Moscow, Russian Federation September 21, 2007

TGKs
Formation of the TGKs
On April 23, 2004, RAO UES’ Board of Directors approved the formation of the 14 TGKs. In a resolution
of RAO UES’ Board of Directors, dated February 3, 2006, the details of the TGKs’ corporate structure
were finalized. The formation of the TGKs involved the integration of the generation assets of regional
energy companies covering neighboring regions. The initial reform plan contemplated that TGKs were to
be established as wholly-owned subsidiaries of RAO UES and would be composed of merged regional
generation companies (RGKs), which were spun-off from the Energos. This plan, however, has not been
strictly followed in at least two circumstances. First, TGK-1 and Volzhskaya TGK (TGK-7) were
established by several RGKs directly. Second, Mosenergo (TGK-3) and Kuzbassenergo (TGK-12) were
the successor entities to Mosenergo and Kuzbassenergo, respectively, following the spin-off of non-
generation assets from these companies. By March 31, 2007, all fourteen TGKs had been established and
the formation of eleven TGKs has now been completed, and it is intended that the formation of the
remaining TGKs will be completed by the end of 2007.
History of Individual TGKs
TGK-1
TGK-1 was incorporated on March 25, 2005 on the basis of the generating capacity of Lenenergo,
Kolenergo and Karelenergogeneratsiya. In November 2006 OJSC Peterburgskaya Generating Company,
OJSC Kolskaya Generating Company, OJSC Karelenergogeneratsiya and OJSC Apatitskaya TES
merged into TGK-1 as a result of reorganization. In 2007, TGK-1 acquired 84.06% of the share capital of
OJSC Murmanskaya TES. In the course of these reorganizations, shares in TGK-1 were distributed to
shareholders of those entities. The shares of TGK-1 are listed on RTS and MICEX.
In addition to the four generating companies, TGK-1 also holds in trust management the shares of three
electricity sales companies which are responsible for the marketing and sale of electricity, primarily that
produced by TGK-1 and its subsidiaries.
TGK-2
TGK-2 was incorporated on April 19, 2005 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES. In August 2005,
the shares in OJSC Arkhangelsk Generating Company, were transferred to the trust management of
TGK-2. In July 2006, OJSC Kostroma Generating Company, OJSC Novgorod Generating Company,
OJSC Tver Generating Company, OJSC Yaroslavl Energy Company and OJSC Vologda Thermal Energy
Company merged into TGK-2 as a result of reorganization. In May 2007, OJSC Arkhangelsk Generating
Company was also merged into TGK-2. In the course of these reorganizations, shares in TGK-2 were
distributed to shareholders of those entities. The shares of TGK-2 are listed on RTS and MICEX.
In addition to the six generating companies, TGK-2 also holds in trust management the shares of three
electricity sales companies which are responsible for the marketing and sale of electricity, primarily that
produced by TGK-2 and its subsidiaries.
Mosenergo
Mosenergo was incorporated on April 6, 1993 as a result of privatization and was the largest regional
vertically integrated energy company in Russia. In 2004, OJSC Mosenergo was split up into 13 new
companies. From April 1, 2005 Mosenergo has operated as a generation company. The shares of
Mosenergo are listed on RTS and MICEX.
190

