Banklarda foiz riskini baholash

BANKLARDA FOIZ RISKINI BAHOLASH
Mundarija:
Kirish
I bob. Foiz riskini boshqarishning nazariy asoslari
1.1. Foiz stavkasi riskining mohiyati
1.2. Foiz stavkasi riskining bank risklari tizimidagi o'rni
1.3. Foiz stavkalari riskini boshqarish tizimining kontseptsiyasi va tuzilishi
II bob. O’zbekiston tijorat banklarida foiz stavkalari riskini boshqarishni tashkil etish
2.1. Tijorat bankida foiz tavakkalchiligini boshqarish tizimini qurish tamoyillari
2.2. Foiz stavkalari riskini boshqarish tizimining axborot-uslubiy apparati
2.3. Tijorat bankida foiz tavakkalchiligini boshqarish tizimining samaradorligi va ishonchliligini baholash
III bob. Foiz stavkalari riskini boshqarish tizimining alohida elementlarini ishlab chiqish yo'nalishlari
3.1. Foiz stavkasi riskini baholash texnologiyasini ishlab chiqish
3.2. Foiz stavkasi riskining salbiy oqibatlarini minimallashtirish usullari
Xulosa
Foydalanilgan adabiyotlar
Kirish
Tadqiqot mavzusining dolzarbligi. Hozirgi vaqtda Yevropa va Amerikaning iqtisodiy rivojlangan davlatlarining pul-kredit organlari foiz stavkalari riskini boshqarish muammosini yetarlicha baholamaydilar. Buni moliya bozorlaridagi stavkalar darajasini maqsadli yo‘naltirish siyosati natijalari ham ko‘rsatib turibdi. Pul-kredit organlarining ochiq bozordagi keng ko'lamli operatsiyalari yordamida amalga oshiriladigan foiz stavkalarining sezilarli darajada pasayishi kredit tashkilotlarining foiz stavkalari xavfining nazoratsiz o'sishiga, shuningdek, kredit siyosatining umumiy yomonlashishiga olib kelishi mumkin.
O'rganilganlik darajasi. Mahalliy va xorijiy adabiyotlarda foiz stavkasi riskini o'rganish asosan uni hisoblash algoritmini tavsiflash va ma'lum bir baholash natijasini olishda menejer ko'rishi kerak bo'lgan choralarni sanab o'tish bilan cheklanadi¹. 
Foiz stavkasi riskini baholash usulini to'g'ri tanlash faqat kredit tashkiloti balansining o'ziga xos xususiyatlarini va erishish kerak bo'lgan maqsadlarni hisobga olgan holda amalga oshirilishi mumkin. Afsuski, ko'pgina mualliflar turli yondashuvlarning qiyosiy tahlilini o'tkazmaydilar va ularning afzalliklari, kamchiliklari va qo'llanilishi xususiyatlarini oshkor etmaydilar, shuning uchun amalda bu optimal bo'lmagan hisoblash usulini tanlashga olib kelishi mumkin². Ilmiy adabiyotlarda foiz stavkasi riskini baholashning murakkab matematik modellarini ishlab chiqishga katta e'tibor qaratilmoqda. Ulardan eng keng tarqalganlari VaR metodologiyasiga asoslangan: dispersiya-kovariatsiya matritsasi, tarixiy simulyatsiya usuli va Monte-Karlo usuli. Bu modellar o’zbek va xorijiy iqtisodchilar tomonidan o'rganilgan va takomillashtirilgan: D. Doniyorov, F. Jurayev, V.A. Kupchinskiy, A.B.Orlov, J.GTen, T.V.Struchenkova., A.S.Ulinich va boshqalar.
Foiz stavkalari riskini hisoblashning an'anaviy usullari, masalan, gap va gap-dayratsion tahlillar bilan solishtirganda, matematik modellar bank portfelidagi risklarni diversifikatsiya qilish ta'sirini hisobga oladi. Biroq, ular juda ko'p sonli cheklovlar va taxminlarni, shuningdek, ta'sirchan miqdordagi xatolarni o'z ichiga oladi va, qoida tariqasida, aktivlar va passivlarning ma'lum bir tuzilishiga ega bo'lgan 4 ta aniq bank uchun ishlab chiqilgan. Ushbu matematik modellar tor dastur va murakkab hisoblash algoritmiga ega. Shuning uchun tadqiqotni foiz stavkalari riskini baholashning universal va keng qo‘llaniladigan usullarini sifat jihatidan takomillashtirishga yo‘naltirish, ya’ni farq (daromad yondashuvi) va duration gap (iqtisodiy xarajatlar yondashuvi) tahlil modellarini takomillashtirish maqsadga muvofiqdir³.
