Rich Dad Poor Dad

Page 103/114
http://motsach.info

---

Rich Dad Poor Dad
Robert T. Kiyosaki
CHAPTER TEN
Still Want More? Here are Some To Do's
Many people may not be satisfied with my ten steps. They see them more as philosophies than
actions. I think understanding the philosophy is just as important as the action. There are many
people who want to do, instead of think, and then there are people who think but do not do. I
would say that I am both. I love new ideas and I love action.
So for those who want “to dos” on how to get started, I will share with you some of the things I
do, in abbreviated form.
Stop doing what you're doing. In other words, take a break and assess what is working and what
is not working. The definition of insanity is doing the same thing and expecting a different
result. Stop doing what is not working and look for something new to do.
Look for new ideas. For new investing ideas, I go to bookstores and look for books on different
and unique subjects. I call them formulas. I buy how-to
books on a formula I know nothing about. For example, it was in the bookstore that I found the
book The 16 Percent Solution, by Joel Moskowitz. I bought the book and read it.
TAKE ACTION! The next Thursday, I did exactly as the book said. Step by step. I have also
done that with finding real estate bargains in attorneys' offices and in banks. Most people do not
take action, or they let someone talk them out of whatever new formula they are studying. My
neighbor told me why 16 percent would not work. I did not listen to him because he's never
done it.
Find someone who has done what you want to do. Take them to lunch. Ask them for tips, for
little tricks of the trade. As for 16 percent tax lien certificates, I went to the county tax office and
found the government employee who worked in the office. I found out that she, too, invested in
the tax liens. Immediately, she was invited to lunch. She was thrilled to tell me everything she
knew and how to do it. After lunch, she spent all afternoon showing me everything. By the next
day, I found two great properties with her help and have been accruing interest at 16 percent
ever since. It took a day to read the book, a day to take action, an hour for lunch, and a day to
acquire two great deals.
Take classes and buy tapes. I search the newspapers for new and interesting classes. Many are
for free or a small fee. I also attend and pay for expensive seminars on what I want to learn. I
am wealthy and free from needing a job simply because of the courses I took. I have friends who
did not take those classes who told me I was wasting my money, and yet they're still at the same
job.
Make lots of offers. When I want a piece of real estate, I look at many properties and generally
write an offer. If you don't know what the “right offer” is, neither do I. That is 'the job of the
real estate agent. They make the offers. I do as little work as possible.
Page 104/114
http://motsach.info

---

Rich Dad Poor Dad
Robert T. Kiyosaki
A friend wanted me to show her how to buy apartment houses. So one Saturday she, her agent
and I went and looked at six apartment houses. Four were dogs, but two were good. I said to
write offers on all six, offering half of what the owners asked for. She and the agent nearly had
heart attacks. They thought it would be rude, that I might offend the sellers, but I really don't
think the agent wanted to work that hard. So they did nothing and went on looking for a better
deal.
No offers were ever made, and that person is still looking for the “right” deal at the right price.
Well, you don't know what the right price is until you have a second party who wants to deal.
Most sellers ask too much. It is rare that a seller will actually ask a price that is less than
something is worth.
Moral of the story: Make offers. People who are not investors have no idea what it feels like to
be trying to sell something. I have had a piece of real estate that I wanted to sell for months. I
would have welcomed anything. I would not care how low the price. They could have offered
me ten pigs and I would have been happy. Not at the offer, but just because someone was
interested. I would have countered, maybe for a pig farm in exchange. But that's how the game
works. The game of buying and selling is fun. Keep that in mind. It's fun and only a game. Make
offers. Someone might say “yes.”
And I always make offers with escape clauses. In real estate, I make an offer with the words
“subject to approval of business partner.” I never specify who the business partner is. Most
people do not know my partner is my cat. If they accept the offer, and I don't want the deal, I
call my home and speak to my cat. I make this absurd statement to illustrate how absurdly easy
and simple the game is. So many people make things too difficult and take them too seriously.
Finding a good deal, the right business, the right people, the right investors, or whatever is just
like dating. You must go to the market and talk to a lot of people, make a lot of offers,
counteroffers, negotiate, reject and accept. I know single people who sit at home and wait for
the phone to ring, but unless you're Cindy Crawford or Tom Cruise, I think you'd best go to the
market, even if it's only the supermarket. Search, offer, reject, negotiate and accept are all parts
of the process of almost everything in life.
• Jog, walk or drive a certain area once a month for ten minutes. I have found some of my best
real estate investments while jogging. I will jog a certain neighborhood for a year. What I look
for is change. For there to be profit in a deal, there must be two elements: a bargain and
change. There are lots of bargains, but it's change that turns a bargain into a profitable
opportunity. So when I jog, I jog a neighborhood I might like to invest in. It is the repetition that
causes me to notice slight differences. I notice real estate signs that are up for a long time. That
means the seller might be more agreeable to deal. I watch for moving trucks, going in or out. I
stop and talk to the drivers. I talk to the postal carriers. It's amazing how much information they
acquire about an area.
I find a bad area, especially an area that the news has scared everyone away from. I drive it for
sometimes a year waiting for signs of something changing for the better. I talk to retailers,
especially new ones, and find out why they're moving in. It takes only a few minutes a month,
and I do it while doing something else, like exercising, or going