“допускается к защите”

Таблица 2.3
Оценка обеспеченности запасов источниками финансирования ООО «Peng Sheng Feed» за 2020-2022 гг.⁴⁹

Показатель	Алгоритм расчета	2020 г.	2021 г.	2022 г.
1. Производственные запасы ПЗ	ПЗ = стр. 140	29	48	62
2.Собственные оборотные средства СОС	СОС =стр. 480 + 490 -130	299	497	855
3. Источники формирования запасов ИФЗ	ИФЗ =стр. 480+490-130-110+600	687	1127	1813

Соотношение производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов может характеризовать следующие типы финансового состояния предприятия:

1. 
   абсолютная финансовая устойчивость (ПЗ<СОС), все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами без использования внешних заимствований;
   
2. 
   нормальная финансовая устойчивость (СОС<ПЗ<ИФЗ), для покрытия запасов используются как собственные, так и привлеченные средства;
   
3. 
   неустойчивое финансовое положение (ПЗ>ИФЗ), для финансирования запасов привлечены дополнительные, не всегда обоснованные источники;
   
4. 
   критическое финансовое положение (ПЗ<ИФЗ), невозможность вовремя расплатиться с кредиторами.
   

Проведем анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
Данные соотношений активов и пассивов представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Группировка активов и пассивов по степени ликвидности за 2020-2022 гг.⁵⁰

Период	Показатель актива	Значение, млн. USZ	Структура,%	Показатель пассива	Значение. Млн. USZ	Структура, %
2020	А1	731	67,5%	П1	488	45,0
	А2	100	9,2%	П2	186	17,1
	А3	142	13,1%	П3	0	0,0
	А4	110	10,1%	П4	409	37,7
	баланс	1083	100	баланс	1083	100,0
2021	А1	1445	72,9%	П1	883	44,5
	А2	253	12,7%	П2	500	25,2
	А3	182	9,1%	П3	0	0,0
	А4	102	5,1%	П4	599	30,2
	баланс	1982	100	баланс	1982	100,0
Продолжение таблицы 2.4
2022	А1	1669	72,6%	П1	1334	58,0
	А2	376	16,3%	П2	0	0,0
	А3	144	6,2%	П3	0	0,0
	А4	110	4,7%	П4	965	41,9
	баланс	2299	100	баланс	2299	100,00

На основании данных представленных в таблице 4 ликвидность баланса наглядно представлена на рисунке 2.3.
В 2020 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,6 %, к 2021 году удельный вес наиболее ликвидных активов составил 2,4%, т.е. произошло снижение удельного веса на 0,2%, однако к концу 2022 году удельный вес наиболее ликвидных активов немного вырос и составил 2,7%.
Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2020 по 2022 годы удельный вес возрос на 7,12%, с 9,23% в 2020 году до 16,35 % в 2022 году.

Удельный вес медленно реализуемых активов с 2020 г. по 2022 г. незначительно снизился - на 1,77%.

Удельный вес краткосрочных пассивов в 2020 году составлял 17,1 %, к 2021 произошел рост их значения до 25,2 %, к 2022 году сократился до 0%.
Долгосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода не составляли доли в структуре пассивов предприятия.
Удельный вес постоянных пассивов к 2022 году увеличился на 4,2 %. – с 37,7% в 2020 г. до 42 % в 2022 г.



Рисунок 2.3 Соотношение активов и пассивов за 2020-2022 гг.⁵¹

Удельный вес медленно реализуемых активов с 2020 г. по 2022 г. незначительно снизился - на 1,77%.

Удельный вес труднореализуемых активов также снизился к 2022 году на 5,38 % Удельный вес наиболее срочных пассивов с 2020 по 2022 год возрастает значительно - на 13 %, рост срочных обязательств превышает рост наиболее ликвидных активов.
Удельный вес краткосрочных пассивов в 2020 году составлял 17,1 %, к 2021 произошел рост их значения до 25,2 %, к 2022 году сократился до 0%.
Долгосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода не составляли доли в структуре пассивов предприятия.
Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2020 по 2022 годы удельный вес возрос на 7,1%, с 9,2% в 2020 году до 16,3 % в 2022 году.
Проведем оценку абсолютной ликвидности балансов за 2020-2022гг.
Полученные данные представлены в таблице 2.5.
В 2020 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,6 %, к 2021 году удельный вес наиболее ликвидных активов составил 2,4%, т.е. произошло снижение удельного веса на 0,2%, однако к концу 2022 году удельный вес наиболее ликвидных активов немного вырос и составил 2,7%.
Таблица 2.5
Оценка абсолютной ликвидности балансов ООО «Peng Sheng Feed» за 2020-2022 гг.⁵²

Период	Показатель актива	Значение, млн. USZ	Показатель пассива	Значение, млн. USZ	Оценка неравенства, +/-
2020	А1	731	П1	488	+
	А2	100	П2	186	-
	А3	142	П3	0	+
	А4	110	П4	409	+
2021	А1	1445	П1	883	+
	А2	253	П2	500	-
	А3	182	П3	0	+
	А4	102	П4	599	+
2022	А1	1669	П1	1334	+
	А2	376	П2	0	+
	А3	144	П3	0	+
	А4	110	П4	965	+

Примечание:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4

Условия абсолютной ликвидности не выдержаны в 2020 году, то есть, в 2020 г. организация не обладает абсолютной платежеспособностью.
В 2022 выполняются все условия ликвидности.
Второе условие: А₂ ≥ П₂ выполняется только в 2022 году, т.к. у предприятия в этом периоде отсутствуют краткосрочные кредиты и займы. В 2020 и 2021 годах условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных кредитов и займов.
Третье условие: А₃ ≥ П₃ выполняется на протяжении всего периода, так как у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.
Четвертое условие: выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, то есть, у предприятия имеется превышение долгосрочных пассивов над труднореализуемыми активами, что говорит о достаточности инвестиционного финансирования.
Данные расчетов относительных показателей платежеспособности приведены в таблице 2.6.
Таким образом, у предприятия достаточно средств для погашения как текущих, так и перспективных обязательств.
Таблица 2.6
Показатели ликвидности предприятия ООО «Peng Sheng Feed»⁵³

Наименование	Норматив	2020г.	2021г.	2022г.	Отклонение 2022 г. от
					2020г.	2021г.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	1-2	1,44	1,35	1,64	0,2	0,3
Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки	0,7- 0,8	1,23	1,22	1,53	0,3	0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	1,03	1,04	1,25	0,22	0,21

При анализе данных представленных в таблице 2.6 можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты имеющейся кредиторской задолженности.
Условия текущей ликвидности выдерживаются в течение всего исследуемого периода, то есть, выдерживается условие платежеспособности по наиболее срочным долгам. Условия перспективной ликвидности выдержаны, поскольку у предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы.
Таким образом, у предприятия достаточно средств для погашения как текущих, так и перспективных обязательств.
Оценим вероятность банкротства ООО «Peng Sheng Feed» при помощи индекса Альтмана (формула 57).
Расчет индекса Альтмана проведем в таблице 2.7.