01 Portfel investitsiyalarning tasniflanishi. 02 Investitsion portfelning shakllanishiga ta’sir etuvchi omillar

Investor mustaqil ravishda portfelni shakllantiradi, qimmatli qog'ozlar bilan muayyan bitimlar to'g'risida qaror qabul qiladi - sotadi yoki sotib oladi.
Portfel investitsiyalarini shakllantirishning asosiy tamoyillari quyidagi ko’rsatkichlarda ko’rishimiz mumkin:
3
Likvidlilik - investorlar qimmatli qog'ozni sotish yoki daromadli loyihaga qayta investitsiya qilish uchun xarajatlarning bir qismini yo'qotish xavfisiz tez va mumkin bo'lgan imkoniyatni tushunadilar. Biroq, amalda, eng likvid moliyaviy vositalar, ayniqsa xavfli hisoblanadi. Hech qanday xavfsizlik bir vaqtning o'zida yuqoridagi barcha xususiyatlarga ega bo'lolmaydi, faqat bitta yoki ikkita parametr. Shuning uchun investitsiya portfelini shakllantirishda mablag'larni investitsiyalashni sinchkovlik bilan ko'rib chiqish va rentabellik nisbati va foyda yo'qotish xavfini hisobga olish maqsadga muvofiqdir. Portfel investitsiya xavfi va portfel investitsiyalarining daromadliligiga keladigan bo’lsak, qimmatli qog'ozlarning xatarliligi va rentabelligini hisobga olgan holda investitsiyalar portfelini yaratish mumkin bo'lgan quyidagi asosiy tamoyil mavjud:
1
Investitsiyalarning ishonchliligi - agar ularning rentabelligi moliya bozoridagi inqirozga yoki mamlakatdagi iqtisodiy beqarorlikka bog'liq bo'lmasa, investitsiyalar ishonchli bo'lishi mumkin. Ammo ishonchli yoki xavfsiz investitsiyalar ko'pincha zararli va likviddir. Bunday investitsiyalarga misol sifatida davlat qimmatli qog'ozlari- past daromadli, ammo yetarlicha yuqori darajadagi ishonch qog'ozlari olinishi mumkin.
2
Doimiy foyda - ma'lumki, investitsiyalar foyda keltirishi kerak. Ammo bundan tashqari, qimmatli qog'ozlarga egalik qilishdan keladigan daromad barqaror va bardavom bo'lishi kerak. Ko'pincha, ushbu prinsip investitsiya qilingan qimmatli qog'ozlarning ishonchliligi yoki likvidligi hisobiga amalga oshiriladi.
6
Investitsiyalarni diversifikatsiya qilish prinsipi - ushbu tamoyil "barcha tuxumlaringizni bitta savatga solmang" degan mashhur so'zlarda juda aniq aks etgan. Investitsiya portfelidagi qimmatli qog'ozlar bitta emitentdan va daromadlilik foizi qancha yuqori bo'lishidan qat'iy nazar daromadlilik darajasidan iborat bo'lmasligi kerak. Investitsiyalarning yig'indisi bu faoliyatning turli sohalariga yo'naltirilgan investitsiyalardir. Ba'zi bir qimmatli qog'ozlar uchun xavf boshqalarning barqarorligi tufayli bir-birining ustiga tushadi va past daromad yuqori bilan qoplanadi.
4
Konservativ investitsiya tamoyili - ushbu usuldan foydalangan holda, investor xavfli investitsiyalarning bir qismini baholaydi va ularning ulushini ba'zi qimmatli qog'ozlarning rentabelligi boshqalarning zararidan va zararidan oshib ketishi uchun xavfsiz va oson sotiladigan qimmatli qog'ozlar bilan qoplaydi. Ushbu portfelning shakllanishi bilan yo'qotish xavfi minimal bo'lib, faqat foyda yetishmasligidan iborat bo'ladi.
5
Kerakli likvidlik darajasi prinsipi - ushbu tamoyildan foydalanib, rentabellikning yuqori darajasiga doimiy ravishda hisoblanadigan dividendlar emas, balki investor mavjud aktivlarni real bozor narxida tezda sotishi va ularni istiqbolli loyihaga sarmoya qilishi yoki yangi investitsiya portfelini shakllantirishiga erishiladi
Biz investitsiyalar tasniflanishidan bilamizki, investitsiyada qatnashish xarakteriga ko’ra to’g’ridan to’g’ri investitsiyalar va portfel investitsiyalarga farqlanadi. Portfel investitsiyalari nima va ular to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalardan qanday farq qiladi? Portfel investitsiyalari qanday amalga oshiriladi? Xorijiy portfel investitsiyalari bilan nima bog'liq? Portfel turidagi investitsiyalar asosan qimmatli qog'ozlarga investitsiyalardir. Ular ideal ravishda investorning moliyaviy maslahatchisi bo'lgan birja vositachisi orqali amalga oshiriladi. Portfelni shakllantirishda past rentabellikga ega va ishonchli tavakkal qilingan investitsiyalar qo'llaniladi, agar ular muvaffaqiyatli bo'lsa, munosib foyda beradi. Investor istalgan vaqtda qimmatli qog'ozlarni sotishi va bozorni tark etishi mumkin. Yuqorida keltirib o’tilgan ma’lumotlarni hisobga olgan holda portfel investitsiyalari to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalardan asosiy farqlarga to’xtaladigan bo’lsak, biz daromadimizni qanday shakllantirish mexanizmlarini yaxshiroq tushunib olamiz.
STEP #1

Portfel investitsiyalari uchun faqat qimmatli qog'ozlardan foydalaniladi. Portfel investitsiyalarining asosiy va ko'pincha yagona vositasi qimmatli qog'ozlar (aksiyalar, obligatsiyalar, fyuchers, veksellar) hisoblanadi. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar uchun yo'nalishni tanlash ancha kengroq - ishlab chiqarish, startaplar, aksiyalar, qimmatbaho metallar