Modèle Word ddr danone

First-time application of IFRS16 Leases 
See Note 1.4 of the Notes to the consolidated financial statements. 
In addition, in the case of finance leases, in 2018, the amounts of the related assets were recognized pursuant to IAS 17 and presented 
within property plant and equipment (their carrying amount totaled €0.4 billion as of December 31, 2018); in 2019, the amounts of the 
right-of-use assets are recognized pursuant to IFRS 16 and are presented on the lines relating to right-of-use assets.

---

DANONE Consolidated financial statements 2019 27 
Carrying amount and changes during the period 
 
2018  
2019 
(in € millions) 
Land and 
buildings 
Machinery 
and 
equipment 
Other and 
assets in 
progress 
Total 
Land and 
buildings 
Machinery 
and 
equipment 
Other and 
assets in 
progress 
Total 
Gross amount 
 
 
 
 
 
 
 
 
As of January 1 
(a)
 
3,352 
7,216 
1,990 
12,558 
3,993 
7,801 
2,386 
14,179 
Capital expenditure
(b)
108 
139 
762 
1,009 
96 
228 
602 
926 
Disposals 
(b)
(13) 
(46) 
(23) 
(82) 
(9) 
(47) 
(40) 
(96) 
Reclassification of 
assets held for sale 
(b)
− 
− 
− 
− 
(67) 
− 
− 
(67) 
Changes in consolidation 
scope 
(b)
− 
− 
− 
− 
(33) 
(73) 
(19) 
(125) 
Translation adjustments 
(b)
(35) 
(226) 
(33) 
(295) 
41 
12 
24 
77 
Impairment 
(b)
(11) 
(79) 
(111) 
(201) 
(52) 
(168) 
(58) 
(277) 
Other 
(b) (c)
144 
760 
(384) 
520 
178 
432 
(603) 
8 
Impacts of the above on 
the right-of-use assets 
(d)
− 
− 
− 
− 
119 
32 
46 
197 
As of December 31 
3,544 
7,765 
2,201 
13,510 
4,266 
8,217 
2,339 
14,822 
Of which right-of-use 
assets 
(d)
 
 
 
 
 
792 
272 
270 
1,334 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation and 
provisions 
 
 
 
 
 
 
 
 
As of January 1
 (a)
 
(1,276) 
(4,323) 
(954) 
(6,553) 
(1,405) 
(4,918) 
(1,013) 
(7,337) 
Depreciation charges 
and impairment 
(b)
(134) 
(496) 
(135) 
(765) 
(138) 
(495) 
(137) 
(770) 
Disposals 
(b)
11 
42 
21 
74 
6 
37 
41 
84 
Reclassification of 
assets held for sale 
(b)
− 
− 
− 
− 
24 
− 
− 
24 
Changes in consolidation 
scope 
(b)
− 
− 
− 
− 
26 
64 
14 
103 
Translation adjustments 
(b)
27 
178 
24 
230 
(9) 
20 
(4) 
8 
Impairment 
(b)
7 
50 
98 
154 
12 
89 
48 
149 
Other 
(b) (c)
(37) 
(369) 
(67) 
(474) 
(23) 
(106) 
116 
(13) 
Impacts of the above on 
the right-of-use assets 
(d)
− 
− 
− 
− 
(115) 
(31) 
(81) 
(227) 
As of December 31 
(1,403) 
(4,918) 
(1,013) 
(7,335) 
(1,622) 
(5,340) 
(1,016) 
(7,978) 
Of which right-of-use 
assets 
(d)
 
 
 
 
 
(129) 
(65) 
(68) 
(262) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Carrying amount 
As of December 31 
2,141 
2,846 
1,187 
6,175 
2,644 
2,877 
1,323 
6,844 
Of which right-of-use 
assets 
(d)
 
 
 
 
 
