Corporate finance financial statements

Formula and Calculation of Revenue
The formula and calculation of revenue will vary across companies, industries,
and sectors. A service company will have a different formula than a retailer,
while a company that does not accept returns may have different calculations
than companies with return periods. Broadly speaking, the formula to calculate
net revenue is:
Net Revenue = (Quantity Sold * Unit Price) - Discounts - Allowances - Returns
The main component of revenue is the quantity sold multiplied by the price. For
a service company, this is the number of service hours multiplied by the billable
service rate. For a retailer, this is the number of goods sold multiplied by the
sales price.
The obvious constraint with this formula is a company that has a diversified
product line. For example, Apple can sell a MacBook, iPhone, and iPad, each for
a different price. Therefore, the net revenue formula should be calculated for
each product or service, then added together to get a company's total revenue.
There are several components that reduce revenue reported on a company's
financial statements in accordance to accounting guidelines. Discounts on the
price offered, allowances awarded to customers, or product returns are
subtracted from the total amount collected. Note that some components (i.e.
discounts) should only be subtracted if the unit price used in the earlier part of
the formula is at market (not discount) price.
FAST FACT
Example of Revenue
Microsoft boasts a diversified product line that contributes many types of
revenue. The company defines its business in several different channels
including:
Productivity and Business Processes: Office products (commercial and
consumer), LinkedIn, Dynamics products
Intelligent Cloud: Server products and cloud services
More Personal Computing: WIndows OEM, Windows Commercial, Xbox,
Surface.
As shown below, Microsoft reported $49.36 billion during Q3 2022. High-level
reporting requirements have Microsoft's income statement being shown
between product revenue and service/other revenue.
One entity's revenue is often another entity's expense. For example,
your personal household expense of $1,000 to buy the latest
smartphone is $1,000 revenue for the phone company.
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20.12.2022, 14:04
What is Revenue? Definition, Formula, Calculation, and Example
https://www.investopedia.com/terms/r/revenue.asp#:~:text=Revenue is the money generated,sales on the income statement.
4/8
Microsoft, Q3 2022 Income Statement.
In supplementary reports, Microsoft further clarifies revenue sources. For
example, the breakdown of the $49.36 billion of revenue earned during Q3 2022
was split fairly evenly between the three product lines:
Microsoft, Segment Revenue Q3 2022.