Mavzu : Investitsiya portfelini shakillantirish va boshqarish usullari. Reja : Kirish

Kurs ishining maqsadi : Asosiy maqsad investor uchun xavf va daromad o'rtasidagi eng maqbul kombinatsiyaga erishishdir. Boshqacha aytganda, tegishli investitsiya vositalarining to'plami omonatchining xavfini minimal darajaga tushirish va shu bilan birga uning daromadini maksimal darajaga ko'tarish uchun mo'ljallangan.
Kurs ishning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat: Asosiy turli xil xususiyatlarga ega bo'lgan qimmatli qog'ozlar o'rtasidagi nisbatni qanday aniqlashdir. Shunday qilib, klassik konservativ (past xavfli) portfelni qurishning asosiy tamoyillari quyidagilardir: konservatizm printsipi, diversifikatsiya tamoyili va etarlicha likvidlik printsipi.
Portfelni shakllantirishda quyidagilarga amal qilish kerak:
Investitsiyalar xavfsizligi (kapital bozorida yuz berayotgan voqealar daxlsizligi);
Investitsiyalarning likvidligi (naqd pulga yoki tovarga aylanish imkoniyati).
Investitsion qiymatlarning hech biri ushbu xususiyatlarga to'liq egalik qilmaydi. Agar xavfsizlik ishonchli bo'lsa, unda hosil past bo'ladi, chunki ishonchlilikni afzal ko'rganlar yuqori narxni taklif qilishadi va hosilni tushirishadi. Investor uchun xavf va qaytish o'rtasidagi murosani shakllantirishdagi asosiy maqsad.
Portfelni yaratishda investor quyidagi g'oyalarga amal qilishi kerak:
Portfelning maqbul turini tanlash;
Qabul qilinadigan xavf va portfelni qaytarish kombinatsiyasi;
Kurs ishini tuzilishi : Mazkur kurs ishi : Kirish , 2 ta bob , 4 ta reja , xulosa va adabiyotlardan tarkib topgan .