663 
207 
201 
1,072 
Including assets in 
progress 
 
 
805 
805 
 
 
738 
738 
(a) See Note 1.3 of the Notes to the consolidated financial statements. 
(b) Excluding right-of-use assets. 
(c) Corresponds mainly to the effects of the application of IAS 29 to Argentina (see Note 1.6 of the Notes to the consolidated financial statements). 
(d) Right-of-use assets pursuant to IFRS16 Leases. 
Impairment review of property, plant and equipment 
Property, plant and equipment are reviewed for impairment when events or circumstances indicate that the recoverable amount of the 
asset (or group of assets to which it belongs) may be impaired: 
• 
the recoverable amount corresponds to the higher of the market value and value in use; 
• 
value in use is estimated on the basis of the discounted cash flows that the asset (or group of assets to which it belongs) is 
expected to generate over its estimated useful life in the conditions of use determined by the Group; 

---

DANONE Consolidated financial statements 2019 28 
• 
market value corresponds to the estimated net selling price that could be obtained by the Group in an arm’s length 
transaction. 
An impairment provision is recognized when the recoverable amount of the asset proves to be lower than its carrying amount. 
Capital expenditure during the period 
Year ended December 31 
(in € millions, except percentage) 
2018 
2019 
Related cash flows 
(941) 
(951) 
As a percentage of sales 
3.8% 
3.8% 
Note 6.6. Off-balance sheet commitments relating to operating activities 
First-time application of IFRS16 Leases 
See Note 1.4 of the Notes to the consolidated financial statements. 
Commitments given in 2019 
 
Total 
Amount of financial flows for the period 
(in € millions) 
2020 
2021 
2022 
2023 
2024 and 
after 
Commitments to purchase goods and services
(a)
(4,149) 
(2,417) 
(1,047) 
(402) 
(171) 
(112) 
Capital expenditure commitments 
(181) 
(178) 
(3) 
− 
− 
− 
Guarantees and pledges given 
(17) 
(17) 
− 
− 
− 
− 
Other 
(182) 
(53) 
(21) 
(11) 
(14) 
(83) 
Total 
(4,528) 
(2,665) 
(1,070) 
(412) 
(186) 
(195) 
(a) Commitments relating mainly to purchases of milk, dairy ingredients and other food raw materials. 
Commitments given in 2018 
 
Total 
Amount of financial flows for the period 
(in € millions) 
2019 
2020 
2021 
2022 
2023 and 
after 
Commitments to purchase goods and services
(a)
(3,824) 
(2,106) 
(899) 
(527) 
(236) 
(56) 
Capital expenditure commitments 
(166) 
(164) 
(2) 
− 
− 
− 
Operating lease commitments 
(718) 
(219) 
(133) 
(92) 
(64) 
(210) 
Guarantees and pledges given 
(16) 
(14) 
− 
− 
− 
(2) 
Other 
(49) 
(39) 
(7) 
(2) 
− 
(1) 
Total 
(4,773) 
(2,542) 
(1,041) 
(621) 
(300) 
(269) 
(a) Commitments relating mainly to purchases of milk, dairy ingredients and other food raw materials. 
Other commitments 
The Company and its subsidiaries are parties to a variety of legal proceedings arising in the normal course of business, notably as a 
result of guarantees given on disposals since 1997. In some cases, damages and interest are sought. Provisions are recognized when 
an outflow of resources is probable and the amount can be reliably estimated. 
Note 6.7. Financial risks associated with operating activities 
The Group’s financial risk policy and its organization are detailed respectively in Note 13.3 and Note 13.1 of the Notes to the 
consolidated financial statements. 
Foreign exchange risk 
Risk identification 
The Group mainly operates on a local basis and consequently in the currency of the country in which it is operating, thereby incurring no 
currency risk. However, the location of some of the Group’s production units may result in intercompany billings in foreign currencies. 
This applies particularly to the Specialized Nutrition Reporting Entity and, to a lesser extent, to the EDP Reporting Entity excluding the 
activities of the WhiteWave companies. Similarly, some raw materials are billed or indexed in foreign currencies, in particular for the 
Waters and EDP Reporting Entities. Lastly, the Group is also developing some export activities. The sales and operating margin of 
some subsidiaries are therefore exposed to fluctuations of foreign exchange rates against their functional currency.
Risk monitoring and management 
The hedging policy related to operational foreign exchange risk is detailed in Note 13.3 of the Notes to the consolidated financial 
statements, section Operational currency risk management.

---