Основы бухгалтерского учета и анализа : [учебное пособие]

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Активы	На начало периода, тыс. р.	На конец периода, тыс. р.	Пассивы	На начало периода, тыс. р.	На конец периода, тыс. р.	Платежный излишек		Платежный недостаток
						На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Итого			Итого

По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности бух- галтерского баланса предприятия.
На следующем этапе анализа ликвидности производятся рас- чет и анализ относительных показателей ликвидности. Перечень показателей, порядок их расчета и экономический смысл представ- лены ниже:

1. 
   Коэффициент текущей ликвидности:
   

_{К =} ОбА _,

(10.10)

тек. ликв _КО
где ОбА – величина оборотных активов; КО – краткосрочные обя- зательства.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку лик- видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов при-

ходится на рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает кратко- срочные обязательства в основном за счет текущих активов; следо- вательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение по- казателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благо- приятная тенденция.
Рекомендуемое значение  2.

2. 
   Коэффициент быстрой ликвидности:
   

_{К =} ДС + ФВ + КДЗ _{×100 %,}

(10.11)

быстр. ликв _КО


где ФВ – финансовые вложения (за исключением денежных эквива- лентов); ДС – денежные средства и денежные эквиваленты; КДЗ – дебиторская задолженность, срок погашения которой не превыша- ет 12 месяцев.
Этот коэффициент аналогичен коэффициенту текущей ликвид- ности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих акти- вов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть – произ- водственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Рекомендуемое значение  80 %, однако эта оценка также но-
сит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициен- та, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолжен- ности, то это не может характеризовать деятельность предприя- тия с положительной стороны.

3. 
   Коэффициент абсолютной ликвидности:
   

К = ^ДС ×100 %,
(10.12)

абс. ликв _КО
где ДС – денежные средства и денежные эквиваленты; КО – кратко- срочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необ- ходимости погашена немедленно.
Рекомендуемое значение  20 %.
Показатели анализируются в динамике, в сравнении с рекомендуе- мыми значениями либо с данными предприятий той же отрасли [44].