Mavzu: Moliya va investitsion portfelni shakllantirish. Reja Kirish

2. Portfel investitsiyalarning tasniflanishi
Pulni investitsiyalashga qaror qilgan ba'zi sarmoyadorlar salbiy natija va kapital yo'qotishlariga duch kelishmoqda, bu esa foyda olishning ushbu usulining mohiyatini tushunishni yanada susaytiradi. Pul bor joyda har doim xavf-xatarlar bo'ladi, lekin investor istalmagan oqibatlarni minimallashtirish uchun diversifikatsiyalangan portfelni tuzishi kerak. Bu shunchaki bitta kompaniyaning aksiyalariga sarmoya kiritish shart emasligini, moliyaviy vositalarni mohirona birlashtirishga harakat qilish kerakligini anglatadi. Investorlar hamyonini kengaytirish maqsadida moliya bozoriga kirishni rejalashtirayotganda, imkoniyatlar doirasini tahlil qilgandan, faktlarni taqqoslashdan, maqsadlar, vazifalar va ustuvorliklar aniqlangandan so'ng, kompozitsiyaga mas'uliyatli va oqilona munosabatda bo'lishi va bitta loyihaga sarmoya kiritmasligi kerak bo’ladi. Keng ma'noda portfel nafaqat qimmatli qog'ozlar va fondlar aksiyalarini, balki ko'chmas mulk, investitsiya loyihalari va boshqa aktivlarni o'z ichiga olishi mumkin, qimmatbaho metallar, inventarizatsiya buyumlari va boshqalar. Ushbu rejada biz xususiy investor, qimmatli qog’ozlar portfelini qanday tuzishi kerak ekanligini ko’rib chiqamiz. Investitsiya portfelini shakllantirish. Yuqori darajadagi ishonchlilik yoki rentabellik bilan sifatli portfelni tuzish quyidagi qadamlarsiz amalga oshirilmaydi:
—Investitsion maqsadlarni aniqlash (ularga qarab biz portfel turini tanlaymiz)
—Maqsadlarga qarab investitsiya strategiyasini belgilash
—Eng munosib moliyaviy vositalarni tahlil qilish va tanlash
Maqsadlar ma'lum moddiy ob'ektlar (kvartira yoki yangi mashina) va passiv daromad darajasi (masalan, 20 yildan keyin nafaqaga chiqqandan keyin $8000 passiv daromad olish istagi) bo'lishi mumkin. Agar biz yuridik tashkilot, masalan, korxona yoki bank haqida gapiradigan bo'lsak, unda moliyaviy barqarorlik bo'lishi mumkin. Bunday holda, mijozning yoshini, uning moliyaviy ahvolini, xavf-xatarga munosabatini va boshqalarni hisobga olish kerak. Maqsadlarga qarab investitsiya strategiyasini belgilashda vaqt omilini ham unutmaslik kerak bo’ladi. Moliyaviy vositalarni tanlashda ham, ularni tahlil qilib eng munosibini tanlash maqsadga muvofiq bo’ladi.
Investitsiya strategiyasiga qarab investitsion portfel 3 turga ajratiladi:

1. 
   Konservativ - moliyaviy vositalarning yuqori ishonchliligi bilan kafolatlangan foyda olishga qaratilgan. U asosan davlat obligatsiyalari va yirik ishonchli kompaniyalarning obligatsiyalarini, kamroq darajada ushbu kompaniyalarning aksiyalarini o'z ichiga oladi.