1. 
   Bob. Investitsiya portfeli haqida tushuncha .
   

1. 
   Investitsiya portfeli nima ?
   

Nega tajribali sarmoyadorlar yangi kelganlardan ko'ra ko'proq narsaga ega bo'lishadi? O'ylab ko'ring, chunki ikkinchisida pul kamroqmi? Javob aniq, ammo umuman to'g'ri emas. Albatta, investitsiyalarning hajmi rentabellikka bevosita ta'ir qiladi, ammo mutlaqo boshqa omillar hal qiluvchi rol o'ynaydi.
Tajribali moliyachilar investitsiya vositalarini to'g'ri qo'llashlari va ularni iloji boricha samarali boshqarish usullarini bilishadi. Ular ko'proq investitsiya sohalariga jalb qilinishidan xoli bo'lish xavfi kamayadi va barqaror va uzoq muddatli daromad olish ehtimoli yuqori bo'ladi, deb bilishadi.
Yangi boshlanuvchi eng daromadli va istiqbolli boylikni qidirmoqda, chunki ritsarlar Muqaddas Grilni qidirishgan. Uni topgach, unga barcha pullarni sarflashga shoshiladi. Bunday usul ish berishi yoki investorni xarob qilishi mumkin. Agar siz tabiatan o'yinchi bo'lsangiz va pul ishlamasangiz, o'ynashni xohlasangiz, demak, bu siz uchun yo'l.
Aqlli sarmoyadorlar boshqacha yo'l tutishadi. Ular qarashmaydi eng yuqori daromadli vositalar. Ular konservativ investitsiyalarni o'rtacha tavakkalchilik va yuqori riskli investitsiyalar bilan birlashtiradi. Agar bitta variant ishlamasa, o'nta boshqa vosita mumkin bo'lgan yo'qotishlarni bloklaydi.
Investorning umumiy aktivlari unga tegishli investitsiya portfeli. Ushbu portfelda mulkdorga foizlar, dividendlar yoki spekulyativ operatsiyalar hisobidan daromad olish imkonini beradigan qimmatli qog'ozlar yoki boshqa investitsiyalar turlari mavjud.
2. Investitsion portfel turlari qanday - TOP-7 asosiy turlari
Investitsiyalar portfellarini tasniflash o'zboshimchalik bilan amalga oshiriladi. Professional investorlar turli xil investitsiya strategiyalarini birlashtirishga harakat qilishadi. Bu ularning portfelining yarmi foyda keltiradigan, boshqasi o'sish investitsiyalaridan iborat bo'lganida sodir bo'ladi.
Biroq, har bir investor portfelning qanday turlarini bilishi kerak.
1 ko'rish. Daromadlar portfeli
Nom shundan dalolat beradiki, bunday portfel minimal darajadagi tavakkalchilik bilan yuqori investitsiyalarni qaytarish uchun mo'ljallangan va konservativ investorlar tomonidan afzal ko'riladi.
U kichik muntazam to'lovlar bilan ta'minlanadigan obligatsiyalarni (davlat va korporativ), tovar yoki energetika sohasidagi yirik kompaniyalarning ulushlarini o'z ichiga oladi. Bunday portfeldan keladigan daromad asosan foizlar va dividendlar hisobiga shakllantiriladi. Agar ko'rsatkichlar haqida gapiradigan bo'lsak, bu yiliga 10-25% ni tashkil qiladi.
Ko'rish 2. O'sish portfeli
O'sish portfelining daromadliligi qimmatli qog'ozlar qiymatining o'sishi hisobiga ta'minlanadi. Ushbu vositadan sezilarli foyda olishni istagan investorlar foydalanadilar. Investitsiyalarning yo'nalishlari - tez rivojlanayotgan kompaniyalar, startaplarning zaxiralari.
O'sish portfelining xatarlari juda katta, ammo agar investor o'z aktivlarini o'z vaqtida sotsa, foyda ham katta bo'ladi. Daromad ko'rsatkichlari cheklanmagan.
Ko'rish 3. Balanslangan portfel
Mo''tadil investorning portfeli. Taniqli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlaridan tashkil topgan va barqaror tarkibga ega. Bunday portfelning egasi uzoq muddatli va kapitalni saqlashga e'tibor qaratadi. Shu bilan birga, tez o'zgaruvchan qiymatlarga ega bo'lgan zaxiralar ham aktivlarning kichik qismini tashkil qilishi mumkin, ammo bunday xavf har doim ham oqlanadi va qat'iy nazorat ostida bo'ladi.
Xatar kapitali portfeli
Maksimal daromad olishga yo'naltirilgan birja ishtirokchisining portfeli. Bunday investor eng yuqori daromad eng yuqori xavfli investitsiyalarni berishini biladi. Aktivlarga yangi va tez rivojlanayotgan korxonalar, shuningdek, yangi texnologiyalarni ishlab chiqaradigan kompaniyalarning aktsiyalari kiradi.
Uzoq muddatga mo'ljallangan konservativ portfel. Egasi "sotib olingan va unutilgan" tamoyiliga amal qiladi. Bunday investitsiyalar bilan shug'ullanish uchun siz qat'iy byudjetga ega bo'lishingiz kerak, chunki investitsiya qilingan pul bir necha yil davomida mavjud bo'lmaydi.
Oddiy misol
Markaziy bank tomonidan 2012 yilda chiqarilgan besh yillik federal kredit zayomlari 2017 yil bahorida sotib olindi. Bunday qimmatli qog'ozlarning barcha egalari pullarini to'liq qaytaradilar. Ular obligatsiyalarning amal qilish muddati davomida har olti oyda bir marta to'lanadigan kuponlar orqali daromad olishgan.
Uorren Baffetga qaytib, uzoq muddatli sarmoyalarning aniq tarafdori. U aytdi: " Agar siz 10 yil davomida aktsiyalarni o'tkazishni rejalashtirmasangiz, unda ularni hatto 10 daqiqaga sotib olishga urinmang. Barqaror rentabellik uzoq muddatli biznesdir».
6-rasm. Qisqa muddatli portfel
Uzoq muddatli portfelning aksi. Bunday paketga maksimal likvidlik investitsiyalari va mablag'larning tez qaytarilishi kiradi. Misol - Forex bozorida valyuta spekulyatsiyasiga va.
Ko'rish 7. Mintaqaviy yoki xorijiy qimmatli qog'ozlarga ega portfel
O'z mintaqasining vatanparvarlari yoki o'z mintaqasining ichki bozorini yaxshi biladigan tadbirkorlar uchun portfel. Ixtisoslashgan portfel turlari - sanoat uchun mo'ljallangan qimmatli qog'ozlar to'plami (masalan, neftni qayta ishlash zavodlari), xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari.

