Part II guidance Notes Pillar I – Laws, Policies, and Institutions

2.4. Fiscal Transparency
2.4.1 Ensure comprehensive 
public disclosure of: 
(i) all fiscal charges paid by mining 
entities and received by the 
government. 
 
• 
Government should mandate the publication of all mining-related payments or fiscal charges 
that it receives (e.g., payments or fiscal charges can include, but are not limited to, corporate 
income taxes, royalties, levies, any other taxes, dividends, or revenue received from a mining 
entity). For further guidance refer to Requirement 4.1 of the 
EITI Standard 2023
.  
• 
Mining entities should include mining companies, SOEs, joint ventures and any other legal 
person carrying out mining activities as defined by the mining law. The relevant payments 
should be published on a project-by-project level for each mining company. For further 
guidance refer to Requirement 4.7 of the 
EITI Standard 2023
. 
• 
Government should ensure that this information is published in a format, language, and 
publicly available platform accessible to men, women, and under-represented groups. For 
further guidance refer to Requirement 4.1 of the 
EITI Standard 2023.
 

---

12 
2.4.2 Ensure comprehensive 
public disclosure of: 
(ii) the distribution of mining 
revenues, subnational transfers, 
and revenue management and 
expenditures. 
 
• 
The government should disclose a description of the distribution of revenues from the mining 
industries. For further guidance refer to Requirement 51 of the 
EITI Standard 2023
. This 
disclosure includes revenues collected in both cash and in kind and must indicate if the 
revenue is reflected in the national budget. Where the revenue is not reflected in the 
national budget, the allocation and value of each revenue stream must be comprehensively 
accounted for. 
• 
Where the national laws mandate revenue transfers between national and subnational 
government entities, all material transfers should be disclosed, including disclosure of the 
applicable revenue-sharing formula where one exists. Where a revenue-sharing formula is 
used, the government should also disclose and account for any discrepancies between the 
expected transfer in accordance with the formula and the actual amount that was 
transferred. For further guidance refer to Requirement 5.2 
EITI Standard 2023
. 
• 
Government should disclose all relevant projections pertaining to future revenues including 
the economic rationale for projected production volumes, projected commodity prices where 
they exist, as well as the projected costs. 
2.4.3 Ensure comprehensive 
public disclosure of:
(iii) The rules regarding the 
financial relationship between 
the government and state-owned 
enterprises, and the latter’s role 
in mining revenue collection, 
distribution, and spending. 
 
• 
Government should make public the governing framework regulating the relationship 
between itself and SOEs, as well any joint ventures or subsidiaries of SOEs.
• 
The government should regulate and publishes the rules relating to SOEs’: 
o 
Operating and capital expenditures
o 
Procurement processes 
o 
Subcontracting capacity
o 
Corporate governance framework. 
• 
The subsisting ownership arrangement between the government and any SOEs, including any 
details of the terms associated with the equity stake, should be publicly available. Any 
changes to the ownership arrangement should be documented and disclosed, as well as the 
details of any loans or loan guarantees given by government and SOEs (Requirement 2.6 
EITI 
Standard 2023
). 
• 
Government should disclose the revenues generated from the sale of the state's share in 
mineral resources or other revenues collected in kind including the volume of minerals 
received. The government should also disclose the exact amount it receives from these 
transactions (Requirement 4.2 
EITI Standard 2023
). These disclosures must be disaggregated 
at the company level for each purchase made from the state. 
• 
Government should legislate the reporting process applicable to SOEs including rules relating 
to the disclosure of material payment to SOEs and transfers between government, its 
agencies, and SOEs (Requirement 4.6 
EITI Standard 2023
). 
• 
Government should ensure that expenditures undertaken by SOEs on behalf of the 
government from mining proceeds are publicly disclosed, particularly where these are not 
reflected in the budget (Requirement 6.2 
EITI Standard 2023
). Refer to Chapter 7, State 
Equity Participation in the Mining Sector of 
The Future of Resource Taxation: 10 policy ideas 
to mobilize mining revenues.