’ hands.
It has enabled the rise of online estate agencies, 
which offer sellers and landlords a way of advertis-
ing on the portals without having to pay the high 
fees that traditional high street agents charge. Por-
tals do not allow individual sellers to list proper-
ties directly but they do permit them to list through 
online agencies.
A recent survey by analysts Jefferies found that 
79 per cent of consumers would list their homes 
directly if they were allowed to. Three-quarters said 
estate agents’ fees were too high.
Most high street estate agents charge between 1 
and 2 per cent of the property’s sale value, plus value 
added tax at 20 per cent of the fee. With the average 
British home now worth £265,000, that could cost the 
seller more than £6,000.
Online agents such as emoov, Hatched and House-
network charge roughly £300–£600 for their main 
packages and have a sliding scale of fees, depending 
on which optional services a seller chooses. Options 
include photography, floor plans, and help with 
appointments and negotiations.
Yet to date they have only claimed a tiny slice of 
the market – just 2 per cent of home sales. By con-
trast they make up more than 10 per cent in the US, 
France, Canada and Germany.

---

382
CHAPTER 13 COMPETING THROUGH SUPERIOR SERVICE AND CUSTOMER RELATIONSHIPS
client’s money to advertise in a newspaper or having 
a window display or paying the rent on a prime high 
street office.’
This, however, makes online agents very depend-
ent on portals – something which not all businesses 
are keen on. Other start-ups are bypassing Right-
move and Zoopla to create standalone sites.
Aidan Rushby and Logan Hall launched Move-
bubble in June, using travel website Airbnb as an 
inspiration.
‘Yes Rightmove and Zoopla are great channels 
but from a business perspective it makes you quite 
vulnerable,’ Mr Rushby says. ‘It’s then a race to the 
bottom, who can be cheapest. That kind of business 
model isn’t a fun one to be in – low margins, high 
risk and ultimately you’re not the one who is finding 
your customers.’
Instead, Movebubble matches landlords directly 
with potential tenants. It is free for landlords and 
charges tenants a flat £50 fee if they take up a rental 
through the site.
‘This is the age of the collaborative customer,’ Mr 
Rushby says. ‘There is a very big shift in all areas of 
consumer business towards openness and transpar-
ency. People love the fact that they can deal directly 
with each other [on the Internet].’
While Movebubble focuses on the rental market, 
the Little House Company helps homeowners to find 
buyers directly. One of Britain’s oldest portals, first 
set up in 2000, it will relaunch with a new name and 
ambitious growth plans later this year.
Miles Shipside, Rightmove’s commercial director, 
said the emergence of online agents was still only a 
small part of the total market: ‘Consumers now have 
more choice than ever before with a record number 
of agents in the market, and ultimately they will 
decide what level of service they want or need.’