Banklarda foiz riskini baholash

Foiz xavfi shakllari
Moliyaviy vositachi sifatida banklar turli sharoitlarda foiz stavkalari xavfiga duch keladilar. Foiz stavkasi tavakkalchiligi shakllarining yig'indisini hisobga olgan holdagina xavf hodisasini ro'yobga chiqarishda yo'qotishlarni oldini olish yoki yo'qotishlarni kamaytirish mumkin. Shuning uchun, foiz stavkalari riskini boshqarishning ba'zi tamoyillarini belgilashdan oldin, bunday riskning shaklini ko'rib chiqish tavsiya etiladi.
Bank portfelidagi moliyaviy vositalarning ayrim guruhlari uchun ushbu vositalar bo'yicha foiz stavkalari va ularning to'lov muddatiga qolgan vaqt o'rtasidagi bog'liqlikni ko'rib chiqishimiz mumkin. 
Bu muddat N o'zgarganda foiz stavkasi r bilan nima sodir bo'lishini ko'rsatadi (ceteris paribus). Bunday bog'liqlikni grafik tasvirlash uchun ordinatalar o'qi bo'ylab foiz stavkasi darajasi, abscissa o'qi bo'ylab esa etilish vaqti belgilanadi.
Har xil turdagi rentabellik egri chiziqlari mavjud. 
Foiz stavkalarining muddatli tuzilmalari turli valyutalarda mavjud bo'lishi mumkin, chunki har bir valyuta o'z talabiga ega va ma'lum vaqtga ma'lum foizda sotib olish yoki sotish taklifiga ega.
Odatda pul va kapital bozorlarida pul resurslariga bo'lgan talab va taklif o'rtasida tarqalish mavjud. Bu tarqalish taklif va so'rov stavkalari o'rtasidagi faraziy farq emas, balki jalb qilish va joylashtirish uchun ushbu kotirovkalar o'rtasidagi haqiqiy farqdir. Foiz stavkalarining o'rtacha muddatli tuzilmalari jalb qilish va joylashtirish uchun muddatli tuzilmalarni o'rtacha hisoblash natijasi bo'lishi mumkin va moliyaviy resurslarni joylashtirish va jalb qilish bo'yicha alohida ishonchli ma'lumotlar mavjud bo'lmaganda foiz stavkalarining mustaqil vaqtinchalik tuzilmalarini ifodalaydi. Xatarlarni boshqarish nuqtai nazaridan u yoki bu foizli tuzilmani tanlash foydalanuvchiga bog'liq.
bozor turi bo'yicha (hududi yoki kontragentlar guruhi bo'yicha);
qurilish usullari va konstruksiya asosidagi tushunchalar haqida.
Turli xil bozor sharoitlarida rentabellik egri chizig'i boshqa shaklga ega bo'lishi mumkin. Daromad egri chizig'ining eng keng tarqalgan shakli asta-sekin o'sib boruvchi egri chiziqdir. Bu shuni ko'rsatadiki, to'lov muddati oshgani sayin, rentabellik ko'tariladi va uzoqroq muddatga ega bo'lgan obligatsiyalarni sotib olishni xohlaydigan va shuning uchun xavfliroq xaridorlar yuqori daromad olishni kutishlari mumkin. Agar rentabellik egri chizig'ining keskinligi to'satdan keskin ko'tarila boshlasa, bu odatda inflyatsiyaning o'sishining belgisi bo'lib, u ham foiz stavkalarini oshirishi mumkin. Ba'zan rentabellik egri chizig'i pastga tushishi va hatto teskari bo'lishi mumkin. Bu holat markaziy bank inflyatsiyani pasaytirish maqsadida qisqa muddatli foiz stavkalarini oshirganda yuzaga keladi. Qoida sifatida, bu maksimal foiz stavkalari va ularning yaqinlashib kelayotgan tushishi haqida signaldir. Daromad egri chizig'ining shakli va joylashuvidagi o'zgarishlar haqidagi ma'lumotlar kelajakda foiz stavkalarining harakati va bu xatti-harakatlar stavkalar dinamikasiga va taqqoslanadigan daromadlarga qanday ta'sir qilishi haqida g'oyalarni shakllantirishda foydalidir. 
