Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

(x) 
Certain residential units (section 13sex) 
An allowance, equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost to a taxpayer of a new and 
unused residential unit (or of new and unused improvements to a residential unit) acquired by 
or the erection of which commenced on or after 21 October 2008, will be granted if – 
• the unit or improvement is used by the taxpayer solely for the purposes of a trade 
carried on by the taxpayer; 
• the unit is situated within South Africa; and 
• the taxpayer owns at least five residential units within South Africa, which are used for 
purposes of a trade carried on by the taxpayer. 
An additional allowance of 5% of the cost of a low-cost residential unit
36
will be granted if the 
allowance of 5% referred to above is allowable. 
The percentages below will be deemed to be the costs incurred by a taxpayer on a residential 
unit if the taxpayer acquires a residential unit (or improvements to a residential unit) 
representing only a part of a building, without erecting or constructing the unit or improvement: 
• 55% of the acquisition price, in the case of the unit being acquired. 
• 30% of the acquisition price, in the case of the improvement being acquired. 
These allowances are not applicable to a residential unit (or any improvement thereto) if the 
cost of the residential unit qualified or will qualify for a deduction under any other provisions of 
the Act. 
The depreciable cost of the asset is the lesser of – 
• the actual cost to the taxpayer (this excludes the cost of land and financing costs); or 
• the arm’s length cash price at the time of acquisition.
37
 
Any recoupment of these allowances will be included in the taxpayer’s income under 
section 8(4)(a).
38
(y) 
Deduction for sale of low-cost residential units on loan account