Базельский Комитет по банковскому надзору

компаний, на которые не распространяется регулятивные рамки консолидации 
Банки должны применять «подход корреспондирующих вычетов» в отношении 
инвестиций в капитал других банков, прочих финансовых организаций и страховых 
компаний, которые выходят за рамки регулятивной консолидации. Это означает, что 
вычеты должны применяться к тем компонентам собственного капитала, которым 
соответствуют по своим характеристикам компоненты капитала аффилированной 
компании, в которые вложился банк.
Все вложения в капитал, которые составляют часть взаимного соглашения о перекрестном 
владении акциями, или являются инвестициями в аффилированные организации 
(например, «сестринские компании») будут вычитаться в полном объеме на 
корреспондирующей основе. Для всех других вложений подход корреспондирующих 
вычетов будет применяться, если эти вложения превышают определенные пороговые 
величины. Для вложений в обыкновенные акции эти пороговые величины действуют 
следующим образом: 
• Если вложения банка в обыкновенные акции другой финансовой организации 
превышают 10% обыкновенных акций этой финансовой организации, тогда вся 

---

39 
сумма вложений (а не только сумма, превышающая эти 10%), должна вычитаться 
из Common equity банка.
• Если вложения банка в обыкновенные акции другой финансовой организации 
суммарно превышают 10% Common equity банка (после применения всех других 
регулятивных вычетов, связанных с Common equity) тогда вычитается сумма, 
превышающая 10%.
Описанная схема будет применяться независимо от того, к какому портфелю данная 
сумма вложений относится – банковскому или торговому. В дополнение к этому: 
• Суммарные длинные позиции могут вычитаться за минусом коротких позиций, 
только если по коротким позициям отсутствует риск на контрагента.
• Банки должны отслеживать индексы акций в целях вычитания из капитала сумм 
вложений в акции финансовых институтов, превышающих пороговые значения.
101. Цель предлагаемых вычетов заключается в исключении дублирования расчета 
капитала в банковском секторе и в ограничении уровня дублирования расчета в 
финансовой системе в целом. Более того, это предложение направлено на исключение 
дублирования расчета скорее в рамках соответствующего уровня капитала, чем на уровне 
суммарного капитала. Это будет гарантировать то, что когда капитал будет абсорбировать 
убытки одного финансового института, это незамедлительно не будет приводить к 
потерям капитала в банке, имеющем вложения в капитал этого финансового института. 
Это поможет росту устойчивости банковского сектора в отношении финансовых 
потрясений и понижению уровня системного риска и процикличности.