Shuni ham ta'kidlash joizki, foiz stavkalari riskini baholash va boshqarish tizimi asosan mikro darajada o'rganiladi. Mamlakatning umumiy iqtisodiy ahvoli va davlatning pul-kredit siyosati kabi foiz tavakkalchiligining tashqi omillariga kam e'tibor beriladi. Foiz stavkalarini maqsadli belgilashning kredit tashkilotlarining foiz stavkalari tavakkalchiligiga ta'siri darajasi hali ham yetarlicha o'rganilmagan.
Tadqiqotning maqsadi va vazifalari. Muammoning dolzarbligini va alohida masalalarni ishlab chiqish tahlilini hisobga olgan holda, ushbu ilmiy tadqiqot quyidagi maqsadni qo'ydi: daromad va xarajatlar yondashuvlari asosida bank foiz stavkalari riskini baholash tizimini takomillashtirish yo'nalishlarini aniqlash.
Tadqiqot maqsadi uning vazifalarini belgilab berdi:
• foiz stavkasi riskining mazmunini ochib berish va uning yuzaga kelish manbalarini aniqlash;
• foiz stavkalari riskining ichki va tashqi omillarini hisobga olgan holda farqlarni tahlil qilish modelini modernizatsiya qilish;
• moliya bozoridagi stavkalar darajasini maqsadli yo‘naltirish bo‘yicha davlat siyosatining tijorat banklarining foiz stavkalari riskiga ta’sirini baholash;
• bo'shliq va duration farqi tahlili modellarining qiyosiy tavsifini berish, ulardan birgalikda foydalanish samaradorligini asoslash.
Tadqiqotning maqsad va vazifalari uning chegaralari va tuzilishini oldindan belgilab berdi va yakunlash mezonini tashkil etdi.
Tadqiqot ob'ekti tijorat bankida turli xil ichki va tashqi omillar ta'sirida foiz stavkasi riskini baholash jarayonidir.
Tadqiqot predmeti tijorat bankida foiz stavkasi riskini baholashga yondashuvlar majmuasidir.
Tadqiqotning metodologik va nazariy asoslari. Maqsad va vazifalarga erishish uchun umumiy ilmiy va maxsus tadqiqot usullari qo'llanildi: aks ettirish va taqqoslash tamoyillari, tizimli yondashuv, tahlil va sintez usullari, induksiya va deduksiya, kuzatish, guruhlash va mantiqiy modellashtirish.
Olingan natijalarning ishonchliligi faktlarni umumlashtirishning ishlab chiqilgan tamoyillari va ularni bilishning tavsiya etilgan metodologiyasi, ko'tarilgan masalalar bo'yicha mahalliy va xorijiy adabiyotlarni chuqur o'rganish, ob'ekt, mavzu, maqsadlar o'rtasidagi erishilgan muvofiqlik tufayli qat'iy mantiqdan kelib chiqadi.
Umuman olganda, ilmiy yangilik moliyaviy natija o'zgarishining ichki va tashqi omillarining ta'sirini hisobga olgan holda bank foiz stavkalari riskini baholash usullari tizimini ishlab chiqishdan iborat.
Tadqiqotning asosiy natijalari ilmiy yangilikning quyidagi elementlariga ega:
• bank aktivlari va passivlari stavkasining o‘zgarishiga sezgirlikning qo‘shimcha mezoni aniqlandi: ko‘rib chiqilayotgan davrda qarzning asosiy summasini to‘lash uchun oraliq to‘lovning mavjudligi;
• moliyaviy vositalar bo‘yicha foiz stavkalari spredlarining o‘zgarishini dinamik modellashtirish, o‘rnatilgan optsionlarni amalga oshirish, bank balansi tuzilmasi va hajmidagi o‘zgarishlarni dinamik modellashtirish asosida foiz stavkalari riskini gap-tahlil qilish usuli modernizatsiya qilindi;
• pul-kredit organlari tomonidan bozordagi stavkalar darajasini tartibga solish va ta'minlanmagan pullarni iqtisodiyotga kiritish dasturlarini amalga oshirish tijorat banklarining foiz stavkalari xavfini sezilarli darajada oshirishi mumkinligini isbotlovchi qo'shimcha dalillar aniqlandi keskinlik darajasining o'zgarishi, moliyaviy vositalarning qiymati va rentabelligi o'rtasidagi muvofiqlik muvozanati buzilgan, bu bank foiz stavkalari riskini ishonchli baholashni qiyinlashtiradi);
• kamchiliklarni qoplash va foiz stavkalari tavakkalchiligini boshqarish sifatini oshirish imkonini beradigan daromad yondashuvi va iqtisodiy qiymat yondashuvi asosida foiz stavkasi riskini baholash usullarining kombinatsiyalangan modeli taklif etiladi.