Роль лизинговых операций в развитии экономики

Тема : Роль лизинговых операций в развитии экономики .
Аннотация: Актуальность настоящего исследования обусловлена тем обстоятельством, прежде все-го, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значительным удельным весом морально устарев-чего оборудования, низкой эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.е. Омоним из вариантов решения этих про колем может быть лизинг, которым оовебиняет все элементы внешичетооговых косичных и инвестиционных опарыш.
Ключевые слова: экономика ссовиса, лизинговые услуги, лизингополучатели, инвестиционная активность, банковским сектор услуг
Введение.
Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут проводиться не только банками, последние являются наиболее мощными кредиторами лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций.
Лизинг представляет собой особую, форму перспективного финансирования капиталовложений. Лизин является хорошей альтернативой банковскому кредитованию, и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов. Лизинг становится самой перспективной формой аренды, которая широко используется в западных странах. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества).
Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема, что в сложившихся условиях является крайне важным и актуальным для экономики Украины. Целью данной курсовой работы, таким образом, состоит в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций.
Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом. Лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.
Лизинговые компании (фирмы) - это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерного общества или других организационно-правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей. Наиболее близкой формой финансирования основных производственных средств у хозяйствующих субъектов является аренда. Между лизинговыми и арендными отношениями имеется много общих черт, однако существуют определенные различия, которые, по нашему мнению, состоят в следующем . Лизинговые отношения наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают дополнительных участников - производителя (продавца) лизингового имущества и кредитное учреждение, финансирующее деятельность лизингодателя. При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что не свойственно арендным отношениям. Преимущественное право выбора имущества и его производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю.
В отличие от арендных отношений при лизинге лизингополучатель обременен правами и обязанностями, свойственными покупателю. Это выражается в следующем: имущество непосредственно продавцом передается лизингополучателю по месту его нахождения или в другом месте, указанном в лизинговом договоре, минуя его фактического собственника - лизингодателя, и эксплуатируется пользователем. За лизингодателем остается только обязанность заплатить производителю (продавцу) лизингового имущества.
Договор лизинга имеет срок действия, близкий к сроку полезного использования лизингового имущества, в отличие от аренды, где срок договора может принимать любые значения. Несмотря на то, что лизингополучатель в течение всего срока договора остается собственником объекта лизинговой сделки, он принимает на себя все обязанности, связанные с правом владения (техническое обслуживание, риск случайной гибели). Так как риск случайной гибели имущества возлагается здесь на пользователя лизинговым имуществом, он обязан выплатить полностью денежные обязательства перед лизингодателем.
При расторжении договора лизинга до истечения его срока по требованию лизингодателя, если пользователь имущества нарушил условия договора, или по желанию лизингополучателя последний также обязан продолжать вносить лизинговые платежи или погасить их общую сумму, предусмотренную договором, а в некоторых случаях и заплатить неустойку. При обновлении основных производственных мощностей проявляются следующие отличающие его от других способов финансирования особенности лизинга. Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко.
Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обуславливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина «лизинг» не установлено. Всю историю лизинговых отношений можно разбить на два этапа: эпоху отождествления лизинга и долгосрочной аренды и время представления о лизинге, как о нетрадиционной системе финансирования.
О том, когда и где первоначально возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен. Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду.
Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”.Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского .Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отно­шений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.
Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию» лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями» стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость.
Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений» лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца — лизингодатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств. В то же время по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и принципиальные отличия. Прежде всего это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передают и право собственности на объект сделки, т.е. на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени.
При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект (передаваемое в пользование имущество) остается собствен­ностью лизингодателя, В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.
Лизинг – сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства. В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинга, используются также термины «кредит-аренда», «финансирование аренды», «операции по финансовой аренде». Однако, по нашему мнению все они недостаточно полно отражают сущность лизинга.
Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор купли-продажи и договор найма. Для лизинга свойственно сложноесочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений. Отношения по передаче имущества во временное пользование — определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность после окончания договора лизинга могут завершать весь комплекс отношений лизинга.
Лизинг предполагает 100%-ное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга. Лизинг обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с его потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита представляется невозможным. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей лизингополучателя. Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отно­шений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию» лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями»

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений» лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества.
Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца — лизингодатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств. В то же время по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и принципиальные отличия. Прежде всего это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передают и право собственности на объект сделки, т.е. на товар.
В собственность поступает потребительская стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени. При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект (передаваемое в пользование имущество) остается собствен­ностью лизингодателя, В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.
Лизинг – сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства. Многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании.

