Producer price indices volume 2002, Supplement 2

2.10.3 Item selection
Once the weighting structure is established, it is possible to select representative items for
pricing. The identification of these items will depend on their relative shares of expenditure. Thus,
during a weighting revision exercise, some items will be dropped from the basket as their expenditure
share has declined, and other items will appear because they have become more important. The HICP
criterion is that new items should be introduced once their expenditure share reaches one part in 1 000.
The ILO guidelines state that the methodology adopted should result in selections that are as
representative as possible. Despite practical problems of implementation (e.g. resource constraints and
insufficiently detailed expenditure data), the guidelines favour use of probability sampling techniques
in the belief that they will enhance the accuracy of the index and allow estimation of the sampling
error. However, such techniques are rarely used in practice. Notable exceptions are the United States
and Mexico where both items and outlets are selected using probability proportional to size (PPS)
methods. Where PPS is not used, items are selected according to expenditure shares. Varieties of items
may either be selected by the national statistical institute head office, again using expenditure or
market share data where possible, or varieties may be chosen by price collectors who are instructed to
choose the most popular varieties based either on the advice of retailers or on the amount of
shelf-space taken up.
Item samples below the level at which weights are published can be revised in between major
weight revisions
33
. This is most simply implemented where the modified Laspeyres formula (the price
reference period is the previous month) is used, but can be done with the standard Laspeyres formula
using a double price collection in one month to create an overlap link. The United States CPI takes
advantage of the use of the modified Laspeyres to continuously revise lower level samples on a
33
The published weights can only change at a major revision, but the unpublished component weights within them can be adjusted when
necessary, although this does, of course, violate the fixed base principal of a Laspeyres index.

---

MEI Methodological Analysis - Supplement 2
© 2002
40
rotational basis. New and replacement items and varieties can also be introduced in this way, as long
as they can be included within an existing published weight, i.e., personal computers could only be
introduced at a major weight revision, whereas it might be possible to introduce mobile phones at any
time if the lowest level weight published in the telecommunications category is for telephone services.