Сущность спроса на деньги 1 Сущность денег и их функции. Денежные агрегаты

Глава 2. Особенности спроса на деньги в Республике Узбекистан
Денежная система Республики Узбекистан и пути ее регулирования Республики Узбекистан.
Денежная система Республики Узбекистан функционирует в соответствии с Законом "О Центральном банке Республики Узбекистан" от 21 декабря 1995 г., который определяет ее правовые основы. В соответствии с вышеуказанным законом денежная система Республики Узбекистан включает в себя денежную единицу Республики Узбекистан, организацию и регулирование денежного обращения. Чтобы охарактеризовать денежную систему Узбекистана, необходимо тщательно рассмотреть каждый ее элемент.
Основополагающим компонентом денежной системы являются принципы организации системы. Под принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует собственную денежную систему. Принципы современной денежной системы Узбекистана:

• 
  Принцип централизованного управления денежной системой.
  
• 
  Принцип прогнозного планирования денежного оборота.
  
• 
  Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.
  
• 
  Принцип подотчетности парламенту страны.
  
• 
  Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.
  
• 
  Принцип комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования.
  
• 
  Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.
  
• 
  Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.
  

В соответствии со статьей 122 Конституции Республики Узбекистан и статьей 111 Закона "Об основах Государственной независимости Республики Узбекистан", а также постановлением Верховного Совета Республики Узбекистан от 3 сентября 1993 года №952-XII, на территории республики Узбекистан с 1 июля 1994 года была введена в обращение национальная валюта "сум", являющийся единственным законным платежным средством на территории Республики Узбекистан. Подделка и незаконное изготовление национальной денежной единицы преследуются по закону.
В Узбекистане, как и в большинстве стран, действует десятичная система деления: 1 сум = 100 тийин.
Образцы банкнот и монет, а также их дизайн утверждаются Центральным банком по согласованию с Кенгашем Сената Олий Мажлиса. Дизайн банкнот и монет является собственностью Центрального банка. Сообщения о выпуске в обращение банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются Центральным Банком в средствах массовой информации.
1 июля 1994 года введены в обращение банкноты достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 сум образца 1994 года, а также монеты 1, 3, 5 тийин из желтого металла и 10, 20, 50 тийин - из белого металла образца 1994 года. Впоследствии были введены в обращение банкноты достоинством 200 сум образца 1997 года, 500 сум образца 1999 года, 1000 сум образца 2001 года и монеты белого цвета достоинством 1, 5, 10 сум обазца 1997 года, достоинством 25 сум образца 1999 года и достоинством 1 сум образца 2000 года, монеты 5 сум желтого цвета, 10, 50 сум белого цвета образца 2001 года, 50 сум образца 2002 года.
На лицевой стороне всех банкнот расположен Герб Республики Узбекистан. На оборотной стороне банкнот изображены различные историко-архитектурные памятники, отображающие историю развития Республики Узбекистан.
Экономические достижения в стабилизации и оздоровлении экономики, формировании финансовых институтов и рынков, зарождение процессов роста производства в экономике во многом были обусловлены введением собственной валюты.
Необходимость введения в Узбекистане собственной национальной валюты наиболее остро обозначилась в момент введения Россией новых банкнот образца 1993 года, который, по сути, стал вводом национальной валюты России. Оставаясь в рублевой зоне, Центральный Банк Узбекистана не мог самостоятельно осуществлять полный контроль развития денежно-кредитной сферы в Узбекистане. С обретением независимости денежно-кредитная политика Узбекистана продолжала, в основном, базироваться на правилах и постановлениях, изданных бывшим Государственным Банком СССР. Денежно-кредитная политика на 1992 год была сформулирована на основе продолжающегося участия в зоне действия рубля.
Введение собственной национальной валюты происходило в два этапа: первый этап охватил период с ноября 1993 года по июнь 1994 года. Второй этап - июнь-июль 1994 года. С 15 ноября 1993 года было прекращено обращение купюр достоинством 5,000 и 10,000 рублей образца 1992 года. Эти купюры могли быть сданы только в учреждении Сбербанка. Вместе с этим данные купюры в учреждениях банков запрещалось обменивать на более низкие номиналы.
15 ноября 1993 года была введена промежуточная валюта "Сум-купон". Основной целью данного шага было выявление и учет всех реальных факторов внутренней экономики республики для оптимизации экономических, технических и социальных сторон национальной денежной реформы. В качестве нового платежного средства сум-купон обращался с параллельным хождением российских рублей.
В соответствии с постановлением Кабинета Министров от 22 ноября 1993 года "О дополнительных мерах по защите потребительского рынка и укреплению денежного обращения в республике" 1 декабря 1993 года на территории республики Узбекистан был прекращен прием платежей денежных билетов Госбанка СССР достоинством 200, 500 и 1000 рублей образца 1961-1992 годов. Эти купюры продолжали хождение до 1 декабря 1993 года для использования на оплату товаров и услуг стоимостью до 25 тыс. рублей. Предельная сумма вкладов граждан в учреждениях Сбербанка независимо от номинала купюр была определена в размере 200,000 рублей. Суммы, превышающие данную величину, зачислялись на отдельный специальный беспроцентный счет.
