Thailand: Financial System Stability Assessment; imf country Report No. 19/308; September 10, 2019

20. The legal framework specifies duties and responsibilities of, and grants authority to, 
supervisory agencies to oversee financial safety net mechanisms. The BoT, the SEC, and the OIC 
are responsible for supervising, issuing policies, and resolving entities under supervision in the 
financial institutions (commercial banks, finance companies, and credit foncier companies) sector, 
capital market, and insurance sector, respectively. The BoT performs the duty as "a lender of last 
resort" of financial institutions in accordance with BoTA; while the Deposit Protection Agency (DPA) 
is responsible for deposit protection. 

---

THAILAND
INTERNATIONAL MONETARY FUND
63 
21. The Deposit Protection Act B.E. 2551 (DPA Act) was passed in 2008, establishing the 
DPA supervised by the MOF. The DPA acts as a paybox-plus
3
 and has three primary objectives as 
stated in the deposit protection law: (i) to provide protection for deposits in financial institutions; 
(ii) to enhance confidence and stability in the financial institution system; and (iii) to manage 
financial institutions subject to control under the FIBA and liquidate financial institutions whose 
licenses have been revoked. Membership under the DPA scheme is compulsory for all financial 
institutions, comprising commercial banks (both local and foreign), finance companies, and credit 
foncier companies; currently, there are 35-member institutions. The maximum annual premium rate 
that members remit to the Deposit Protection Fund cannot exceed 1 percent of the average value of 
eligible deposits at the insured institution; at present, the annual premium rate is 0.01 percent. As of 
the end of 2017, the size of the Deposit Protection Fund was THB 120.03 billion. This represents 
around 3 percent of insured deposits.