The candlestick trading bible

124
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The chart above shows a bullish trend, the trend line acts as a support 
level, the price action signal that occurred created a great buying 
opportunity. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

125
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
How to trade the engulfing bar in sideways markets? 
One of the most difficult markets to predict can be the sideways and 
ranging markets, i always recommend traders to focus on trading 
trending markets, but the problem is that the markets spend more 
than 70 % of their time in ranging motion. 
If you focus just on trending markets, you will probably leave lot of 
money on the table, this is the reason why learning how to approach 
range bound market is a must if you want to make decent living trading 
financial markets. 
What is a range-bound market? 
When the market stop making higher highs and higher lows in case of 
an uptrend or lower highs and lower lows in case of a downtrend, the 
price starts acting between specific high price and low price.
This is a clear signal that the market is ranging and no longer trending. 
See the illustration below: 
As you see in the example above, the market is trendless, it is trading 
between horizontal support and resistance, and you can’t apply the 
same techniques that you use in trending market to trade engulfing 
bar patterns in range bound markets. 

---