Qiymatlar ham, tokenlar ham tasodifiy taqsimlanganligi sababli, ma'lum natija

21-bob: Go'zallik tanlovi
22-bob: Qimmatli qog'ozlar bozori haddan tashqari ta'sir qiladimi?
23-bob: Haddan tashqari reaktsiyaga munosabat
.davolash, qarang: Cochrane (2005). Ushbu usullar qimmatli qog'ozlar riskining o'lchovi sifatida narx farqidan foydalanmasligining sababi shundaki, keng aktsiyalar portfelida bu harakatlar o'rtacha yuviladi. Buning o'rniga, g'oya aktsiya narxining bozor harakatlariga (masalan, S&P 500 kabi indeks) qanchalik sezgirligi asosida riskni o'lchashdir, shunda siz ushbu aktsiyaga egalik qilish qanchalik xavfliroq (yoki kamroq xavfli) o'lchovga ega bo'lishingiz mumkin. sizning portfelingiz. 228 kichik firma effekti: Banz (1981).
242 Biz aniqlagan narsamiz: Li, Shleifer va Taler (1991). Yopiq fondlar bo'yicha 242
tezis: Tompson (1978).
228 "CAPM qidirilmoqda, o'lik yoki tirik": Fama va frantsuz (1996).
230 Shiller
242 Uoll-stritda tasodifiy yurish: Malkiel (1973).
228 Fama-Fransuz uch omilli modeli: Fama va frantsuz (1993).
. bir maqola chop etdi: Shiller (1981). 232
o'sha qog'ozlardan biri. . . Chikago konferentsiyasida taqdim etilgan:
Kleidon (1986).
243 "Ammo ular qila olmaydi": Chen, Kan va Miller (1993), p. 795. 243
oxirgi toshlar to'plami: Beshta qog'oz: Li, Shleifer, and Thaler (1991), Chen, Kan, and Miller (1993a), Chopra et al. (1993a),
Chen, Kan va Miller (1993b) va Chopra va boshqalar. (1993b).
228 "Qarama-qarshi investitsiyalar, ekstrapolyatsiya va xavf": Lakonishok, Shleifer va Vishny (1994).
232 AQSh fond bozori 4,4% kamaydi: Cutler, Poterba and Summers (1989).
228 Fama tan oldi
233 “Aksiya narxlari va ijtimoiy dinamika”: Shiller (1984). Jorj Akerlof
bilan 233 kitob: Akerlof va Shiller (2009).
249 LTCM qulab tushdi: Lowenstein (2000). Ushbu
mavzu bo'yicha nashr etilgan maqolada 249 : Shleifer va Vishny (1997).
xavf yoki haddan tashqari reaktsiya: Fama (2014) nomi bilan nashr etilgan Famaning
Nobel ma'ruzasiga qarang. 229 yangi besh faktorli model: Fama va Fransuz (2014). Tegishli model - Asness, Frazzini va
234 Bob keyinchalik bu iborani oldi: Shiller (2000). 236
Moliyaviy iqtisod bo'yicha tadqiqotlarning rivojlanayotgan va asosiy tarkibiy qismi: Siz ushbu seminarlarning barcha dasturlari
ro'yxatini Bobning veb-saytida topishingiz mumkin: http://www.econ.yale.edu/~shiller/behfin/.
. .
. .
225 Bu noziklikni birinchi marta Eugene Fama ta'riflagan: Fama (1970). 226 kapital
aktivlarini narxlash modeli (CAPM): Sharpe (1964) va Lintner (1965a, 1965b). Darslik uchun
Pedersen (2014).
240 “Axmoqlar bor. Atrofga qarang": Foxda (2009) iqtibos keltirildi, p. 199. "Axmoqlar"
qog'ozining 240 ta yanada qat'iy, puxta va muloyim versiyasi: De Long va boshqalar. (1990). 241 "qimmatbaho
yodgorlik": Graham ([1949] 1973), p. 242.
.