Investitsion portfellar jadvali barcha navlarning o'ziga xos xususiyatlarini aniq namoyish etadi:

Portfel turi Asboblar Daromadlilik
Daromadlar portfeli Yuqori foizli va dividendli qimmatli qog'ozlarMo''tadil
O'sish portfeli Yuqori qiymatli qimmatli qog'ozlar Yuqori
Muvozanatli Daromad va o'sish to'g'risidagi hujjatlar taxminan teng taqsimlanadiMo''tadil
Xavf kapitali Tez rivojlanayotgan kompaniyalar, startaplarning aksiyalariYuqori
Uzoq muddatli Obligatsiyalar, yirik kompaniyalarning aktsiyalari Kam, ammo barqaror
Qisqa muddatli Baholanmagan va yosh kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari Yuqori
3. Investitsion portfelni shakllantirish tartibi - 5 asosiy bosqich
Shunday qilib, siz investitsiya portfelini shakllantirishga qat'iy qaror qildingiz. Buning uchun nima kerakligini ko'rib chiqing.
Men barcha boshlanuvchilarga konservatizm tamoyiliga amal qilishni maslahat beraman. Bu shuni anglatadiki, portfel uchun asos konservativ va ishonchli moliyaviy vositalar bo'lishi kerak. Keyinchalik, aktivlaringizni 50-100% ga oshirsangiz, xavflarni o'z zimmangizga olasiz. Bu orada ehtiyotkor, sabrli va izchil bo'ling.Va ekspert ko'rsatmalariga aniq amal qiling.
1-bosqich. Investitsion maqsadlarni belgilash
Investorning maqsadlari qanchalik aniq bo'lsa, uning moliyaviy faoliyati shunchalik samarali bo'ladi. Agar biror kishi bozorga noaniq niyat bilan kelsa, natijasi noaniq va noaniq bo'ladi. "Agar iloji bo'lsa, ozgina pul ishlang" maqsadi ish bermaydi. Haqiqiy va aniq maqsadlarni qo'ying.
Natija uchun taroziga soling. U birjaga tayyor va g'alaba qozonishga tayyor keladi. Shu bilan birga, bir daqiqaga xavfsizlik haqida unutmang. Uning kapitali tashqi zarbalarga daxl qilmaydi va uning o'zi ham to'g'ri strategiya tomonidan dürtüsel qarorlardan himoyalangan.
Investitsiyalarda qancha va nima uchun pul ishlashni xohlayotganingizni oldindan hal qiling. To'g'ri maqsadlar sarmoyani yiliga 50% ga oshirish, avtoulovni tejash, asosiy ishdagidan ko'ra ko'proq fond birjasiga kirishdir.
Yangi boshlanuvchilar uchun sizga professional maslahatchi bilan ishlashni maslahat beraman. Ko'pgina brokerlik kompaniyalari bunday funktsiyalarni hatto bepul bajaradilar. Malakali yordamni e'tiborsiz qoldirmang, dono maslahatlarni tinglang va ularga amal qiling.
2-bosqich. Investitsiya strategiyasini tanlash
Strategiyani tanlash investorning shaxsiy imtiyozlariga va uning yakuniy maqsadlariga bog'liq.
Aslida, faqat uchta investitsiya strategiyasi mavjud:
Tajovuzkor;konservativ;mo''tadil
Agressiv (u ham faol) strategiya bozor o'zgarishini doimiy kuzatishni o'z ichiga oladi. Faol investor doimiy ravishda ishlaydi - sotib olish, sotish, qayta investitsiya qilish. Uning maqsadi kapitalni imkon qadar tezroq oshirishdir. Bunday strategiya vaqt, bilim va resurslarni talab qiladi.
Passiv strategiya kutmoqda. Investor oraliq jarayonlarda qatnashmaydi va faqat uzoq muddatli natijalarga tayanadi. Yoki dividendlar, foizlar va kuponlardan foyda oladi. Bu yangi boshlanuvchilarga tavsiya etadigan strategiyam. Biroz zerikarli, ammo ishonchli.
3-bosqich. Qimmatli qog'ozlar bozori tahlili
Investitsion maqsadlaringizga asoslanib, qimmatli qog'ozlar bozorini tahlil qiling va o'zingiz uchun strategiyangiz uchun eng mos vositalarni aniqlang. Ushbu bosqichda men ishonchli brokerni - cheksiz moliyaviy labirintdagi qo'llanmani tanlashni maslahat beraman.