В данном постановлении также оговаривалось, что купюры достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей образца 1961-1992 годов продолжали обращаться в качестве параллельного платежного средства без ограничений. Купюры достоинством 50 и 100 рублей обращались до 15 декабря 1993 года включительно, а купюры достоинством 1, 3, 5, 10 и 25 рублей - до 1 января 1994 года. Указанные банкноты, начиная с 6 декабря 1993 года, учреждениями Узсбербанка во вклады уже не принимались.
Последующим постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 30 ноября 1993 года "О мерах по дальнейшему совершенствованию порядка обращения на территории республики Узбекистан "сум-купонов"" было установлено, что с 6 декабря 1993 года на территории республики Узбекистан законным платежным средством являются выпущенные в обращение с 15 ноября 1993 года "сум-купоны" достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000. При этом банкноты Госбанка России образца 1993 года всех достоинств принимались в качестве платежного средства на территории Республики Узбекистан наряду с сум-купонами без ограничений.
Таким образом, практически весь декабрь 1993 года на территории республики Узбекистан обращались три вида денежных единиц: сум-купоны, купюры Госбанка СССР достоинством до 100 рублей и купюры Госбанка России образца 1993 года.
1 июля 1994 года учреждениями банков была проделана работа по пересчету всех денежных средств, находившихся на расчетных и текущих счетах юридических лиц, зарегистрированных на территории республики независимо от форм собственности, а также балансовой стоимости всех основных и оборотных фондов, других материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, задолженности бюджету и всех остальных статей актива и пассива баланса банков, остатков средств республиканского и местных бюджетов, а также средств внебюджетных фондов независимо от источников образования и др. - в соотношении 1000 сум-купонов к 1 суму на основании инвентаризации и данных бухгалтерского учета.
Центральный банк - экономически самостоятельное учреждение, осуществляющее свои расходы за счет собственных доходов. Правовой статус, задачи, функции, полномочия, принципы организации и деятельности Центрального банка определяются Конституцией Республики Узбекистан, Законом "О Центральном банке Республики Узбекистан" и другими законодательными актами. Центральный банк является юридическим лицом и находится в исключительной собственности государства.
Эмиссионный механизм - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Центральный банк Узбекистана имеет исключительное право на выпуск денежных знаков в обращение в виде банкнот и монет в качестве законных платежных средств на территории республики. Их подделка и незаконное изготовление влекут ответственность в соответствии с законодательством. Банкноты и монеты, находящиеся в обращении, являются безусловными обязательствами Центрального банка и обеспечиваются всеми его активами.
Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и порядок изъятия из оборота. Центральный банк обеспечивает печатание банкнот и чеканку монет, хранение не выпущенных в обращение денежных знаков, а также хранение и уничтожение печатных форм и красок, устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег, а также их уничтожения.
Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Центральным банком, обязательны к приему по их нарицательной стоимости во все виды платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Республики Узбекистан.
Центральный банк устанавливает порядок определения годности к использованию денежных знаков и замены поврежденных банкнот и монет. Банки без ограничений обменивают поврежденные банкноты и монеты в соответствии с установленными правилами. Центральный банк вправе изымать из обращения на территории Республики Узбекистан любые банкноты и монеты с обязательной эмиссией на замену им банкнот и монет в равном объеме. Основанием для этого должен служить нормативный документ Центрального банка с указанием порядка обмена и периода времени обмена. По истечении срока, установленного Центральным банком для обмена, банкноты и монеты перестают быть законными платежными средствами.
Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие данного вида денег из оборота. Задачей Центрального банка является ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.
Платежи на территории Республики Узбекистан осуществляются в виде наличных или безналичных расчетов. Безналичные расчеты на территории Республики Узбекистан осуществляются через банки. Формы и правила безналичных расчетов устанавливаются Центральным банком. Порядок ведения кассовых операций юридическими лицами определяется Центральным банком.
Организацию денежного оборота осуществляет Центральный банк Узбекистана. Закон "О Центральном банке Республики Узбекистан" от 21 декабря 1995 года и Закон "О банках и банковской деятельности" от 25 апреля 1996 года принятые Олий Мажлисом Республики Узбекистан определяют правовые и нормативно-регулирующие положения банковской деятельности.
Главной целью Центрального банка является обеспечение стабильности национальной валюты.
Основными задачами являются:

