1-mаvzu: xulq-аtvоr iqtisоdiyoti nаzаriyasining shаkllаnishi

 
6. Xulq-atvor moliyasining amaliy jihatlari 
Pul va moliyaviy sohadagi aksariyat psixologik tadqiqotlarning maqsadi 
odamlarning pulga nisbatan oqilona yo'l tutmasligini ko'rsatishdir: ular qanday qilib 
pul topadilar, sarflaydilar, saqlaydilar (yoki saqlamaydilar), qarz oladilar va 
xaridlarni amalga oshiradilar, bu ba'zan butunlay zid keladi. barcha iqtisodiy 
aksiomalar. Ko'pincha odamlar iqtisodiy qonunlarni bilmasliklari sababli xatolarga 
yo'l qo'yishadi va nevrozlar va giyohvandlik holatlarida ular o'zlariga zarar 
etkazishadi - garchi o'z irodasiga qarshi bo'lsa-da, lekin ongli ravishda. Amaliyot 
shuni ko'rsatadiki, kredit resurslaridan tizimli foydalanish psixologik qaramlikni 
keltirib chiqaradi, daromad darajasidan qat'i nazar, qarzdorlik xatti-harakatlar 
normasiga aylanadi. Bank innovatsiyalari iste'molning kredit modeliga o'tishda 

---

alohida rol o'ynadi. Elektron to'lovlarning faol tarqalishi, kredit kartalarining joriy 
etilishi tranzaktsiyalarni tezlashtirishga olib keladi. Bu jarayonga imtiyozli 
kreditlash 
dasturlari, 
overdraftlar, foizsiz to‘lov muddatini belgilash 
ko‘maklashmoqda, bu esa iste’mol talabini ham rag‘batlantirmoqda. Federal zahira 
tizimi (FRS) hisobotida aytilishicha, jamg'arishning salbiy darajasi asosan kredit 
karta qarzining natijasidir. 2007 yilda kredit karta kompaniyalari 5,3 milliard taklif 
jo'natishdi, ya'ni har bir amerikalik kattalar o'rtacha o'n beshta shunday xat olgan. 
2009 yilda allaqachon AQShning 308 million aholisiga 1,3 milliard kredit kartalari 
to'g'ri kelgan, bu kattalar uchun taxminan 6-8 kredit kartasi. 115 milliondan ortiq 
amerikaliklar oyma-oy kredit kartalari bo'yicha qarzda qolmoqda, ularning o'rtacha 
qarzi 9000 dollarni tashkil qiladi. Iste'molchilar har yili faqat kredit karta foizlari 
uchun 17 milliard dollardan ko'proq pul sarflaydilar. Foizlarni to'lash uchun 
shunchalik ko'p pul sarflanadiki, amerikaliklar o'zlari nafaqaga chiqish uchun pul 
yig'a olmaydilar. R.Dunkan bu hodisani “kreditotopiya” deb atadi, u 
iste’molchilarning osonlik bilan foydalanish mumkin bo‘lgan kreditlar orqali 
boylikni ko‘paytirishning cheksiz imkoniyatlari haqidagi utopik g‘oyalaridan iborat. 
Shu asosda T.Kressensi iste’mol yo‘li bilan “mega-suiiste’mol qilish” gipotezasini 
asoslab beradi va kredit modelining tarqalishini iste’molchi xulq-atvorining 
psixologik xususiyatlari va iste’molning “namoyish ta’siri” bilan bog‘laydi. Biroq, 
iste'mol va iste'mol bir xil tushunchalar emas. Iste'molchilik - iste'mol jamiyatiga 
xos bo'lgan deviant xatti-harakatlar shakli. Xuddi shunday holat Rossiya 
iqtisodiyotida ham rivojlanmoqda. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 
ma'lumotlariga ko'ra, 2014 yilda aholi soniga ega edi 200 million kredit kartalari, 
har bir kattalar uchun taxminan ikkita. So'rovlarga ko'ra, rossiyaliklarning aksariyati 
"har qanday holatda" kartalarni tuzadilar va ulardan o'ta og'ir holatlarda 
foydalanadilar, chunki ulardan foydalanish foizi eng yuqori ko'rsatkichlardan biridir, 
yiliga o'rtacha 45%. Tadqiqotchilarning fikriga ko'ra, ko'pchilik kelajak haqida 
o'ylamaydi, ular daromadlar o'zgarishiga avtomatik ravishda javob beradi. Noaniqlik 
pulni tejash va jamg'armalarni to'plash to'g'risidagi qarorga ta'sir qiladi, chunki 
individual agentlar kelajakni bilishmaydi, kelajakdagi o'zgarishlarni baholash 