Sinki J. daromad egri chizig'ini tushuntirishga qaratilgan uchta asosiy nazariyani tavsiflaydi
Kutish nazariyasi shuni ko'rsatadiki, uzoq muddatli foiz stavkalari ko'rib chiqilayotgan davrga tegishli qisqa muddatli stavkalarni kutish bilan belgilanadi. Bu nazariya mukammal bozorda talab va taklif o'rtasidagi muvozanat tamoyiliga asoslanadi. Matematik jihatdan, bu uzoq muddatli foiz stavkalari kutilayotgan kelajakdagi qisqa muddatli foiz stavkalarining geometrik o'rtacha qiymatiga teng ekanligini anglatadi.
Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi tomonidan ishlab chiqilgan foiz stavkalari riskini boshqarish va nazorat qilish tamoyillari foiz stavkalari riskini boshqarishning aniq ta'rifini bermaydi, balki uning maqsadini nomlaydi. Bazel qo'mitasining fikricha, foiz stavkalari riskini boshqarishning maqsadi foiz stavkalaridagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarning ma'lum diapazoni bilan belgilangan parametrlar doirasida foiz stavkasi riskini saqlab qolishdir. Ushbu ta'rif foiz stavkalari xavfini limitlar asosida cheklash zarurligiga qaratilgan bo'lib, bu ularning bajarilishini keyingi monitoringini nazarda tutadi⁴. 
Larionova I.V.ning so'zlariga ko'ra, "xavflarni boshqarish" kontseptsiyasiga ularni belgilangan limitlar asosida cheklash usullarini kiritish juda muhim, chunki tavakkal bank faoliyati bilan birga keladi, shu bilan birga kredit tashkilotining hayotiyligi istiqbollarini xavf ostiga qo'yadi. vaqt, tavakkalchilikning muqarrarligi turli imkoniyatlarni ochib beradi
Foiz stavkalari riskini boshqarish tizimi
Bank risklarini boshqarishni tashkil etishda eng keng tarqalgan yondashuv - bu ularni samarali boshqarish faqat tizimli yondashuv bilan mumkin bo'lgan yondashuv. Tizimli yondashuv diqqatni nafaqat harakat mavzusiga, balki atrof-muhitga ham qaratadi. Tizimli yondashuvning markaziy elementi "tizim" tushunchasi bo'lib, u turli elementlar birlashganda ularning har birida alohida bo'lmagan yangi sifatga ega bo'lishini aks ettiradi. Tizimning har bir elementining xususiyatlarini tizimning barcha boshqa elementlariga o'tkazadigan tizimda bog'lanishlar mavjudligi sababli yangi sifat paydo bo'ladi.
bankning risklarni boshqarish siyosati;
xavfni qabul qilish to'g'risida qaror qabul qilish va xavfni cheklash yoki yo'q qilish usulini tanlash tartibi;
risklarni boshqarishning tashkiliy tuzilmasi;
axborotni boshqarish tizimining mavjudligi;
U kengaytirilgan elementlarga taalluqlidir: foiz stavkasi riskini aniqlash va mahalliylashtirish; foiz stavkasi riskini tahlil qilish va baholash; xavfning salbiy oqibatlarini minimallashtirish va oldini olish usullari; tizimning ishlashini nazorat qilish.
Larionova I.V.ning yondashuvi. foiz stavkasi riskini boshqarish tizimiga, menimcha, eng to'liq va keng qamrovli hisoblanadi. Shuning uchun biz buni batafsilroq ko'rib chiqamiz.
Risklarni boshqarish siyosati. Ushbu element foiz stavkalari riskini boshqarishda ikki tomonlamalikni ko'rsatadi. Bir tomondan, bank o'zini foiz stavkasi riski ob'ekti sifatida ko'rsatishi kerak. Har qanday kredit tashkiloti ushbu xavfga duchor bo'ladi, bu faktni etarlicha baholamaslik foiz stavkasi xavfi tufayli daromadning bir qismini va iqtisodiy qiymatini yo'qotishning oldini olishni imkonsiz qiladi. Boshqa tomondan, bank foiz stavkalari riskini boshqarish tizimining sub'ekti bo'lib, ya'ni kredit tashkiloti faoliyatiga foiz stavkasi riskining ta'sirini tenglashtirishga qaratilgan harakatlarni boshlaydi. Risklarni boshqarish siyosati bankning umumiy strategiyasi bilan belgilanishi kerak. Risk siyosati quyidagi savollarga javob berishi kerak: qanday sharoitlarda riskdan qochish kerak, bank riskni qabul qilishga tayyor bo'lganda, qaysi hollarda xavfni kamaytirish kerak va qanday vositalar to'plami bilan. Siyosat moslashuvchan bo'lishi va bank maqsadlari, iqtisodiy vaziyat, raqobat va bankning ichki resurslari (xodimlar, texnologiya)dagi o'zgarishlarni hisobga olgan holda muntazam ravishda ko'rib chiqilishi kerak.
