Теоретические основы финансовых ресурсов предприятия Понятие финансовых ресурсов
Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятия
Download 105.62 Kb.
|
2.2 Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятияОдним из главных условия успешной деятельности является управление финансовыми активами, как частью финансовых ресурсов предприятия, которые характеризуются совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его имущества. Из данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы: в относительном выражении по массе применяемые активы в 2017 г. возросли на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. За счет увеличения объема внеоборотных активов потенциал возрос на 188 194 тыс. руб. или на 136,1%, за счет прироста оборотных активов - на 507 456 тыс. руб. или на 114%. В активах увеличилась сумма основных средств на 113 442 тыс. руб. или на 154%, при этом их доля в структуре активов несколько уменьшилась - на 5,1% (с 15,1% до 10%). В структуре активов преобладают оборотные активы, их доля в динамике возросла за весь период с 83,9% до 85,3% - на 2,1%. наибольшая их доля наблюдалась на 01.01.2016 г. (87,8%). Таблица 1 Динамика и структура активов ООО "Орион"
Соответственно доля внеоборотных активов сократилась за анализируемый период с 16,1% до 14,7% - на 2,1%. Такая структура активов менее устойчива к инфляции, так как высока доля оборотных средств, которые в большей степени подвержены инфляции. Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности представлена в таблице 2. Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации. Из данных таблицы 3 (Приложение 1) видно, что источники средств ООО "Орион" возросли, за весь анализируемый период на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. В составе источников средств организации за весь анализируемый период также произошли изменения. На начало периода (на 01.01.2015 г.) сформирован собственный капитал в размере 1085627 тыс. руб., а на конец периода, (на 01.01.2018 г.) он достиг размера 1589356 тыс. руб. рост на 503129 тыс. руб., или на 146,4%. Но в структуре пассивов за весь период доля собственного капитала сократилась с 40,5% до 32,86%. Максимальное значение - 40,5% наблюдалось на начало анализируемого периода (на 01.01.2015.), на 01.01.2018. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,86%. Таким образом, за 2017г. доля собственного капитала, сократилась в общей его структуре с 37,24% до 32,86% - на 4,38%. Это, безусловно, отрицательная тенденция, так как уменьшение величины собственных средств в обороте понижает деловую активность предприятия. заемный капитал увеличился за весь анализируемый период соответственно с 1594610 тыс. руб. до 3247540 тыс. руб. - на 1952930 тыс. руб. или на 203,7%. В 2017 г. наибольший удельный вес в общей величине всех источников финансирования активов занимал заемный капитал, который на конец года составил 67,14%. Долгосрочный заемный капитал увеличился на 473,67%, хотя его доля незначительна, (0,3%), так и краткосрочный платный на 24,7%. В течение анализируемого периода в структуре заемного капитала ООО "Орион" наблюдалось преобладание краткосрочного платного заемного капитала. Это является отрицательной тенденцией, так как краткосрочные платные источники являются более дорогими по сравнению с долгосрочными, и значительный их размер может привести к утрате платежеспособности и других негативных последствий для ООО "Орион". Рост доли краткосрочных обязательств уменьшил долю собственного капитала в общей сумме источников. В ООО "Орион" специальные (целевые) фонды не сформированы. Нераспределенная прибыль характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде. Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль в динамике растёт с 216973 тыс. руб. до 781687 тыс. руб. на 564714 тыс. руб. или на 260,3%. Нераспределенная прибыль предприятия не должна лежать "мертвым грузом", а должна направляться на расширение производства или его перевооружение. Данные таблицы 4 показали, что доля собственного капитала в структуре пассивов меняется. Максимальное значение - 40,5% было на 01.01.2015 г., - на начало 2018 г. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9%. При сокращении удельного веса собственных средств предприятия, их объем возрастает с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб. - рост на 503129 тыс. руб. или на 146,4%. Таким образом, собственные финансовые ресурсы предприятия постоянно возрастают, но их удельный вес в структуре валюты баланса сокращается, что ведёт к повышению его финансовой зависимости. Привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Рассмотрим динамику финансовых результатов на предприятии ООО "Орион" за 2015-2017 гг. (таблица). Проанализируем собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, для чего предварительно составим аналитическую таблицу, отражающую финансовые результаты деятельности ООО "Орион". В 2015 г. выручка от продаж на предприятии составила 21881821 тыс. руб., в 2016 г. 30878231 тыс. руб., в 2017 г. 3578231 тыс. руб. В динамике выручка увеличивалась в 2016 г. на 28690110 тыс. руб., что в относительном выражении составило 141,2%, в 2017 г. на 4906721 тыс. руб., что составило 115,9%. Выручка от продаж является очень важным показателем в деятельности предприятия, так как она служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, также за счёт выручки предприятия покрывают свои текущие затраты на производство и реализацию продукции и формируют прибылью, поэтому увеличение в динамике на данном предприятии является положительным фактом. Таблица 2 Динамика финансовых результатов деятельности
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг в 2015 г. составила 21223382 тыс. руб., в 2016 г. 28410973 тыс. руб., в 2017 г. 32967885 тыс. руб. В динамике себестоимость увеличилась, соответственно темп роста в 2016 г., по сравнении с 2015 г., составил 133,9%, в 2017 г., по сравнении с 2016 г. 116,1 %. Коммерческие расходы в 2015 г. составили 693504 тыс. руб., в 2016 г. 770726 тыс. руб., в 2016 г. 940645 тыс. руб. В динамике наблюдается рост данной статьи: в 2016 г. на 77222 тыс. руб., в 2017 г. 169919 тыс. руб. Управленческие расходы в 2015 г. составили 166232 тыс. руб., в 2016 г. 168092 тыс. руб., в 2017 г. 238845 тыс. руб. Здесь также наблюдается прирост, который в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 101,1%, в 2017 г., по сравнению с 2016 г. 142,1%. Прибыль от продаж является итоговым показателем основной деятельности, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. В 2015г. наблюдался убыток в размере 201697 тыс. руб., в 2016 г. прибыль составила 1528440 тыс. руб. и в 2017 г. прибыль достигла 1637577 тыс. руб. Темп роста прибыли в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 107,14%. Проценты к получению в 2015 г. составили 38666 тыс. руб., в 2016 г. 19113 тыс. руб., в 2017 г. 36011 тыс. руб. При этом в 2016 г. по сравнении с 2015 г. наблюдалось сокращение процентов к получению на 19653 тыс. руб., в 2017 г. по сравнении с 2016 г. - произошло увеличение на 16898 тыс. руб. Проценты к уплате в динамике сокращаются, в 2015 г. составляли 174617 тыс. руб., в 2016 г. 102361 тыс. руб., в 2017 г. 47011 тыс. руб. Прочие доходы в 2015 г. составили 305884 тыс. руб., в 2016 г. 49062 тыс. руб., а в 2017 г., резко возросли на 3485101 тыс. руб. и достигли 3534163 тыс. руб. Подобная динамика прослеживается и с прочими расходами, которые в 2015 г. составляли 353759 тыс. руб., в 2016 г. 422080 тыс. руб., а в 2017 г. резко возросли до 4329414 тыс. руб. Таким образом, на формирование имущества ООО "Орион", направлены как собственные, так и заемные финансовые ресурсы. Download 105.62 Kb. Do'stlaringiz bilan baham: |
ma'muriyatiga murojaat qiling