---

usullariga ega emaslar va ma'lumotlar bir xil bo'lmagan va assimetrikdir. Noaniqlik 
vaqt funksiyasi, o'zgaruvchan parametrdir. Noaniqlik qanchalik baland bo'lsa, 
rejalashtirish ufqi shunchalik qisqaroq va to'g'ri qaror qabul qilish qanchalik qiyin 
bo'lsa, imkoniyat narxi shunchalik yuqori bo'ladi. (masalan, kredit bo'yicha foizlar), 
qaror qabul qilishdan bosh tortish ehtimoli qanchalik ko'p bo'lsa (masalan, 
jamg'arma foydasiga). Natijada, ko'pchilik sezilarli jamg'armalarga ega emas, bu esa 
ularni pensiyaga chiqishda xavf ostiga qo'yadi. Shunda biz quyidagi qonuniyatni 
ajratib ko'rsatishimiz mumkin: noaniqlik darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, 
shunchalik irratsionaldir. odamlar o'zlarini oqilona tutishadi. 
J. Keyns iqtisodiy faoliyat ko'p jihatdan oqilona motivatsiyaga ega ekanligini, ammo 
muhim qismi iqtisodiy tebranishlar va ixtiyoriy ishsizlikning asosiy sababi bo'lgan 
irratsional boshlanish yoki noratsional rag'batlantiruvchi impulslar bilan 
bog'liqligini tan oldi. Mashhur amerikalik iqtisodchilar J. Akerlof va R. Shiller kredit 
bumi va undan keyingi qulash sabablari orasida quyidagilarni ajratib ko'rsatadilar:
• beqaror irratsional printsip, milliy xususiyatga ega bo'lgan;
• tez iqtisodiy o'sish;
• cheksiz g'ayratning epidemiyasi, hayajonli jo'shqin intonatsiya.
Iste'molchilar kredit oladilar, ko'chmas mulkka go'yo so'nggi imkoniyatdek sarmoya 
kiritadilar va narxlar cheksiz ko'tariladi va moliyaviy imkoniyatlaridan tashqariga 
chiqadi. Spekulyativ isitma, aql bovar qilmaydigan tezlikda boyitish, insonning 
oddiy ochko'zligi inqiroz spiralini bartaraf etadi. Qachonki, irratsional boshlanish 
ta'sirida narxlar ko'tarilib, bozorda pufak paydo bo'lsa, iqtisodiyot hech kim 
kutmagan bu o'zgarishlarga moslashadi, keyin esa qabariq yorilib, iqtisodiy bum 
retsessiya bilan almashtiriladi. Olimlar juda muhim xulosaga kelishdi: beqaror 
iqtisodiy muhitda foyda olish maqsadida turli mamlakatlardagi turli odamlar xuddi 
shunday tuting. Mantiqsizlik psixologik omillar bilan bog'liq: ishonch, adolat, 
suiiste'mollik va insofsizlik, pul xayollari, odamlar haqidagi hikoyalar - bu 
iqtisodiyot, iste'mol va jamg'armalarning aylanishiga olib keladi. Odamlar ma'lum 

---

bir xatti-harakatni tanlashda har doim ham iqtisodiy fikrlarga amal qilmaydilar va 
irratsional tamoyilning qarz olish va jamg'armaga ta'siri iqtisodiyotning 
beqarorligini oldindan belgilab beradi va o'sish istiqbollarini to'xtatadi. Ko'pchilik 
tejamkorlikning mohiyati kelajakni ta'minlashdan iborat deb hisoblamaydi. Qaror 
qabul qilish kerak bo'lganda, inson ongi ayniqsa rivoyatlarga moyil bo'ladi. tivam 
yoki "odamlar haqida hikoyalar", hozirgi va kelajak hayot haqida gapiradi. 
Hikoyalar har doim o'zgarib turadi, bu esa qarorlarni tejashga mantiqsizlik 
elementini kiritadi. Hikoyalar shaklidagi ma'lumotlar virus kabi odamlar o'rtasida 
tarqaladi. O'sishda - iqtisodiy istiqbollar tuyg'usi, pasayishda - adolatsizlik hissi va 
iqtisodiy tizimning noto'g'ri tuzilishi haqida fikr. J.Akerlofning fikricha, adolat 
tuyg'usi bozor iqtisodiyoti faoliyatining muhim omillaridan biri bo'lib, bu tuyg'u 
yo'qolganda, irratsional boshlang'ichning tabiati o'zgaradi. Uzoq muddatli qaror 
qabul qilishda inson ko'p jihatdan imonga tayanadi. "Kredit" (italyancha credo) 
tushunchasining o'zi tarjimada "ishonch" degan ma'noni anglatadi. Tadqiqotchilar 
yangi toifani - multiplikatorni joriy qilmoqdalar ishonch, ya'ni ishonch darajasi bir 
pog'onaga ko'tarilgan yoki tushganda qancha daromad ortishi yoki kamayishini 
ko'rsatuvchi koeffitsient. Iste'mol multiplikatori kabi, sarf-xarajatlar siklida bir 
nechta doiralar mavjud bo'lgani uchun paydo bo'ladi. Fikr-mulohazalar ancha 
kengroq, ta'sir yanada kuchliroq tarqaladi, bu ham daromad, ham ishonchni 
o'zgartiradi. Iqtisodiyot inqirozga uchragan va tanazzulga uchraganida, bu 
munosabatlar kuchliroq bo'ladi, boshqa paytlarda u zaifroq bo'ladi. 
Xulosa qilib shuni qo'shimcha qilish kerakki, olimlar yana bir muhim xususiyatni 
aniqladilar: odamlarning farovon turmush tarziga o'tishi ularni o'zlarining kam 
mablag'laridan qanday foydalanishni sinchkovlik bilan hisoblash zaruratidan xalos 
qiladi va ularning iqtisodiy xatti-harakatlarining ko'plab sub’yektiv-psixologik 
omillarini ozod qiladi. Bunga asoslanib, shuni ta'kidlash mumkinki, Rossiya 
iqtisodiyoti sharoitida hayotning past darajasi va sifati, aholining daromadlari 
bo'yicha keskin farqlanishi, sub’yektiv omillarning iqtisodiy xatti-harakatlarga 
ta'siri chegaralari. Iste'molchilarning soni ob’yektiv ravishda mavjud sharoitlar bilan 
belgilanadi. Shu bilan birga, faqat sub’yektiv motivlar va ob’yektiv omillar 

---

majmuasi ta'sirida iqtisodiy xatti-harakatlarda o'zgarishlar ro'y beradi, bu esa 
iste'mol va jamg'armalar to'g'risida qaror qabul qilishning sifat jihatidan yangi 
jarayonini keltirib chiqaradi.