TGK-4
TGK-4 was incorporated on April 20, 2005 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES. In July 2005, the
powers of the sole executive bodies of the regional generation companies of Belgorod, Bryansk,
Voronezh, Kaluga, Kursk, Lipetsk, Orel, Ryazan, Smolensk, Tambov and Tula regions, which were
formerly part of the respective Energos, were transferred to TGK-4. In September 2006, these companies,
whose shares were formerly held in trust management, merged into TGK-4 as a result of reorganization.
In the course of these reorganizations, shares in TGK-4 were distributed to shareholders of those entities.
The shares of TGK-4 are listed on RTS and MICEX.
In addition to the 11 generating units, TGK-4 also owns one separate power generation company,
Novomoskovskaya GRES and holds shares of eight electricity sales companies in trust management.
These companies are primarily focused on the marketing and sale of electricity to regional consumers.
They supply electricity to regions by purchasing it on wholesale electricity markets, as well as on retail
markets.
TGK-6
TGK-6 was incorporated on April 27, 2005 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES. In 2005, TGK-6
acquired a controlling interest in OJSC Vladimir Generating Company, OJSC Penza Generating
Company, OJSC Mordovia Generating Company, OJSC Mordovia Thermal Network Company, OJSC
Ivanovo Generating Company and OJSC Nizhny Novgorod Generating Company. In the course of these
acquisitions, shares in TGK-6 were distributed to shareholders of those entities. The shares of TGK-6 are
listed on RTS and MICEX. Subsequently the shares of four electricity sales companies, OJSC Penza
Energy Sales Company, OJSC Mordovia Generating Company, OJSC Ivanovo Energy Sales Company
and OJSC Vladimir Energy Sales Company, were transferred to the trust management of TGK-6.
Volzhskaya TGK
Volzhskaya TGK was incorporated on August 1, 2005 on the basis of the generating facilities of
Samaraenergo, Saratovenergo and Ulyanovskenergo. On March 13, 2007, RAO UES contributed 100%
shares of Orenburg Heat Generation Company to the charter capital of Volzhskaya TGK. In June 2007,
OJSC Samara Territorial Generation Company, OJSC Saratov Territorial Generation Company and
OJSC Ulyanovsk Territorial Generation Company merged into Volzhskaya TGK as a result of
reorganization. In the course of these reorganizations, shares in Volzhskaya TGK were distributed to
shareholders of those entities. The shares of Volzhskaya TGK trade in the unlisted market of RTS, and
the company currently plans to list its shares on RTS and MICEX.
SGK TGK-8
SGK TGK-8 was incorporated on March 22, 2005 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES. In
July 2005, the generation facilities of five regional generation companies (OJSC Astrakhan Regional
Generation Company, OJSC Generation Company Volzhskaya, OJSC Rostov Generation Company,
OJSC Stavropol Heat Generation Company and OJSC Dagestan Heat Generation Company) were
leased out to SGK TGK-8. In January 2006, the generation facilities of OJSC Kubanenergo were leased
out to SGK TGK-8. In June 2006, the five regional generating companies merged into SGK TGK-8 as a
result of reorganization. In the course of these reorganizations, shares in SGK TGK-8 were distributed to
shareholders of those entities. In July 2006, OJSC Kuban Generation Company was spun off from OJSC
Kubanenergo as a result of reorganization. In 2007 OJSC Kuban Generation Company was merged into
SGK TGK-8 as a result of reorganization. The shares of SGK TGK-8 are listed on RTS and MICEX.
TGK-9
TGK-9 was incorporated on December 9, 2004 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES. In 2005, the
generating facilities of Perm Generating Company and Sverdlovsk Generating Company were leased out
to TGK-9. In May 2006, OJSC Perm Generating Company and OJSC Sverdlovsk Generating Company
merged into TGK-9 as a result of the reorganization. In February 2007, OJSC Komi Regional Generating
191

Company was also merged into TGK-9. In the course of these reorganizations, shares in TGK-9 were
distributed to shareholders of those entities. The shares of TGK-9 are listed on RTS and MICEX.
TGK-10
TGK-10 was incorporated as OJSC Tyumen Regional Generating Company on March 30, 2005 as a result
of the spin-off of generating facilities of Tyumenenergo. In December 2006, OJSC Chelyabinsk
Generating Company and TGK-10 merged into OJSC Tyumen Regional Generating Company as a result
of the reorganization and OJSC Tyumen Regional Generating Company was renamed into TGK-10. In
the course of these reorganizations, shares in TGK-10 were distributed to shareholders of those entities.
The shares of TGK-10 trade in the unlisted markets of RTS and MICEX, and the company currently plans
to list its shares on those markets.
TGK-11
TGK-11 was incorporated on August 26, 2005 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES, the Russian
state-owned power monopoly. From November 2005, TGK-11 has operated as a holding company for
OJSC Omsk Electricity Generation Company and OJSC Tomskenergo and performs the CEO functions
of these companies. The merger of OJSC Omsk Electricity Generation Company and OJSC Tomskenergo
into TGK-11 is planned for the fourth quarter of 2007. In the course of these reorganizations, shares in
TGK-11 will be distributed to shareholders of those entities. TGK-11 currently plans to list its shares on
RTS and MICEX in the first quarter of 2008.
Kuzbassenergo
Kuzbassenergo (TGK-12) was incorporated in 1943; in 2006 it was reorganized in the course of a spin-off
of OJSC Kuzbassenergo — Regional Electric Network Company, OJSC Kuzbassenergo Energy Sales
Company, OJSC Electric Trunk Grid Network Company Kuzbassenergo, OJSC Western Siberian TES,
OJSC Kuzbasskaya GRES, and Kuzbassenergo in the form of TGK-12, on the basis of the generating and
thermal network facilities of OJSC Kuzbassenergo and OJSC Altayenergo. In December 2005, the
generating facilities of OJSC Altayenergo were sold to OJSC Kuzbassenergo. In September 2006, OJSC
Kuzbassenergo incorporated its Barnaul branch. OJSC Kuzbassenergo has operated as Kuzbassenergo
since January 2007. The shares of Kuzbassenergo are listed on RTS and MICEX.
Eniseyskaya TGK
Eniseyskaya TGK was incorporated on June 28, 2005 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES, the
Russian state-owned power monopoly. In December 2006, OJSC Krasnoyarskaya Generation and
TGK-13 merged into Eniseyskaya TGK as a result of the reorganization. In the course of these
reorganizations, shares in Eniseyskaya TGK were distributed to shareholders of those entities. The
merger of OJSC Tyvaenergo into Eniseyskaya TGK is planned to take place in 2007. The shares of
Eniseyskaya TGK trade in the unlisted markets of RTS and MICEX, and the company currently plans to
list its shares on those markets.
TGK-14
TGK-14 was incorporated on December 7, 2004 as a wholly-owned subsidiary of RAO UES, the Russian
state-owned power monopoly. In 2005, the generating facilities of OJSC Chitaenergo and OJSC
Buryatenergo were leased out to TGK-14. OJSC Chitaenergo and OJSC Buryatenergo were subsequently
reorganized to form the RGKs: OJSC Chita Generation Company and OJSC Buryatgeneration. In
September 2006, these regional generation companies merged into TGK-14 as a result of the reorganization.
In the course of these reorganizations, shares in TGK-14 were distributed to shareholders of those
entities. The shares of TGK-14 are listed on RTS and MICEX.
192

