Oʻzbekiston respublikasi oliy va oʻrta maxsus ta’lim vazirligi toshkent moliya instituti

Kirish	.....................................................................................................................
3
I BOB. RISK NAZARIYASI, MOLIYAVIY RISKLARNING MAZMUN-
MOHIYATI VA TASNIFLANISHI ..................................................................		5
1.1.	Risk tushunchasi .........................................................................................	5
1.2.	Iqtisodiyotning turli bo‘g‘inlarida risklar .................................................	11
1.3.	Risklar nazariyasi, fikrlar va muammolar ................................................	15
1.4.	Moliyaviy risklarning mazmun-mohiyati va tasniflanishi .......................	19
1.5.	Noaniqliklar tizimi ....................................................................................	30

II BOB. BOZOR RISKLARI ...........................................................................
36
2.1.	Bozor risklarining turlari va mohiyati ......................................................	36
2.2.	Bozorlarda faoliyat yuritish bilan bog‘liq risklarni hisobga olish va
baholashning ahamiyati ...................................................................................		37
2.3.	Bozor risklarini tahlil qilish va baholash ..................................................	40
III BOB. KREDIT RISKI .................................................................................		55
3.1.	Kredit riski va uni keltirib chiqaruvchi omillar ........................................	55
3.2.	Kredit riskini tahlil qilish va baholash......................................................	59

3.3.	Kredit riskini kamaytirish usullari ............................................................
69
3.4.	Kredit to‘lovlari ........................................................................................	72
3.5.	Kredit kafolatlari .......................................................................................	75
IV BOB. VALUTA RISKI ................................................................................		82
4.1.	Valuta riskining iqtisodiy mohiyati, turlari va yuzaga kelish sabablari ..	82
4.3.	Valuta ayirboshlash jarayonidagi yo‘qotishlar .........................................	88
4.4.	Vaqt bo‘yicha valuta kurslari ...................................................................	92
4.5.	Valuta risklarini kamaytirish ....................................................................	95

V BOB. FOIZ RISKI .......................................................................................
102
5.1.	Foiz riski, turlari va foiz stavkalari .........................................................	102
5.2.	Foizlar bilan operatsiyalar ......................................................................	106
5.3.	Foizlarning o‘rtacha qiymatlari ..............................................................	109
5.4.	O‘zgaruvchan foiz stavkasi ....................................................................	111
5.5.	Foiz stavkalari riski ................................................................................	112
VI BOB. INFLATSIYA RISKI ......................................................................		121
6.1.	Inflatsiya riski tushunchasi va uning mazmun-mohiyati ........................

121

238

6.2. Inflatsiya riskini baholash, inflatsiya darajasi va foiz stavkasining

inflatsiya darajasi bilan o‘zaro bog‘liqligi 122

6.3. Inflatsiya darajasini pasaytirish bo‘yicha chora-tadbirlar 132

VII BOB. INVESTITSIYA RISKLARI 136

7.1. Investitsiya risklari tushunchasi 136

7.2. Riskli aktivlarning daromadlilik stavkalari 139

7.3. Investitsiya risklarini baholash 146
7.4. Riskli investitsiyaviy to‘lovlar 150

VIII BOB. AKTIVLAR RISKI 156

8.1. Birja risklari 156

8.2. Defolt va soliqqa tortish riskining aktivlarga ta’siri 158

8.3. Aktivlar qiymatini maksimallashtirish 159
8.4. Moliyaviy risk darajasini ehtimoliy baholash 162

IX BOB. MOLIYAVIY RISKLARNI BAHOLASH METODLARI 170

9.1. Markovits portfeli 170

9.2. Riskni baholash muammolari 180

9.3. Blek modeli 184

X BOB. MOLIYAVIY RISKLARNI BOSHQARISH 188

10.1. Risklarni boshqarish jarayoni sxemasi 188
10.2. Risklarni boshqarish usullarini tanlash 194

10.3. Moliyaviy risklarni diversifikatsiyalash 200

10.5. Moliyaviy risklarni hejirlash 216

FOYDALANILGAN ADABIYOTLAR 236

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