1Теоретические основы денежно-кредитной политики, проводимой Банком России 3

Перспективы развития денежно-кредитной политики Банка России во взаимодействии с другими ее функциями на 2017-2019 года

С целью повышения устойчивости и конкурентоспособности банковской системы ЦБ РФ следует проводит политику банковского регулирования, направленную на стимулирование сокращения количества кредитных организаций (путем слияния, присоединения и преобразования кредитных организаций) и поддержание тенденции их укрупнения, диверсификации деятельности, в частности: ужесточить требований к размеру уставного капитала и нормативов ликвидности и достаточности капитала; поддержание Банком России деятельности крупных банков посредством обеспечения широкого доступа к межбанковскому рынку заимствований, а также кредитов на поддержание ликвидности в условиях кризиса. Поэтому выбор конкретных инструментов и механизмов обеспечения устойчивости денежно-кредитной сферы и денежного обращения, должен быть основан на реализации субъектами обеспечения финансовой устойчивости своих полномочий в данной сфере.
Ключевым направлением обеспечения стабильности денежного рынка является монетарная политика, а ею стабильность определяют на основе факторов, влияющих на состояние банковской системы. Однако существующие системы индикаторов не в полной мере отражают потенциальные угрозы в денежно-кредитной сфере, что и подтвердил финансовый кризис. Такая ситуация обусловлена динамичным характером процессов, происходящих на мировом финансовом рынке, постоянным изменением характера и интенсивности функционирования денежного рынка, что требует более обоснованных подходов и постоянного пересмотра системы индикаторов, исходя из целей и задач деятельности центральных банков. Основными критериями выбора индикаторов устойчивости денежного рынка являются: уровень доверия к банковской системе, характер долговой политики правительства, состояние платёжного баланса, динамика потребительских цен, характер денежно-кредитной политики и системы регулирования денежного обращения. Анализ практического опыта свидетельствует, что в большинстве случаев эти критерии сформулированы в виде требований или положений законодательных документов, регламентирующих деятельность центрального банка и правительства.
Основными направлениями государственной политики в вопросах обеспечения устойчивости денежного рынка должны быть:
-поддержание доверия к банковской системе и обеспечение условий для стабильного ею функционирования, защита интересов вкладчиков и кредиторов;
-снижение объёмов и удельного веса недействующих кредитов;
-сдерживание инфляции и обеспечение условий для стабильного экономического роста и повышения конкурентоспособности национальной экономики;
-проведение взвешенной долговой политики, сбалансирование объёмов и структуры внутренних и внешних заимствований;
-сбалансирование текущего счета платёжного баланса;
-снижение уровня финансовой долларизации, совершенствование системы валютного регулирования, контроля и хеджирования валютных рисков;
-совершенствование системы наличного денежного обращения и расширение сферы безналичных расчётов населения.
Для целей повышения развития и конкурентоспособности банковского сектора Банк России проводит следующие направления совершенствования деятельности, которые направлены на стимулирование повышения качества банковских услуг и снижения количества банков (путем слияния, присоединения и преобразования кредитных структур) и поддержание тенденции их укрупнения, диверсификации деятельности. К инструментам обеспечения относится:
-введение жестких требований к размеру уставного капитала;
-ужесточение показателей ликвидности и достаточности капитала;
-сохранение деятельности Банком России крупных функционирующих банков путем обеспечения непрерывного доступа к межбанковскому рынку кредитования, а также заимствований на сохранение ликвидности в условиях кризиса. [29]
Необходимость обеспечения устойчивого экономического роста требует усиления роли денежно-кредитной сферы в сбалансировании спроса и предложения денег, сдерживании инфляции, а также проведения центральным банком взвешенной валютной и процентной политики. Нарушение пропорций денежного обращения приводит к дисбалансам, сдерживает заинтересованность в экономической деятельности, способствует увеличению накоплений в иностранной валюте, которые не могут быть использованы как источник внутренних инвестиционных ресурсов.
Кроме того, высокий уровень долларизации экономики без надлежащей системы валютного регулирования, контроля потоков капитала и хеджирования валютных рисков таит в себе потенциальные угрозы экономической стабильности и является источником рисков для субъектов хозяйствования.
Повышение эффективности деятельности банков на кредитном и депозитном рынках должно быть связано с детализацией его промежуточных целей с оперативными целями и постановкой стратегической цели.
Таким образом, если краткосрочные инструменты монетарной политики применяются преимущественно для регулирования процессов на финансовом рынке, то для регулирования финансовой системы необходимы долгосрочные инструменты. Поэтому стратегия денежно-кредитного регулирования должна обеспечивать эффективное взаимодействие как различных регуляторов, так и разных инструментов.