Operations of Individual TGKs
Overview
Formed on the basis of power plants not included in the OGKs and located in various regions, each TGK
is uniquely situated. The table below provides information concerning the location, power stations, the
age of generation assets and production units and the number of employees of each TGK.
TGK-1
TGK-2
Mosenergo
Headquarters location . . . . . . . . . . . . . .
St. Petersburg
Yaroslavl
Moscow
Geographic location of power
stations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
North
North-west
Moscow Region
Power plants owned . . . . . . . . . . . . . . . .
55
16
17
Electricity sales companies owned . . .
3 (shares in trust)
3 (shares in trust)
0
Age of generation assets (years)
0-10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.1%
10-20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.7%
20-30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
data unavailable
17.3%
data unavailable
30-40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28.6%
40+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
39.3%
Average age. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34 years
Employees (as of 31/12/06) . . . . . . . . . .
8,490
7,899
17,909
TGK-4
TGK-6
Volzhskaya TGK
Headquarters location . . . . . . . . . . . . . .
Tula
Nizhny Novgorod
Samara
Geographic location of power
stations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
West
Upper Volga
Lower Volga
Power plants owned . . . . . . . . . . . . . . . .
25
12
20
2 (CEO functions)
Electricity sales companies owned . . .
8 (shares in trust)
4 (shares in trust)
0
Age of generation assets (years)
0-10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.2%
11.9%
3.1%
10-20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.5%
10.1%
15.3%
20-30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27.3%
44.7%
29.8%
30-40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12.6%
19.3%
31.3%
40+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
39.4%
14.0%
20.6%
Average age. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
33 years
27 years
31 years
Employees (as of 31/12/06) . . . . . . . . . .
16,017
6,863
15,842
193

SGK TGK-8
TGK-9
TGK-10
Headquarters location . . . . . . . . . . . . . .
Rostov-on-Don
Perm
Chelyabinsk
Geographic location of power
stations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
South, West
Urals
West Siberia
Power plants owned . . . . . . . . . . . . . . . .
18
24
8
Electricity sales companies owned . . .
0
2 (shares in trust)
1 (share in trust)
Age of generation assets (years)
0-10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.3%
7.9%
10-20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.6%
data unavailable
20-30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.9%
9.9%
data unavailable
30-40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17.7%
15.8%
40+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
54.4%
66.3%
Average age. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
data unavailable
44 years
Employees (as of 31/12/06) . . . . . . . . . .
8,118
10,913
6,732
TGK-11
Kuzbassenergo
Eniseyskaya TGK
Headquarters location . . . . . . . . . . . . . .
Novosibirsk
Barnaul
Krasnoyarsk
Geographic location of power
stations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Omsk and
Tomsk regions
Altay
Krasnoyarskiy
Krai and Republic
of Khakassia
Power plants owned . . . . . . . . . . . . . . . .
6
8
8
Electricity sales companies owned . . .
2 (shares in trust)
0
1 (share in trust)
Age of generation assets (years)
0-10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10-20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20-30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
data unavailable
data unavailable
data unavailable
30-40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Average age. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Employees (as of 31/12/06) . . . . . . . . . .
4,868
5,011
6,984
TGK-14
Headquarters location . . . . . . . . . . . . . .
Chita
Geographic location of power
stations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Chita Region
and Republic
of Buryatiya
Power plants owned . . . . . . . . . . . . . . . .
7
Electricity sales companies owned . . .
2 (shares in trust)
Age of generation assets (years)
0-10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10-20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20-30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
data unavailable
30-40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Average age. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Employees (as of 31/12/06) . . . . . . . . . .
4,891
Source: TGKs.
Capacity_The_table_below_shows_the_installed_electric_and_heat_capacity,_respectively,_of_TGK-1’s_four_generation_companies_in_2006._Generation_Unit'>Capacity and Output
The installed electric and heat capacity of each TGK, as well as the heat and electricity supplied in 2006,
is shown in the table below. Subsequent tables break down the generating capacity and output of each
TGK into its component generation companies.
194