Bank siyosatida belgilangan doirada foiz stavkalari riski hamda boshqarish va cheklash usullari bo'yicha qaror qabul qilish tartib-qoidalari tizimini ishlab chiqish kerak. Qaror qabul qilish algoritmi bir necha qismlardan iborat:
1) aniqlangan riskni tahlil qilish va baholash va uning bank uchun ahamiyatini aniqlash. Foiz stavkasi riskini uzluksiz tahlil qilish va baholash jarayonining noaniqligi va uzluksizligi uchun doimiy o'zgarib turadigan tashqi sharoitlarga va jahon iqtisodiy tafakkurining asosiy yutuqlariga muvofiqlik tamoyillariga javob beradigan usul va usullardan foydalanish kerak.
2) tavakkalchilik ahamiyatsiz bo'lsa, bank uni e'tiborsiz qoldirishi mumkin;
3) sezilarli tavakkalchilik bilan bank foiz stavkalari o'zgarishining eng mumkin bo'lgan yo'nalishini aniqlashi kerak: agar o'zgarishlar qulay bo'lsa, u holda bank riskni bartaraf etishga intilmaydi; agar o'zgarishlar noqulay bo'lsa, bank uni bartaraf etish yoki maqbul darajaga cheklash choralarini ko'radi.
Shuni ta'kidlash kerakki, foiz stavkasi riskini tahlil qilish va baholash boshqaruv tizimining markaziy elementi hisoblanadi. Ma'lumki, siz baholay olmaysiz - siz boshqarolmaysiz.
Qarorlarni qabul qilish mexanizmi bank xodimlari o‘rtasida huquq va majburiyatlarni aniq taqsimlashga asoslanishi kerak (vakolatlarni berish tizimi). Ushbu taqsimot doirasida uchta boshqaruv darajasini ajratish mumkin: yuqori boshqaruv, chiziqli va to'g'ridan-to'g'ri ijrochilar. Yuqori darajada strategik qarorlar qabul qilinadi va belgilangan maqsadlarga erishish ustidan nazorat amalga oshiriladi, ikkinchi bosqichda strategiyani amalga oshirish chora-tadbirlari ishlab chiqiladi, uchinchi bosqichda buyruqlar doirasida aniq operatsiyalar amalga oshiriladi. yuqori va o'rta boshqaruvdan. Bunday holda, to'rtta savolga javob berish kerak:
1) xodimga qanday vazifalar yuklangan va buning uchun u qanday vakolatlarga ega;
2) uning rahbariyati tomonidan xodimdan nima kutiladi, ya'ni. uning oldiga qo'yilgan maqsadlar;
3) xodim qanday, qay darajada, qanday muddatlarda va kimga hisobot berishi kerak;
4) agar operatsiyalarni amalga oshirish jarayonida xodim o'z vakolatlaridan oshib ketishga majbur bo'lsa, nima qilish kerak.
Foiz stavkasi riskini samarali boshqarish imkonini beruvchi navbatdagi element bu bank uchun tegishli tashkiliy tuzilmani yaratishdir. Ushbu tuzilma boshqa bank risklari bilan birgalikda foiz stavkalari riskini boshqarishga yo'naltirilgan bo'lishi kerak. Odatda bank amaliyotida foizlarni boshqarish aktivlar va passivlarni boshqarish qo‘mitasi tomonidan amalga oshiriladi. Qo'mita foiz stavkalari xavfining maqbul darajalari va aktivlar va passivlarni boshqarishda ularni kamaytirish usullarini ishlab chiqadi. Qo'mita tomonidan taktik darajada ishlab chiqilgan strategiya operatsiyalarni rejalashtirish guruhi, pul oqimlari bo'yicha operatsiyalar guruhi va nazorat guruhini o'z ichiga olgan G'aznachilik tomonidan amalga oshiriladi.
