Основы бухгалтерского учета и анализа : [учебное пособие]

Анализ реальных активов

№ п/п	Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темп роста, %	Темп при- роста, %
		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1	Нематериальные ак- тивы
2	Результаты исследо- ваний и разработок

О к о н ч а н и е т а б л. 10.2

№ п/п	Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темп роста, %	Темп при- роста, %
		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
3	Нематериальные поисковые активы
4	Материальные по- исковые активы
5	Основные средства
6	Производственные запасы
Итого реальных активов (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + + стр. 4 + стр. 5 + стр. 6)			100		100		0

По итогам расчетов делается вывод о причинах изменения объема, состава и структуры реальных активов. Как правило, сни- жение величины реальных активов рассматривается как негатив- ное явление, свидетельствующее о снижении производственного потенциала промышленного предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности

Анализ платежеспособности

Под платежеспособностью понимается способность пред- приятия рассчитываться по всем своим обязательствам, как долго- срочным, так и краткосрочным. Платежеспособность характеризу- ется наличием необходимых платежных средств для своевремен- ного погашения обязательств предприятия.
При расчете основных показателей платежеспособности ис- пользуется следующий терминологический аппарат:
Собственный капитал (СК) = Итог III раздела баланса;

Заемный капитал = Долгосрочные обязательства (ДО) +

+ Краткосрочные обязательства (КО) =
= Итог IV раздела + Итог V раздела;
Инвестированный капитал (ИК) =
= Долгосрочные обязательства + Собственный капитал.
Далее рассмотрим порядок расчета и анализа основных относи- тельных показателей платежеспособности:

1. 
   Коэффициент финансовой независимости (К_ФНЗ):
   

К = ^СК ×100 %,
(10.2)

ФНЗ _Б
где Б – итог баланса; СК – собственные капиталы.
Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств в капитале.
Рекомендуемое значение  50 %.

2. 
   Коэффициент финансовой зависимости (К_ФЗ):
   

К_ФЗ =
^Б ×100 %. СК

(10.3)

Показывает соотношение всего капитала и собственного капитала. Рекомендуемое значение  200 %.

3. 
   Коэффициент концентрации заемного капитала (К_КЗК):
   

К = ^ЗК ×100 %,

(10.4)

КЗК _Б
где ЗК – заемный капитал.
Показывает удельный вес заемных средств в капитале пред- приятия.
Рекомендуемое значение  50 %.

4. 
   Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент задолженности – К_ЗАД):
   

К = ^ЗК .

(10.5)

ЗАД _СК

Показывает, сколько рублей заемных средств приходится на рубль собственных.
Рекомендуемое значение  1.

5. 
   Коэффициент общей платежеспособности:
   

К = ^РА ,

(10.6)

где РА – реальные активы.

общ. пл.1 _ЗК

Характеризует обеспеченность обязательств предприятия его реальными активами.
Рекомендуемое значение  1.

_{К =} РА + ГП _,

(10.7)

общ. пл. 2 _ЗК

где ГП – запасы готовой продукции.
Рекомендуемое значение > 1.

6. 
   Коэффициент инвестирования:
   

К = ^СК ,
(10.8)

инв.1 _ВА
где ВА – внеобортные активы.
Показывает, в какой степени внеоборотные активы профинан- сированы за счет собственных средств.
Рекомендуемое значение  1.

_{К =} ДО + СК _,

(10.9)

инв. 2 _ВА

где ДО – долгосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение > 1.
Показатели платежеспособности анализируются в сравнении с рекомендуемыми значениями и в динамике.
По окончании анализа делается вывод о степени платежеспо- собности предприятия.

Анализ ликвидности

Способность предприятия выполнять краткосрочные обяза- тельства и осуществлять непредвиденные расходы называется лик- видностью.
По отношению к бухгалтерскому балансу предприятия лик- видность – это скорость реализации активов предприятия с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосроч- ных обязательств.
Платежными средствами для покрытия краткосрочных обяза- тельств считаются оборотные активы. Для обеспечения ликвиднос- ти возникает необходимость превратить оборотные активы в де- нежные средства в течение короткого времени.
Баланс предприятия, располагающего достаточными средства- ми, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия кратко- срочных кредитов и займов, называется ликвидным, а баланс пред- приятия, не располагающего такими средствами, – неликвидным.
Для целей анализа ликвидности бухгалтерского баланса про- ведем перегруппировку его активов по скорости их реализации, т. е. ликвидности, а пассивов – по скорости их срочности, т. е. по- гашения. Перегруппировка будет выглядеть следующим образом:
А1 – наиболее ликвидные активы, т. е. денежные средства и эквиваленты.
А2 – активы средней срочности реализации (финансовые вло- жения (за исключением денежных эквивалентов), краткосрочная дебиторская задолженность).
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная де- биторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям).
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). П1 – наиболее срочные (кредиторская задолженность).
П2 – остальные краткосрочные обязательства. П3 – долгосрочные обязательства.
П4 – собственный капитал.
При этом рекомендуемым соотношением реклассифицирован- ных активов и пассивов баланса будет следующее: А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится путем сопоставления сопряженных групп активов и пассивов между собой и выявления платежных излишков и недостатков по груп- пам. Аналитические расчеты целесообразно производить в табли- це следующего вида (табл. 10.3):

Т а б л и ц а 10.3