Основы бухгалтерского учета и анализа : [учебное пособие]

Анализ капитала организации

Анализ целесообразно начинать с изучения объема, состава, структуры и динамики собственного капитала. Расчеты выполня- ются в табл. 7.1.
По итогам анализа делается вывод о влиянии на отклонение общей величины собственного капитала, изменений величин его элементов.
На втором этапе анализа целесообразно рассмотреть структу- ру всего капитала предприятия и определить в ней место собствен- ного капитала. Анализ проводится в табл. 7.2.

Т а б л и ц а 7.1

Анализ собственного капитала

№ п/п

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменения

Темп роста, %

Темп при- роста, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

1

Уставный капи- тал (складочный капитал, устав- ный фонд, вкла- ды товарищей)

2

Собственные ак- ции, выкуплен- ныеуакционеров

3

П е р е о ц е н к а внеоборотных активов

4

Добавочный ка- питал (без пере- оценки)

5

Резервный ка- питал

6

Нераспределен- ная прибыль

Итого собственный капитал (стр. 1 – стр. 2 + + стр. 3 + стр. 4 + + стр. 5 + стр. 6)

100

100

0

Т а б л и ц а 7.2

Анализ структуры капитала

№ п/п

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменения

Темп роста, %

Темп при- роста, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

1

Собственный капитал

2

Заемный капитал

Итого капитал (стр. 1 + стр. 2)

100

100

0

По итогам анализа делается вывод о динамике удельного веса собственного капитала в общей величине капитала предприя- тия [44].

Анализ резервного капитала

Анализ начинается с изучения объема, состава и структуры ре- зервного капитала организации за отчетный и предыдущий перио- ды в разрезе его основных групп:

• 
  резервного капитала, образованного в соответствии с законо- дательством;
  
• 
  резервного капитала, образованного в соответствии с учреди-
  

тельными документами.
Анализ резервного капитала целесообразно производить в ана- литической табл. 7.3.
По итогам анализа делается вывод о влиянии на отклонение общей величины резервного капитала его основных составляющих, кроме того, дается оценка структурным изменениям по каждой группе резервного капитала в предыдущем и отчетном периодах.

Т а б л и ц а 7.3

Анализ состава и структуры резервного капитала

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темп роста, %	Темп при- роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Резервный капитал – всего, в том числе:		100		100		0
– резервный капи- тал, созданный в со- ответствии с законо- дательством
– резервный капи- тал, созданный в со- ответствии с учре- дительными доку- ментами

Анализ чистых активов

Сумма чистых активов показывает стоимость имущества предприятия, свободную от долгов различным кредиторам, т. е. ак- тивов, принадлежащих собственникам.
Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету согласно приказу Мин- фина России «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29.11.03 г. № 10н и ФКЦБ РФ
№ 06-6/пз.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

• 
  внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгал- терского баланса;
  
• 
  оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтер- ского баланса, за исключением стоимости в сумме фактических
  

затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взно- сам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• 
  долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обя- зательства;
  
• 
  краткосрочные заемные средства;
  
• 
  кредиторская задолженность;
  
• 
  задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
  
• 
  оценочные обязательства;
  
• 
  прочие обязательства.
  

Анализ чистых активов целесообразно проводить в таблице следующего вида (табл. 7.4):

Т а б л и ц а 7.4

Анализ чистых активов

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темп роста, %	Темп при- роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Активы, прини- маемые к расчету, в том числе:		100		100		0
– нематериальные активы
– результаты иссле- дований и разрабо- ток
– нематериальные поисковые активы
– материальные по- исковые активы

П р о д о л ж е н и е т а б л. 7.4

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темп роста, %	Темп при- роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
– основные средства
– доходные вложе- ния в материальные ценности
– финансовые вло- жения
– отложенные нало- говые активы
– прочие внеоборот- ные активы
– запасы
– налог на добав- ленную стоимость по приобретенным ценностям
– дебиторская за- долженность (за ис- ключением задол- женности участни- ков (учредителей) по взносам в устав- ный капитал)
– финансовые вло- жения (за исключе- нием денежных эк- вивалентов). Денеж- ные средства и денеж- ные эквиваленты

О к о н ч а н и е т а б л. 7.4

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темп роста, %	Темп при- роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
– прочие оборотные активы
2. Пассивы, прини- маемые к расчету, в том числе:		100		100		0
– долгосрочные за- емные средства
– отложенные нало- говые обязательства
– долгосрочные оце- ночные обязатель- ства
– прочие долгосроч- ные обязательства
– краткосрочные за- емные средства
– кредиторская за- долженность
– краткосрочные оценочные обяза- тельства
– прочие краткосроч- ные обязательства
3. Стоимость чистых активов (стр. 1 – стр. 2)		–		–		–

По итогам анализа делается вывод о влиянии на изменение ре- зультативного показателя «Стоимость чистых активов» определяю- щих его факторов.
Кроме того, целесообразно сравнить стоимость чистых активов с величиной уставного капитала. Снижение стоимости чистых акти- вов рассматривается как негативное явление, свидетельствующее о том, что величина реального собственного капитала предприя- тия снижается, и наоборот. Сравнение стоимости чистых активов с уставным капиталом обусловлено тем, что в соответствии с Граж- данским кодексом РФ (ст. 90, 99) организация обязана уменьшить уставный капитал до величины чистых активов, если по итогам года стоимость чистых активов будет меньше уставного капитала.