Основы бухгалтерского учета и анализа : [учебное пособие]

Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей

№ п/п	Статьи дебиторской задолжен- ности	На конец перио- да	На начало перио- да	Изме- нение	№ п/п	Статьи кредиторской задолжен- ности	На конец перио- да	На начало перио- да	Изме- нение
1	Д еб и тор - ская задол- женность к р а т к о - срочная				1	Кредитор- ская задол- ж ен н о ст ь краткосроч- ная
2	Д еб и тор - ская задол- женность долгосроч- ная				2	Кредитор- ская задол- ж ен н о ст ь долгосроч- ная
3	Итого (стр. 1 + стр. 2)				3	Итого (стр. 1 + стр. 2)
	Пассивное сальдо					А ктив н ое сальдо
	Баланс					Баланс

^OДЗ
 ^В , ДЗ

(6.1)

где ДЗ – средняя сумма дебиторской задолженности, рассчитанная по формуле среднего арифметического; В – выручка.
Данный коэффициент показывает количество оборотов, совер- шаемых дебиторской задолженностью за период;

2. 
   оборачиваемость дебиторской задолженности, дней:
   

^ТДЗ

 ^ДЗ  Д , В

(6.2)

где Д – количество дней в периоде.

Показывает средний срок погашения дебиторской задолжен- ности.

2. 
   Оборачиваемость кредиторской задолженности:
   

1. 
   коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженнос- ти, раз:
   

^ОКЗ
 ^В , КЗ

(6.3)

где КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности, рассчитан- ная по формуле среднего арифметического.

Данный коэффициент показывает количество оборотов, совер- шаемых кредиторской задолженностью за период;

2. 
   оборачиваемость кредиторской задолженности, дней:
   

Т = ^КЗ × Д.

(6.4)

КЗ _В
Показывает средний срок погашения кредиторской задолжен- ности.
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской за- долженностей наряду с показателем оборачиваемости запасов ис- пользуются при расчете длительности операционного и финансо- вого циклов.

3. 
   Оборачиваемость запасов:
   

1. 
   коэффициент оборачиваемости запасов, раз:
   

_{О =} СПр _,

(6.5)

З _З

где СПр – себестоимость продаж; З – средняя стоимость запасов,

рассчитанная по формуле среднего арифметического.
Данный коэффициент показывает, сколько оборотов соверша- ют запасы за период;

2. 
   оборачиваемость запасов, дней:
   

Т_З =

З
СПр


× Д.

(6.6)

Показывает среднюю продолжительность одного оборота запасов. Операционный цикл (Т_ОЦ) – это время, в течение которого де- нежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность. Данный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты
от покупателей за реализованную продукцию.
Финансовый цикл (Т_ФЦ) – время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Данный цикл начинается с момен- та оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредитор- ской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебитор- ской задолженности).
Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положи- тельная тенденция.
Длительность операционного цикла рассчитывается как сум- ма длительности оборота запасов и периода оборота дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла меньше длительности операционного цикла на величину периода оборота кредиторской задолженности (рис. 6.1).
Операционный и финансовый циклы рассчитываются по фор- мулам:
Т_ОЦ = Т_З + Т_ДЗ, (6.7)
Т_ФЦ = Т_ОЦ – Т_КЗ. (6.8)
С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов не- обходимо сокращать продолжительность как операционного, так и финансового цикла. Продолжительность операционного цикла может быть сокращена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла – также за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и замедления оборачиваемости кредиторской задол- женности.

Размещен заказ на сырье
и материалы
Поступили сырье
и материалы
Продажа готовой продукции
Погашена дебиторская задолженность

Рис. 6.1. Схема операционного и финансового циклов

Аналитические расчеты оценки операционного и финансово- го циклов целесообразно производить в таблице следующего вида (табл. 6.10):

Т а б л и ц а 6.10