Year ended December 31, 2006
TGK-1
TGK-2
Mosenergo
Installed Electric Capacity (MW) . . . . . . . . . . . . . .
6,237
2,453
10,677
Installed Heat Capacity (Gcal/h) . . . . . . . . . . . . . .
13,686
12,271
34,290
Output in 2006
Electricity (bln kW/h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23.24
9.83
64.38
Heat (million Gcal) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22.82
19.57
70.18
TGK-4
TGK-6
Volzhskaya TGK
Installed Electric Capacity (MW) . . . . . . . . . . . . . .
3,324
3,140
6,880
Installed Heat Capacity (Gcal/h) . . . . . . . . . . . . . .
17,384
10,825
29,793
Output in 2006
Electricity (bln kW/h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.05
29.22
27.23
Heat (million Gcal) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30.44
18.60
50.22
SGK TGK-8
TGK-9
TGK-10
Installed Electric Capacity (MW) . . . . . . . . . . . . . .
3,602
3,280
2,593
Installed Heat Capacity (Gcal/h) . . . . . . . . . . . . . .
13,393
16,952
9,711
Output in 2006
Electricity (bln kW/h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.15
20.12
16.80
Heat (million Gcal) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17.44
42.99
18.86
TGK-11
Kuzbassenergo
Eniseyskaya TGK
Installed Electric Capacity (MW) . . . . . . . . . . . . . .
2,026
4,772
2,458
Installed Heat Capacity (Gcal/h) . . . . . . . . . . . . . .
8,241
6,997
7,091
Output in 2006
Electricity (bln kW/h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.40
24.90
10.38
Heat (million Gcal) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.42
13.79
15.31
TGK-14
Installed Electric Capacity (MW) . . . . . . . . . . . . . .
643
Installed Heat Capacity (Gcal/h) . . . . . . . . . . . . . .
2,708
Output in 2006
Electricity (bln kW/h) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.77
Heat (million Gcal) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.65
Source: RAO UES.
195

TGK-1
Capacity
The table below shows the installed electric and heat capacity, respectively, of TGK-1’s four generation
companies in 2006.
Generation Unit
Installed Electric
Capacity (MW)
Installed Heat
Capacity (Gcal/h)
Nevskiy branch: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,407
12,262
Central TES
Pravoberezhnaya TES-5
Vasileostrovskaya TES-7
Dubrovskaya TES-8
Pervomayskaya TES-14
Avtovskaya TES-15
Vyborgskaya TES-17
Severnaya TES-21
Yuzhnaya TES-22
Karelskiy branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
914
689
Cascade of Sunskiy GES
Cascade of Vygskiy GES
Cascade of Kemskiy GES
Petrozavodskaya TES
Kolskiy branch: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,916
735
Cascade of Nivskiy GES
Cascade of Pazskiy GES
Cascade of Tulomskiy GES
Cascade of Serebryanskiy GES
Apatitskaya TES
Murmanskaya TES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
1,111
Total TGK-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,249
14,797
Source: TGK-1.
Output
The table below shows the electricity and heat output, respectively, of TGK-1’s four generation companies
in 2006.
Generation Unit
Electricity Output
(million kW/h)
Heat Output
(thousand Gcal)
Nevskiy branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13,048
20,822
Karelskiy branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,361
1,715
Kolskiy branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,834
284
Murmanskaya TES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
data unavailable
data unavailable
Total TGK-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23,243
22,821
Source: TGK-1
196

TGK-2
Capacity
The table below shows the installed electric and heat capacity, respectively, of TGK-2’s six generation
companies and thermal networks in 2006.
Generation Unit
Installed Electric
Capacity (MW)
Installed Heat
Capacity (Gcal/h)
Arkhangelsk Generation Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,049
3,142
Arkhangelskaya TES
Severodvinskaya TES-1
Severodvinskaya TES-2
Kostroma Generation Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
215
1,763
Kostromskaya TES-1
Kostromskaya TES-2
Sharyinskaya TES
Regional boiler house No. 1
Regional boiler house No. 2
Novgorod Generation Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
190
630
Novgorodskaya TES
Tver Generation Company
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
279
2,187
Tverskaya TES-1
Tverskaya TES-3
Tverskaya TES-4
Vyshnevolotskaya TES
Kamenskaya industrial boiler house