• 
  формирование, принятие и реализация монетарной политики;
  
• 
  формирование, принятие и реализация политики в области валютного регулирования;
  
• 
  организация и обеспечение эффективной системы расчетов в Республике Узбекистан;
  
• 
  лицензирование и регулирование банковской деятельности, деятельности кредитных союзов и ломбардов;
  
• 
  надзор за банками, кредитными союзами и ломбардами;
  
• 
  лицензирование производства бланков ценных бумаг;
  
• 
  хранение и управление официальными золотовалютными резервами Республики Узбекистан, включая резервы правительства по соглашению;
  
• 
  организация совместно с Министерством финансов кассового исполнения государственного бюджета.
  

Порядок установления валютного курса. Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. До перестройки в Узбекистане использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. Поскольку золотое содержание денежных знаков отменено, в настоящее время используется способ котировки, зависящий от спроса и предложения на ту или иную валюту на валютном рынке.
Центральный банк является органом государственного валютного регулирования и валютного контроля. Центральный банк:

• 
  издает нормативные акты по валютному регулированию, обязательные для исполнения всеми лицами на территории Республики Узбекистан;
  
• 
  выдает и отзывает лицензии на проведение операции в иностранной валюте банкам, другим юридическим и физическим лицам, осуществляет надзор и регулирование их деятельности;
  
• 
  устанавливает лимиты открытой валютной позиции и другие экономические нормативы для банков;
  
• 
  устанавливает порядок определения курса национальной валюты к иностранной валюте;
  
• 
  владеет и управляет международными резервами Республики Узбекистан.
  

Центральный банк вправе осуществлять операции в иностранной валюте на территории Республики Узбекистан и за ее пределами в соответствии с законодательством Республики Узбекистан и международной практикой.
Валютный паритет - законодательное отношение национальной валюты к валюте других стран.
Операции по покупке и продаже иностранной валюты на территории Республики Узбекистан проводятся по курсу национальной валюты к иностранной валюте, складывающемуся на основе текущего соотношения спроса и предложения на иностранную валюту.
Центральный банк Республики Узбекистан регулярно устанавливает курс национальной валюты к иностранной валюте для целей бухгалтерского учета, статистической и иной отчетности по валютным операциям, а также для исчисления таможенных и других обязательных платежей на территории Республики Узбекистан.
Покупка и продажа иностранной валюты на территории Республики Узбекистан осуществляется:

• 
  юридическими лицами через уполномоченные банки;
  
• 
  физическими лицами через уполномоченные банки, их филиалы и обменные пункты.
  