Har bir boshqaruv darajasida qaror qabul qilish uchun ishonchli, o'z vaqtida va etarli ma'lumotlarning mavjudligi kabi xavflarni boshqarish tizimining elementi alohida e'tiborga loyiqdir, ya'ni. sanab o'tilgan mezonlarga javob beradigan axborot tizimining mavjudligi. Boshqacha aytganda, bank boshqaruv hisobi va hisobot tizimiga ega bo'lishi kerak. Xususan, hisobot quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
bank rahbariyatiga hisobotlarni umumlashtirish, ular asosida risk siyosati ishlab chiqiladi - strategik daraja ;
yo'nalish rahbarlari tomonidan qaror qabul qilish uchun zarur bo'lgan hisobotlar - taktik daraja ;
Bitimlar yoki operatsiyalar guruhi to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan hisobotlar (dilerlar, kredit mutaxassislari, moliyaviy hisobotlar uchun va boshqalar) - operatsion daraja .
Har bir boshqaruv darajasi ma'lumotlarni foydalanuvchilarga qulay shaklda olishi kerak. Operatsion darajadagi ma'lumotlar har kuni, taktik darajadagi ma'lumotlar har kuni yoki haftada va yuqori boshqaruv hisoboti har oy yangilanishi kerak.
Boshqa bank risklari kabi foiz stavkalari riskini boshqarishning muhim elementlaridan biri bu bank bo‘linmalari faoliyati ustidan samarali ichki nazoratdir. U bank operatsiyalarining samaradorligi va qonuniyligini, boshqaruv ma’lumotlarining to‘g‘riligi va ishonchliligini ta’minlash imkonini beradi. Aynan shu ichki nazorat vazifalari O’zbekiston bank qonunchiligida belgilangan . Bank risklarini nazorat qilishning o'ziga xos yo'nalishlari ichki hujjatlar bilan belgilanadi. Ushbu tartib quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
1) kadrlar nazorati (malakalilik, ma'naviy fazilatlar, bankka sodiqlik, xodimlarning o'zlariga yuklangan funktsiyalarni bajarish uchun etarliligi);
2) risklarni boshqarishni ta'minlaydigan texnologik darajani nazorat qilish (bank mahsulotlari va xizmatlarini taqdim etish texnologiyasi, texnik jihozlar, dasturiy ta'minot);
3) belgilangan cheklovlarning bajarilishini nazorat qilish va xavflarni bartaraf etish;
4) qonun hujjatlariga rioya etilishini nazorat qilish. Ichki nazorat xizmatlari faoliyatining yo'qligi va etarli darajada samaradorligi xavfning oshishi, boshqaruv sifatining pasayishi va natijada bankrotlikning asosiy sabablaridan biriga aylanishi mumkin.

I bob uchun xulosa

Foiz stavkasi riskini minimallashtirish va cheklash usullari
Foiz stavkalari riskini boshqarish tizimi uni minimallashtirish va cheklash usullari majmui bilan quvvatlanadi. Bularga quyidagilar kiradi:
aktivlar va passivlarni boshqarish;
limitlarni belgilash asosida xavflarni minimallashtirish;
hosilalarga asoslangan xedjlash.
Ushbu usullar nafaqat foiz stavkasi riskini, balki boshqa bank risklarini ham boshqarishda qo'llaniladi (ular umumiy usullar deb ham ataladi). Foiz stavkasi riskini boshqarishning o'ziga xos usullari o'z xususiyatlariga ko'ra quyidagilarni o'z ichiga oladi:
bo'shliq tahliliga asoslangan usul (bo'shliq tahlili);
davomiyligi (davomiyligi) tahliliga asoslangan usul;
J.Sinki fikricha, aktivlar va passivlarni boshqarishning maqsadi foiz stavkasi riskining qisqa va uzoq muddatli oqibatlarini minimallashtirishdan iborat. Aktivlar va passivlarni boshqarish portfel yoki loyihaning asosiy parametrlarini dinamik ravishda sozlash orqali haddan tashqari xavfdan qochishga qaratilgan. Ushbu usul faoliyatning o'zi davomida xavf-xatarlarga duchor bo'lishni boshqarishga qaratilgan. Bu menejmentning o‘ziga xosligi shundaki, u, birinchidan, bank aktivlari portfelining likvidlik talablari va kredit tavakkalchiligi, ikkinchidan, boshqa banklar bilan narx raqobati bilan chegaralanadi. Bank har qanday vaqtda o'z omonatchilari va boshqa kreditorlari orasida muvaffaqiyatli joylashtirishi mumkin bo'lgan qarz vositalarining cheklangan tanlovi va hajmi tufayli javobgarlikni boshqarish qiyin;
Hosila vositalaridan foydalanishga asoslangan xedjlash usuli foiz stavkalari bo'yicha ochiq pozitsiyalarni yo'qotishni minimallashtirish imkonini beradi.