«Последние годы все больше лизинговых компаний стали взаимодействовать с физическими лицами и осуществлять подобные сделки», – комментируют в Лизинговой ассоциации Узбекистана (ЛАУ). Объем нового рынка лизинга в 2022 году в РУз впервые за три года превысил аналогичный показатель допандемийного 2019-го. При этом сменился драйвер отрасли: самый популярный предмет лизинга не сельхозтехника, а автотранспорт.

Uzbek Leasing International поставил в лизинг комплект итальянского оборудования по производству детских подгузников для узбеко-турецкого СП «Atco Hygienics». Финансирование проекта сделано за счет кредита от КДБ Банк Узбекистан. Банковские кредиты как основной источник фондирования использует большая часть лизинговых компаний Узбекистана. А вот сделка, в которой предметом лизинга выступает технологическое оборудование, скорее против тренда: за прош­лый год объем этого направления схлопнулся с 22,5 до 12,1% в общей структуре сделок.

Объем нового бизнеса в 2022 году составил 3,1 трлн сумов (+11,4% к 2021-му), лизинговый портфель участников рынка вырос за год почти до 6,2 трлн сумов (+6%). Компании и банки заключили 9,4 тыс. договоров, что почти на треть больше, чем годом ранее, однако показатель все еще уступает 2019 году – тогда число операций перевалило за 11 тыс.

Основным двигателем лизингового рынка в РУз традиционно была сельхозтехника, но теперь первое место занимает автотранспорт – на него приходится 40,3% в общей структуре лизинговых сделок. Для сравнения: в 2021-м доля автотранспорта составляла 26,4%.Один из факторов, повлиявших на это перераспределение, – более активное чём раньше, использование финансовой аренды автотранспорта физическими лицами.

«Последние годы все больше лизинговых компаний стали взаимодействовать с физическими лицами и осуществлять подобные сделки», – комментируют в Лизинговой ассоциации Узбекистана (ЛАУ).

В отраслевой ассоциации также отмечают, что доля автотранспорта в общей структуре лизинговых сделок повышалась в течение нескольких лет, и прогнозируют, что в 2023 году тренд продолжится.
«Учитывая заявление UzAuto Motors о доведении производственных мощностей до 500 тыс. единиц в 2023 году и государственную поддержку производства электромобилей в Узбекистане, подкрепленную постановлением президента от 19 декабря 2022 года, мы ожидаем, что и в 2023 году драйвером рынка будет сектор автотранспортных средств», – говорят представители ассоциации.

Доля сельхозтехники в общей структуре лизинговых сделок за год снизилась незначительно – с 26,9 до 26,2%. Доля строительной техники сократилась чуть заметнее – с 21,8 до 19%. А вот технологического оборудования в 2022-м, как уже упоминалось, в лизинг взяли значительно меньше. Показатели лизинга недвижимости находятся на уровне ниже 3%, почти не изменившись за год.

Совокупный объем сделок финансовой аренды в 2022 году составил 700,9 млрд сумов (22,5% от всего рынка), в количественном выражении – 3,1 тыс. сделок (33% всех операций). Позиции участников рынка тоже изменились. Первое место по объему новых сделок заняла компания Mikro Leasing («дочка» люксембургской Mikro Kapital Management S.A.), потеснив гиганта в области лизинга сельхозтехники «Узагролизинг». Mikro Leasing работает в Узбекистане с 2019 года. В 2022-м она сумела не только занять первое место по объему новых сделок (651,8 млрд), но и войти в тройку главных лизингодателей по сумме портфеля (541,5 млрд). Доля финансовой аренды автомобилей у компании составила 439,4 млрд, или 67%. Из них физлица заняли сегмент в 422 млрд (65%). Количество сделок с этим инструментом у компании было на уровне 2,19 тыс. (у физлиц – 2,12 тыс.). Конкурентным преимуществом Mikro Leasing является ее «происхождение» – благодаря инвестиционной привлекательности материнской компании Mikro Leasing может привлекать средства из-за рубежа.
«Компания Mikro Leasing имеет доступ к иностранному капиталу, также мы первая и единственная компания в Узбекистане, подключенная к платформе Mintos (международная площадка для инвестирования в займы. – «Курсив»)», – отмечает генеральный директор Mikro Leasing Равшан Солиев.
На втором месте по объему нового бизнеса в 2022 году Uzbek Leasing International (473,6 млрд сумов), на третьей позиции – «Узагролизинг» (470,5 млрд). В пятерку лидеров также входят Fincom Leasing Group (291,0 млрд) и Autosanoat Agro Lizing (209,7 млрд). Среди банков крупнейшими лизингодателями периода стали Уз Промстройбанк (328,6 млрд сумов), Кишлок курилиш банк (71,6 млрд), Хамкорбанк (15,8 млрд), Инвест Финанс банк (15,3 млрд) и Давр банк (1,7 млрд). Пятерка лизинговых компаний держала 67% рынка в 2022 году, а у квинтета банков в руках было около 14%.