Учредители и издатели журнала Федеральное государственное автономное

KEYWORDS
tax system of the Russian Federation, taxes, tax revenues, growth rates, standard 
deviation, stability, stress index, decomposition
JEL H2, E3
Econometric models of tax reforms
Экономико-математические модели налоговых реформ

---

Journal of Tax Reform. 2022;8(3):251–269
252
ISSN 2412-8872
УДК 336.2
Индекс стресса налоговой системы Российской Федерации 
по налоговым доходам
М.Ю. Малкина
1
 
 , Р.В. Балакин
1, 2
 
1
 Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского,
г. Нижний Новгород, Российская Федерация
2
 Научно-исследовательский финансовый институт Министерства финансов РФ, 
г. Москва, Российская Федерация

 [e-mail]
АННОТАЦИЯ
Экономические системы все чаще подвергаются воздействию внешних шоков 
разной природы, испытывающих их устойчивость. Налоговая система, непо-
средственно связанная с уровнем деловой активности, одна из первых испыты-
вает стресс, поэтому ее реакции на шок представляют особый исследователь-
ский интерес. Пандемия коронавируса 2020−2021 актуализировала подобные 
исследования. Целью статьи является разработка и апробирование новых под-
ходов к исследованию устойчивости налоговой системы по налоговым доходам 
посредством анализа динамики и структуры индекса стресса налоговой систе-
мы в РФ в допандемическом, пандемическом и восстановительном периодах. 
Индекс стресса налоговой системы по налоговым доходам рассчитывается как 
разница скользящего стандартного отклонения и среднего темпа прироста на-
логовых поступлений. Разработана методика декомпозиции индекса стресса 
по источникам с выделением вклада каждого налога в средний темп прироста 
и в стандартное отклонение темпа прироста. Оценена динамика индекса стрес-
са налоговых доходов РФ и выявлены его источники в период с декабря 2015 г. 
по март 2022 г. Установлено, что индексы стресса практически по всем налогам 
(кроме акцизов и государственной пошлины) значимо положительно коррели-
руют друг с другом. Основной вклад в рост индекса стресса во время кризиса 
и его снижение в восстановительный период вносят налог на прибыль и группа 
налогов на природную ренту, которые существенно коррелируют с ценами на 
нефть. Во время кризиса пандемии в России также сильно увеличился индекс 
стресса поступлений по специальным налоговым режимам. Обнаружено, что 
налог на доходы физических лиц оказывает стабилизирующее влияние на уро-
вень индекса стресса в кризисный и посткризисный периоды. В период панде-
мии в России также проявилась демпфирующая роль акцизов, что объясняется 
институциональными факторами и изменением ставок налога. Полученные 
результаты могут быть полезными органам управления для воздействия на 
наиболее уязвимые составляющие налоговой системы РФ с целью повышения 
её устойчивости в периоды кризисов.