Birjaga sarmoya kiritish, albatta, bankka pul qo'yishdan ko'ra qiyinroq, ammo fabrikada yoki idorada kunlik mehnat bilan pul ishlashdan ko'ra osonroq. Asosiysi, moliyaviy qarorlar uchun javobgarlikni olish va hech bo'lmaganda havaskor darajada almashish mexanizmlarini tushunish.
Ammo boshingiz bilan hovuzga shoshilmang. Boshlash uchun, yangi boshlanuvchilar uchun bloglar, maqolalar, kitoblarni o'qing. Obligatsiyalar qimmatli qog'ozlardan qanday farq qilishini va ETF nima ekanligini tushunganingizda, asta-sekin amaliyotga o'ting. Joriy va o'tgan yil uchun kompaniyalarning narxlarini ko'rib chiqing, bu yoki boshqa qimmatli qog'ozlar qancha o'sganligini va bu ularning egalariga qanday daromad keltirganligini bilib oling.
Boshqa variant - har bir professional kompaniyada mavjud bo'lgan o'quv brokerlik demo hisobini ochish va bir muncha vaqt virtual aktsiyalarni sotish. Bu bozorga o'rganishga va savdoning asosiy qoidalarini tushunishga yordam beradi.
Ba'zi yangi boshlanuvchilar tajribali investorlarga ergashish strategiyasini tanlaydilar. Ba'zida vositachilarga muvaffaqiyatli o'yinchilarning portfellarini o'rganish va "men nima qilsam, qil" tamoyili bo'yicha mablag 'kiritishga ruxsat beriladi.
4-bosqich. Portfelda aktivlarni tanlash
Birja sarmoyalarini oldindan aytib bo'lmaydi, ammo bu kazino yoki lotereya o'yinlari emas. Bu erda siz vaziyatni boshqarish va xavflarni muvozanatlash huquqiga egasiz. Aniq foydani, ayniqsa, ichki Rossiya bozoridagi aktsiyalarni oldindan aytib bo'lmaydi, ammo konservativ strategiya bo'yicha daromadlarning taxminiy o'sishi ma'lum ma'noga ega.
Kamida minimal ma'lumotga ega bo'lgan sohada aktivlarni taqsimlang. Masalan, agar siz ularning qanday ishlashini bilmasangiz, kelajakka sarmoya kiritmasligingiz kerak. Taqsimlanmagan mablag'lar qoldig'ini valyutada to'ldirgan ma'qul. Brokerlik hisobida bo'sh pullar bo'lsin.
5-bosqich. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish va shakllangan portfelni monitoring qilishni boshlash
Birjadagi qimmatli qog'ozlar vositachi orqali sotib olinadi. Ular kamdan-kam hollarda to'g'ridan-to'g'ri aktsiyalarga sarmoya kiritadilar. Bu asosan katta pulga ega tajribali investorlar tomonidan amalga oshiriladi.
Aktivlarni sotib olish va ular haqida unutish noto'g'ri taktika. Agar siz dunyodagi eng konservativ investor bo'lsangiz ham, siz portfelni muntazam ravishda ko'rib chiqishingiz va kamida chorak yoki olti oyda bir marta audit o'tkazishingiz kerak. Siz ba'zi qog'ozlardan qutulishingiz kerak, ba'zilari esa, aksincha, sotib olinishi kerak.
4. Portfelni investitsiyalashda professional yordam - TOP-3 brokerlik kompaniyalari haqida qisqacha ma'lumot
Men allaqachon aytgan edimki, qimmatli qog'ozlar bozorida vositachisiz, yangi boshlanuvchining hech qanday aloqasi yo'q. Broker nafaqat uning xizmatlari uchun foiz olgan vositachi emas, balki sizning ko'zlaringiz va quloqlaringiz. Supero'tkazuvchilar qanchalik ishonchli bo'lsa, foyda shunchalik yuqori bo'ladi.
Ba'zi birjalarda brokerlar moliyaviy maslahatchining vazifalarini birlashtiradilar. Ba'zan hatto ortiqcha to'lovsiz ham.
Rossiyadagi eng ishonchli brokerlik kompaniyalari haqida umumiy ma'lumotni o'rganing va ularning xizmatlaridan foydalaning.
Rossiyadagi eng qadimgi broker (kompaniya 1994 yilda tashkil etilgan). Brokerlik xizmatlaridan tashqari, u pullarni boshqarish, o'qitish, valyuta operatsiyalari, ishlab chiqarish va iqtisodiyotga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar bilan shug'ullanadi. U eng yangi axborot texnologiyalarini va mijozlarga xizmat ko'rsatishni doimiy ravishda rivojlantirish va joriy etishni boshqaradi.

