E-taxation – An Analysis of Factors influencing the adoption of the Taxxml for Corporate Tax Reporting

Group 
Implication 
TIGERS 
TIGERS has been chartered with the tax of standardizing 
an electronic tax reporting system. The success of TIGERS 
will depend, for the most part, on the efficacy and 
popularity of the TaxXML standard. TaxXML holds the 
potential of revamping the entire framework of electronic 
tax reporting through all governmental agencies. 
Corporations 
Companies will need to report their taxes in TaxXML 
within the rules established by TIGERS. There will be no 
scope for “creativity” in tax reporting as the elements and 
attributes being used will be explicitly detailed in the 
definitions within the TaxXML schema. Tax reports will 
need to be prepared within a strict regime that will 
minimize the scope for fraud. 
Vendors 
The schema for TaxXML that is finalized at TIGERS will 
dictate the way in which the computer software will be 
engineered and used. With a pre-described foundation of 
the technology to be used for the development of such 
software, there will be the scope for far greater inter-
operability between electronic tax reporting software. 
International Tax Agencies 
Taxation agencies of foreign governments will likely 
choose to be compatible to the TaxXML standards 
developed at TIGERS because that will enable them to 
integrate with the American tax system and also help them 
optimize their own tax systems. 
TIGERS is working on a project that might bring about one of the most dramatic and 
positive changes to the Internal Revenue Service. A standard such as TaxXML has the 
potential to redefine the methods that the government utilizes for tax administration. 

---

E. Methodologies of TaxXML Implementation 
TIGERS is engaged in researching the three main methods of electronic tax reporting via 
TaxXML. Each of these methods is different it its level of control. Control refers to the 
degree of security in the representation and transport of data marked up using TaxXML. 
It is the extent of encryption that is sought in the implementation of the TaxXML 
standard. These methods are: 
XBRL based “Open” method: XBRL is a standard for marking up the accounting 
information of a business’s financial reports. This is a very flexible approach to 
implementing TaxXML as the data is marked up using a schema founded on an open 
standard that passes over the Internet as a plain text file. This is the most seamless 
approach to integrating TaxXML components into pre-existing corporate accounting 
packages. 
EDI based: Using this method the taxes are encrypted with a moderate level of security. 
Since there is the process of encoding the returns before they are readied for filing and 
decoding, this method is slightly harder to integrate into an existing accounting software. 
The advantage of this approach is the increased certainty that tax filing are going directly 
to an electronic data interchange set up by the tax administration authority over a secure 
connection. 
Direct Method: This is the strictest method for deploying TaxXML. Here every 
component of the filing is strongly encrypted. Data is only passed over secured 
connections. Authenticity and integrity of the filings is maintained by validation of the 
document to the schema and authentication of the transport mechanism for conveying the 
tax returns. This is the most resources intensive method of implementing TaxXML due to 

---

the immense computing requirements of the coding and decoding of the tax filings. 
Microsoft Straw man is an encryption project that is being considered by TIGERS for 
possible implementation in such an approach to TaxXML implementation.
The following graph relates to tradeoff between the deployment simplicity and level of 
security in the filings.