Trendline Breakout Trading Strategy

 
 
HOW DO YOU KNOW IF THERE IS GOING TO BE A TRENDLINE BREAKOUT? 
 
It would be good to know the certainty of a breakout before hand then place your trade. We all 
want that. That would be the holy grail at least. But the sad truth is that we will never know for 
sure. Only after it has happened then we will know…
That is late, isn’t it? Sure. But don’t be discouraged. It is much easier than you think. We know 
that price does ONLY 2 THINGS when it comes to a trendline: 
•
It obeys the trendline (so the trendline is intact…meaning it is not intersected, not 
broken) or 
•
It breaks the trendline…a trendline breakout happens. 
(Note: consider false breakouts as still obeying trendline).

---

16 
©www.forextrendlinetrading.com 
The important thing is not really about knowing if there is going to be a 
trendline breakout or not, but it is about 
indentifying
the 
possibility
of 
that happening and getting into a trade when that happens. 
So that solves a whole lot of problems and makes it much easier for you. So now 
you have two possible outcomes so you only have 2 choices to make.
Choice#1: If the trendline is obeyed, well, the Trendline Trading Strategy is used 
for trade entry then.
Choice#2: If the trendline is NOT obeyed, well, the Trendline Breakout Trading 
Strategy is used then. 
This is how easy it is. 
So how can you identify the possibility of a trendline breakout happening? What 
signals or indications do you need to look for? 
I will tell you the 3 things I look for and I use them to give me an indication of a 
possible trendline breakout.
Here they are: 
#1: Momentum Analysis using Reversal Candlestick Patterns