FINAM mutaxassislari mijozga investitsiya portfelini shakllantirishda yordam berishadi, o'zlari investorning maqsadlari va moliyaviy imkoniyatlariga muvofiq eng foydali va istiqbolli yo'nalishlarni tanlab olishadi.

Demo hisobvarag'ini yoki haqiqiy brokerlik hisobini to'g'ridan-to'g'ri kompaniyaning veb-saytida oching. Jarayon bir necha daqiqa davom etadi. Deyarli darhol, siz qimmatli qog'ozlar va valyutalar bilan almashinuv operatsiyalariga kirishingiz mumkin. Kompaniya passiv investitsiya strategiyasiga ega bo'lsa ham, yiliga 18% daromad keltirishini va'da qilmoqda.
Kompaniya xususiy va korporativ investitsiyalar sohasida maslahat xizmatlarini taqdim etadi. Bu bolalar nafaqat samarali investitsiya portfeli nima ekanligini aytib berishadi, balki uni yaratishda yordam berishadi.
Portfel menejeri har bir mijozga biriktirilgan bo'lib, u aktivlardan maksimal foyda olish maqsadida boshqaradi. Vositachining daromadi sizning daromadingizga bog'liq, shuning uchun maslahatchilar mijozning farovonligiga katta qiziqish bildirishadi.
Ko'p yillik tajribaga ega va benuqson obro'ga ega bo'lgan yana bir vositachi kompaniya. Mijozlar eng yirik dunyo va Rossiya korporatsiyalarining aktsiyalariga sarmoyalar olish imkoniyatiga egalar. Microsoft, Gazprom, Coca-Cola yoki Apple-ning birgalikda egasi bo'lishni xohlaysizmi? Bundan osonroq narsa yo'q - FMC-da ro'yxatdan o'ting va butun investitsiya davri davomida investitsiya portfelini boshqaradigan shaxsiy maslahatchini oling.

2.