Органами валютного контроля в Республике Узбекистан являются Центральный банк, Министерство финансов, Государственный налоговый комитет и Государственный таможенный комитет Республики Узбекистан.
В Республике Узбекистан форма безналичных расчетов определяется правилами Центрального банка, действующими в соответствии с законодательством. Расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка.
Денежная система Узбекистана - это типичная современная денежно-кредитная система с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая Центральным банком посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику страны независимо от того, в какой части земного шара она расположена. Однако стоит заметить, что ничего этого не произошло, если бы в 1994 году правительство Республики Узбекистан во главе с Президентом не решилось на весьма ответственный шаг, равнозначный революции, - переход к собственной национальной валюте.
Введение национальной валюты сыграло важную социально-экономическую роль в обеспечении и закреплении независимости Республики Узбекистан. Обретение нашей страной собственной денежной единицы положило начало формированию денежной системы, реальному осуществлению собственной программы реформ, основные принципы которой разработаны Президентом и правительством еще в начале рыночных преобразований. Собственное денежное и платежное пространство, развитие банковской системы создали все необходимые предпосылки для проведения политики макроэкономической стабилизации, где монетарной политике Центрального банка отводится ведущая роль.
В Республике Узбекистан спрос на деньги обусловлен рядом особенностей:
1. Низкий уровень доходов населения. Большинство граждан Узбекистана имеют низкий уровень доходов, что ограничивает их возможности по расходованию денежных средств.
2. Низкий уровень финансовой грамотности. В Узбекистане многие граждан не имеют достаточной финансовой грамотности, что приводит к неэффективному расходованию денег и недостаточному уровню сбережений.
3. Неустойчивость экономической ситуации. В Узбекистане наблюдается высокая инфляция, нестабильность курса национальной валюты и низкий уровень экономического развития, что влияет на спрос на деньги.
4. Низкий уровень банковской культуры. В Узбекистане многие граждан не пользуются банковскими услугами, что связано с недостаточной развитостью банковской системы и недоверием к банкам.
5. Высокий уровень наличных расчетов. В Узбекистане до сих пор преобладает наличный расчет, что ограничивает возможности использования безналичных форм расчетов и влияет на спрос на деньги.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, после проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Значение денег в рыночной экономике огромно. От того, как организовано денежное обращение зависит экономическая и политическая стабильность в обществе и, следовательно, его благосостояние.
Деньги произошли из мира товаров, выделившись в особый товар, который по своим свойствам наилучшим образом подходил на роль денег.
Деньги имеют пять функций: средство обращения, мера стоимости, средство платежа, средство накопления и средство сбережения.
Денежная масса включает в себя наличные деньги в обращении.
Денежные агрегаты - различные группировки ликвидных активов.
Для характеристики денежного предложения применяются обобщающие показатели - денежные агрегаты: агрегат Ml (наличные деньги; банкноты и разменные монеты, а также банковские деньги); агрегаты М2 и МЗ (включают Ml плюс денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты), агрегат L (включает наряду с МЗ прочие ликвидные активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги); агрегат D (включает все ликвидные средства: закладные, облигации и другие кредитные инструменты).
Кривая спроса показывает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок и приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.
Элементами механизма функционирования денежного рынка являются спрос на деньги, предложение и цена денег (процентная ставка). Элементом механизма функционирования денежного рынка являются спрос на деньги. Он распадается на две составляющие: спрос на деньги для сделок и спрос на деньги как средство сохранения богатства.
Спрос на деньги для сделок зависит от: объема номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП); скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот).
Спрос на деньги - это желание экономических субъектов иметь у себя определенный запас платежных средств.
Спрос на деньги для сделок зависит от: объема номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП); скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот).
Кейнс выделял три причины, которые побуждают людей хранить часть их богатства в форме денег: трансакционный мотив, мотив предосторожности и спекулятивный мотив.
Современная теория рассматривает богатство как основной фактор спроса на деньги, она отвергает разделение спроса на деньги на основании трансакционных, спекулятивных мотивов и мотива предосторожности.
Трансакционные теории считают, что деньги хранятся экономическими субъектами только как средства платежа. Проблему, решаемую в модели Баумоля-Тобина, сравнивают с проблемой фирмы, которая определяет, какой уровень запасов ей хранить, чтобы, с одной стороны, обеспечить непрерывность воспроизводства, а с другой стороны, снизить то минимума потери от хранения запасов.
М. Фридмен считал, что деньги - один из видов активов, в качестве альтернативных активов он рассматривал облигации, акции, предметы длительного пользования, ликвидные капиталовложения и т.д.
Как и во многих других странах, спрос на деньги в Узбекистане высок. Это связано с тем, что многие люди нуждаются в дополнительных финансовых средствах для покрытия своих расходов. Однако, несмотря на это, банковские услуги все еще не очень популярны среди населения.
Основными источниками спроса на деньги являются кредиты, займы и микрокредиты. Многие люди обращаются за финансовой помощью к микрофинансовым организациям, которые предоставляют небольшие займы на короткий срок. Кредиты более крупного размера выдаются банками, но процедура получения кредита может быть достаточно сложной и затратной.
Кроме того, в Узбекистане существует развитый рынок обмена валюты, который также является источником спроса на деньги. Многие люди покупают или продают валюту, чтобы заработать на разнице курсов.
В целом, спрос на деньги в Узбекистане высок, но многие люди предпочитают обращаться к альтернативным источникам финансирования, таким как микрокредиты или обмен валюты, из-за сложности получения кредитов в банках.