Основы бухгалтерского учета и анализа : [учебное пособие]

Оценка финансовой устойчивости (независимости) предприятия

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением за- емных и собственных средств в структуре капитала предприятия и отражает степень независимости предприятия от заемных источ- ников финансирования. По итогам анализа финансовой устойчивос- ти можно судить о степени финансового риска, связанного с дея- тельностью предприятия.
Порядок и содержание анализа объема, состава, структуры и ди- намики всего капитала предприятия и его собственного капитала подробно рассматриваются в гл. 7.
Далее производятся расчет и анализ относительных показате- лей финансовой устойчивости. Набор показателей, определяющих финансовую устойчивость, порядок их расчета и экономический смысл, представлен ниже:

1. 
   Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле
   

К = ^СК ×100 %,

(10.13)

где Б – итог баланса.

ФНЗ _Б

Этот коэффициент показывает удельный вес собственных средств в капитале.
Его рекомендуемое значение  50 %.

2. 
   Коэффициент финансовой зависимости:
   

К_ФЗ =
^Б ×100 %. СК

(10.14)

Показывает соотношение всего капитала и собственного ка- питала.
Рекомендуемое значение  200 %.

3. 
   Коэффициент концентрации заемного капитала:
   

К = ^ЗК ×100 %.

(10.15)

КЗК _Б

Показывает удельный вес заемных средств в капитале пред- приятия.

Рекомендуемое значение  50 %.

4. 
   Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент задолженности):
   

К = ^ЗК .

(10.16)

ЗАД _СК


Показывает, сколько рублей заемных средств приходится на рубль собственных.
Рекомендуемое значение  1.

5. 
   Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
   

К = ^СОК ×100 %.

(10.17)

ОСС
ОбА

Показывает, в какой степени оборотные активы сформирова- ны за счет собственных средств.
Рекомендуемое значение  10 %.

6. 
   Доля покрытия собственными оборотными средствами (СОС) запасов:
   

Доля покрытия СОС запасов = ^СОК ×100 %.
З

(10.18)

Показывает, в какой степени запасы сформированы за счет соб- ственных средств.
Рекомендуемое значение  60–80 %.

7. 
   Коэффициент мобильности собственного капитала:
   

К
СК
моб
= ^СОК ×100 %.
СК

(10.19)

Показывает, какая часть собственного капитала вложена в обо- ротные активы.
Рекомендуемое значение  30–50 %.

8. 
   Коэффициент структуры заемного капитала:
   

К^ЗК = ^ДО ×100 %.

(10.20)

стр _ЗК

Показывает долю долгосрочных обязательств в заемном капи- тале.

9. 
   Доля краткосрочных заемных средств в заемном капитале:
   

Доля ККЗ в ЗК = ^ККЗ ×100 %.
ЗК

(10.21)

10. 
    Доля кредиторской задолженности в заемном капитале:
    

Доля КЗ в ЗК = ^КЗ ×100 %.
ЗК

(10.22)

Анализ относительных показателей финансовой устойчивос- ти ведется в сравнении с рекомендуемыми значениями и в дина- мике [44].

2. 
   АНАЛИЗ ОТЧЕТА
   

О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