Baliq oviga o'tiring, shunda pul o'z-o'zidan hisobga tushadi. Afsuski, agar hamma narsa juda sodda bo'lsa, har bir ishtirokchi avtomatik ravishda bugungi kunda Uorren Baffetga aylanishardi. Tajribali sarmoyadorlar daromadni ko'paytirish va xavflarni kamaytirish uchun depozitlarni turli xil vositalar va yo'nalishlarga bo'lish kerakligini bilishadi. Ushbu vositalarning kombinatsiyasi investitsiya portfelidir. Portfel investitsiyalari foyda olish uchun qimmatli qog'ozlar portfelini ushbu qimmatli qog'ozlarni chiqargan shaxsga (emitentga) ta'sir qilish, nazorat qilish yoki boshqarish imkoniyatisiz shakllantirish maqsadida har xil turdagi, qimmatli qog'ozlarni sotib olish jarayonini ifodalaydi. Oddiy so’z bilan portfelli investitsiyalarni quyidagicha ta'riflash mumkin: investor yirik kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini (aktsiyalar, obligatsiyalar, veksellar va boshqalar) sotib oladi, bu esa ularni sotib olish uchun ma'lum foiz (dividend) to'lanishini kafolatlaydi. Buni bankdagi omonat bilan taqqoslash mumkin - kishi pulni bankka qo'yadi, buning uchun u belgilangan miqdordan daromad shaklida oladi. - Baliq oviga o'tiring, shunda pul o'z-o'zidan hisobga tushadi. Afsuski, agar hamma narsa juda sodda bo'lsa, har bir ishtirokchi avtomatik ravishda bugungi kunda Uorren Baffetga aylanishardi. Tajribali sarmoyadorlar daromadni ko'paytirish va xavflarni kamaytirish uchun depozitlarni turli xil vositalar va yo'nalishlarga bo'lish kerakligini bilishadi. Ushbu vositalarning kombinatsiyasi investitsiya portfelidir. Portfel investitsiyalari foyda olish uchun qimmatli qog'ozlar portfelini ushbu qimmatli qog'ozlarni chiqargan shaxsga (emitentga) ta'sir qilish, nazorat qilish yoki boshqarish imkoniyatisiz shakllantirish maqsadida har xil turdagi, qimmatli qog'ozlarni sotib olish jarayonini ifodalaydi. Oddiy so’z bilan portfelli investitsiyalarni quyidagicha ta'riflash mumkin: investor yirik kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini (aktsiyalar, obligatsiyalar, veksellar va boshqalar) sotib oladi, bu esa ularni sotib olish uchun ma'lum foiz (dividend) to'lanishini kafolatlaydi. Buni bankdagi omonat bilan taqqoslash mumkin - kishi pulni bankka qo'yadi, buning uchun u belgilangan miqdordan daromad shaklida oladi.
- Agar investor allaqachon bir qator qimmatli qog'ozlarga ega bo'lsa, demak bu qimmatli qog'ozlar portfeli. Shunday qilib, qimmatli qog'ozlarning egasi qo'shimcha foyda olish uchun yoki "passiv daromad" deb nomlangan pulni olish uchun investitsiya qiladi, buning uchun investor korxonani boshqarish yoki uning faoliyatini tashkil etish bilan bog'liq biron-bir faoliyat bilan shug'ullanishi shart emas. Shunga o'xshab, bankka sarmoya kiritishda biz uning faoliyatiga ta'sir eta olmaymiz, faqat foizlarni to'lash shartlariga rozilik bildiramiz. Har qanday investitsiya foydali bo'lishi kerak va portfel investitsiyalari bundan mustasno emas. Bu asosiy maqsad. Biroq, portfel investitsiyalarining rentabelligi ko'p jihatdan xavfsizlik turiga, uning qiymati va olingan daromad foiziga bog'liq. Bundan tashqari, foydani ta'sir qiluvchi muhim omil - bu qimmatli qog'ozlar chiqaradigan korxona faoliyat ko'rsatadigan soha. Shunday qilib, investitsiya portfelini yaratishda investorning asosiy maqsadi maqbul balansni yoki mavjud bo'lgan qimmatli qog'ozlarning barcha tarkibi uchun tavakkalchilik darajasi bilan rentabellik darajasining nisbatini shakllantirishdir.
- Bundan tashqari, portfel investitsiyalariga mablag’ kiritishda qimmatli qog'ozlar egasi doimiy ravishda fond bozoridagi o'zgarishlar dinamikasini - qiymat va rentabellikni hisobga olishi va kelajakda investitsiyalardan daromadlarni barqaror o'sib boradigan darajada ushlab turishi kerak. Portfel investitsiyalari ko'plab qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi. Bundan tashqari, ularning soni, tarkibi va xususiyatlari investitsiyalarning daromadliligiga ta'sir qiluvchi omillarga qarab farq qilishi mumkin. Investor mustaqil ravishda portfelni shakllantiradi, qimmatli qog'ozlar bilan muayyan bitimlar to'g'risida qaror qabul qiladi - sotadi yoki sotib oladi. Portfel investitsiyalarini shakllantirishning asosiy tamoyillari quyidagi ko’rsatkichlarda ko’rishimiz mumkin:
- —Investitsiyalarning ishonchliligi - agar ularning rentabelligi moliya bozoridagi inqirozga yoki mamlakatdagi iqtisodiy beqarorlikka bog'liq bo'lmasa, investitsiyalar ishonchli bo'lishi mumkin. Ammo ishonchli yoki xavfsiz investitsiyalar ko'pincha zararli va likviddir. Bunday investitsiyalarga misol sifatida davlat qimmatli qog'ozlari- past daromadli, ammo yetarlicha yuqori darajadagi ishonch qog'ozlari olinishi mumkin.
Do'stlaringiz bilan baham: |
