Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

---

Tax Guide for Small Businesses
 
20
20
/2
02
1 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021)
 
i 
Tax Guide for Small Businesses 
Preface 
This guide is a general guide dealing with the taxation of small businesses such as sole 
proprietors, partnerships and companies not part of large groups. Some of the discussions in 
this guide could, however, be applicable to any type of taxpayer. The aim is to discuss the 
typical taxation issues of an average business trading in South Africa.
This guide is not an “official publication” as defined in section 1 of the Tax Administration 
Act 28 of 2011 and accordingly does not create a practice generally prevailing under section 5 
of that Act. It should, therefore, not be used as a legal reference. It is also not a binding general 
ruling under section 89 of Chapter 7 of the Tax Administration Act. Should an advance tax 
ruling be required, visit the SARS website for details of the application process. 
The information in this guide concerning income tax relates to – 
• natural persons for the 2021 year of assessment commencing on 1 March 2020 and 
ending on 28 February 2021;
• trusts in respect of years of assessment commencing and ending during the period 
commencing on 1 March 2020 and ending on 28 February 2021; and 
• companies and CCs with years of assessment ending during the 12-month period 
ending on 31 March 2021. 
While care has been taken in the preparation of this document to ensure that the information 
and the rates published are correct at the date of publication, this document must be read with 
the relevant legislation pertaining to that rate, applicable to the tax, customs or excise 
concerned. 
For income tax purposes, this guide has been updated to include the Tax Administration Laws 
Amendment Act 24 of 2020, the Taxation Laws Amendment Act 23 of 2020 and the Rates and 
Monetary Amounts and Amendment of Revenue Laws Act 22 of 2020 as well as the Budget 
Review of 2020. 
For indirect tax purposes, all information has been updated to include amendments up to the 
date of the publication of this guide. 
Should you require additional information concerning any aspect of taxation, you may – 
• visit the SARS website at www.sars.gov.za;  
• visit your nearest SARS branch, preferably after making an appointment via the SARS 
website;
• have a virtual consultation with a SARS consultant by making an appointment via the 
SARS website; 
• contact the SARS National Contact Centre– 
 if calling locally, on 0800 00 7277; or 
 
if calling from abroad, on [phone] (only between 8am and 4:30pm 
South African time); or 
• contact your own tax advisor or tax practitioner. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021)
 
ii 
All guides, interpretation notes, brochures, forms, returns, tables and Government Notices 
referred to in this guide are available on the SARS website. Unless indicated otherwise, the 
latest issue of these documents should be consulted. 
Comments or suggestions on this guide may be emailed to [e-mail].