Диплом по международной финансовой отчетности Материал для подготовки

СЕССИЯ 7 – Выручка по договорам с покупателями 
© 2016 PricewaterhouseCoopers. Все права защищены. 
Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ДипИФР в 2016 году 
0727 
Определение ставки дисконтирования 
Ставка дисконтирования представляет собой ставку, которая использовалась бы в 
случае проведения отдельной операции по финансированию между компанией и 
ее покупателем. Эта ставка должна отражать кредитный риск стороны, 
получающей финансирование по соглашению (это может быть как покупатель, так 
и продавец). 
Разный кредитный риск каждого покупателя может привести к признанию разных 
сумм выручки по договорам с аналогичными условиями, если кредитные 
характеристики покупателей различаются. Например, продажа покупателю с более 
высоким кредитным риском приведет к признанию меньшей суммы выручки и 
большего процентного дохода по сравнению с продажей более кредитоспособному 
покупателю.
Ставка определяется на момент начала действия договора и не подлежит 
переоценке. 
Пример 16 
1 января 2015 г. компания «Автопроизводство Ко» заключает соглашение с 
покупателем Х о финансировании покупки нового автомобиля. «Автопроизводство 
Ко» проводит промо-акцию, в рамках которой всем покупателям предлагается 1%-е 
финансирование на два года. Цена автомобиля, указанная в договоре, составляет 
$10,000, которые должны быть выплачены двумя взносами по $5,075 на конец 
каждого года - 31 декабря. Контроль над автомобилем переходит к покупателю Х в 
момент подписания договора. 
Покупателю Х доступно обычное финансирование по ставке 10%. 
Вопрос: 
Какую ставку дисконтирования должна использовать «Автопроизводство Ко» для 
определения цены операции? В какой сумме должна быть признана выручка? 
Ответ: 
1%-я договорная процентная ставка значительно ниже 10%-й процентной ставки, 
которую в ином случае покупатель Х мог бы получить на момент начала действия 
договора (т.е. договорная ставка не отражает кредитный риск покупателя). 
«Автопроизводство Ко» должна использовать 10%-ю ставку дисконтирования, 
чтобы определить цену операции. Использование 1%-й ставки, указанной в 
договоре, было бы неправомерным, так как она представляет собой маркетинговое 
поощрение и не отражает кредитные характеристики покупателя Х. 
Расчет выручки выглядит следующим образом: 
Год Платеж 
Приведенная 
стоимость 
1 
5,075 4,614 [5,075/(1+10%)] 
2 
5,075 
4,194 
[5,075/(1+10%)²]