The United Arab Emirates Case of Economic Success

Figure 20. United Arab Emirates – Oil & Non-Oil Sector contribution to GDP II – 1975 to 2014 
Source: UAE National Bureau of Statistics, 2016 
Figure 20 depicts exactly this underlying scenario. Although there is an obvious 
inverse relation between the oil and non-oil sector contribution share, it is the oil 
sector that drives the high or low peaks of each sector. For instance, from 1980 to 
1986, there was a significant decrease of the oil sector’s output to GDP. This was 
due to the sudden fall of oil prices in the international markets, which lead to the 
7
The oil sector comprises Crude Oil, Natural Gas and Quarrying. The last economic activity relies heavily 
on the consumption of hydrocarbon resources and benefits from its low prices, which means it is also subject 
to price fluctuations. 
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
Oil & Non-Oil Sector contribution to GDP II
1975 - 2014
Oil Sector
Non-Oil Sector

---

71 
decrease of both oil exports and revenues. As a consequence, the non-oil sector 
registered an increase in its contribution share from 44,76% in 1980 to 73,26% in 
1986.
The period of 1990 to 1998 was a similar time frame where both oil prices and 
revenues dropped, albeit not so sharply as in the years of 1980-1986. This is 
because there was also an increase in the contribution share to GDP of several 
sectors, such as manufacturing, construction or financing and insurance, which 
suggests that the productive structure of the economy was changing. However, 
this change was not as sharp as figure 20 might suggest. The years of 2001 and 
2002 were also marked by a decrease in oil prices, exports and revenues. 
However, the total exports and re-exports registered an increase and there were 
no significant changes in the various non-oil sectors contribution shares to GDP.
This demonstrates that the oil sector still has considerable impact in the 
productive structure of the economy. Furthermore, 2009 was also an interesting 
year on the outskirts of the world’s financial crisis. The Nominal Gross Domestic 
Product (NGDP) - at current prices – contribution of the oil sector had a sharp 
decrease which caused the contribution of the non-oil sector to increase once 
more. However, few were the non-oil sectors that registered an increase in its 
NGDP contribution despite their small but illusive increase in percentage terms.
At this point it is possible to understand that throughout the years the oil sector 
always played a major role in the structure of the GDP. Nonetheless, by taking 
into consideration an overall perspective towards non-oil sectors, it is possible to 
notice change and, thus some degree of diversification. In 1975 the non-oil 
sector’s contribution share was 42,74% of GDP while in 2014 it reached 65,65% of 

---

72 
the GDP. In this sense, it is relevant to look at the evolution of the distribution of 
GDP by economic activities. 
2.3.2.2. Percentage contribution of GDP by economic activity