Xedjlash - tavakkalchilikni minimallashtirishga qaratilgan balanslash operatsiyasi: balansning individual pozitsiyalarini himoya qiluvchi operatsiyalar mikrohedjlash, moliyaviy vositachining butun balansini immunizatsiya qiluvchi operatsiyalar esa makroedjlash deb ataladi.
Mukammal xedjlash qarama-qarshi yoki kompensatsion pozitsiyani ochish orqali ma'lum bir pozitsiya bo'yicha har qanday foyda / zarar olish imkoniyatini to'liq yo'q qilishni o'z ichiga oladi. Foyda va zararga qarshi bu ikki tomonlama kafolat sug'urtadan mukammal himoyani ajratib turadi.

II bob. O’zbekiston tijorat banklarida foiz stavkalari riskini boshqarishni tashkil etish

2.1. Tijorat bankida foiz tavakkalchiligini boshqarish tizimini qurish tamoyillari
Bank amaliyotida foiz stavkasi riskini baholashning bir qancha usullari ishlab chiqilgan. Ulardan eng sodda va keng qo‘llaniladigan bo‘shliqlar tahliliga asoslangan baholash usuli bo‘lib, u aktiv va passivlarni, balansdan tashqari majburiyatlarni tegishli vaqt oraliqlariga taalluqli taqqoslashga asoslangan.
Ushbu tahlil foiz stavkasining o'zgarishiga sezgir bo'lgan aktivlar va passivlarning bo'shliqlar jadvaliga asoslanadi, ularni qurishda aktivlar va passivlar foiz stavkasining mumkin bo'lgan o'zgarishi momentiga qarab davrlarga taqsimlanadi.
Bo'shliqni tahlil qilishning birinchi bosqichi foiz stavkasi riskini tahlil qilish davrini aniqlashdir. Bunday holda, dilemma paydo bo'ladi: davr qancha uzoq tanlansa, foiz stavkalarining o'zgarishi xavfiga duchor bo'lgan aktivlar va passivlarning aksariyati shunchalik ko'p tahlil qilinadi. Shu bilan birga, muddat uzaytirilganda tahlilning aniqligi pasayadi, chunki davr ichidagi tebranishlar chiqarib tashlanadi. Ushbu muammoni hal qilish uchun ular turli vaqt oralig'ida, masalan, bir oygacha, bir oydan uch oygacha, uch oydan olti oygacha bo'lgan foiz stavkalarining o'zgarishiga sezgir bo'lgan aktivlar va passivlar o'rtasidagi tafovutni tahlil qilishga murojaat qilishadi.
Foiz stavkasi riskini tahlil qilishning ikkinchi bosqichi shundan iboratki, bankning barcha aktivlari va passivlari ikki toifaga bo'linadi: foiz stavkalarining o'zgarishiga sezgir bo'lgan aktivlar/passivlar; foiz stavkalarining o'zgarishiga sezgir bo'lmagan aktivlar / passivlar. Birinchisiga tahlil qilinayotgan davr mobaynida foiz stavkalarining o'zgarishi rentabelligiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan aktivlar va majburiyatlar, ya'ni o'zgaruvchan foiz stavkasi bo'lgan barcha aktivlar va majburiyatlar, shuningdek tahlil qilinayotgan davrda to'lanadigan aktivlar va majburiyatlar kiradi. Jadvalni to'ldirish va shunga mos ravishda bankning foiz stavkasi o'zgarishiga sezgir bo'lgan aktivlari va passivlari o'rtasidagi tafovutni aniqlash quyidagi tasnifga asoslanadi.
Hozirgi vaqtda tijorat banklarida kredit risklarini boshqarishning turli xil usullari mavjud. Zamonaviy tijorat banklari tomonidan eng ko'p talab qilinadigan kredit risklarini boshqarish usullari 2.1.1-jadvalda keltirilgan.
2.1.1-jadval - Kredit riskini boshqarishning umumiy usullari