Финансы и кредит : учебное пособие

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров
этого деньги переходят из касс банков в кассу центрального банка, 
тем самым сокращается объем денежной наличности в экономике. 
В случае необходимости увеличить денежную массу, центральный 
банк выкупает ценные бумаги у банковского сектора экономики;
2) путем установления учетной ставки и ставки рефинансирования. 
Под ставкой рефинансирования понимается величина процентной 
ставки, под которую центральный банк готов кредитовать банков-
скую систему. Официальная учетная ставка — это величина процен-
та, под который центральный банк готов учитывать (т. е. покупать) 
векселя коммерческих банков. Увеличение ставок означает сжатие 
денежной массы, и наоборот;
3) путем установления обязательных резервов. Обязательное резер-
вирование коммерческими банками части своих пассивов вызвано 
двумя главными причинами: созданием страхового финансового ре-
зерва на случай неблагоприятной экономической ситуации в банке; 
созданием ликвидного резерва денежных средств, управление ко-
торым вызовет адекватное и прогнозируемое изменение денежной 
массы. В случае роста величины обязательных резервов, денежная 
масса сокращается, в противоположном случае — растет.
Таким образом, деньги — это универсальный эквивалент стоимо-
сти всех товаров, средство оплаты товаров и услуг и средство сохра-
нения стоимости. Это основное определение денег, которое отража-
ет их сущность и используется практически во всех экономически
развитых странах.
1.3. Функции денег
Средство обращения подразумевает, что деньги используются как 
средство оплаты товаров и услуг, уплаты долгов и прочих платежей. 
Эта функция позволяет исключить прямой товарообмен между дву-
мя владельцами товара путем введения в процесс обмена мобильного 
посредника в виде денег.
В России средства обращения выполняют монеты и бумажные день-
ги, выпускаемые Центральным банком России.
Основным параметром, обеспечивающим стабильность денежно-
го обращения и влияющим как на спрос, так и на предложение денег 

---

27
1.3. Функции денег
в экономической системе, является приемлемость денег. Приемле-
мость денег — это готовность населения пользоваться национальной 
валютой. Такая готовность зависит от двух факторов: макроэкономи-
ческой и технической приемлемости.
Макроэкономическая приемлемость денег определяется степенью 
устойчивости национальной экономики и уровнем доверия к платеж-
ным инструментам со стороны пользователей. Данный параметр за-
висит от тех же факторов, которыми характеризуется инвестиционная 
среда любой национальной экономики:
1) доверия населения к экономическому курсу, проводимому прави-
тельством, центральным банком;
2) наличия или отсутствия гражданского мира в обществе;
3) наличия или отсутствия ясной и предсказуемой стратегии развития 
государства;
4) прозрачности и стабильности деятельности банковского сектора 
экономики и финансовых рынков в целом;
5) стабильности законодательной базы, уважения государством и об-
ществом основных прав и свобод граждан и в первую очередь пра-
ва собственности.
Техническая приемлемость денег определяет их удобство для поль-
зователей по техническим и физическим параметрам (вес, цвет, но-
минальность, и т. д.):
1) форме и размеру денежных знаков и соответственно желания на-
селения использовать их в обменных операциях. В случае неудоб-
ства, денежные знаки ускоренно возвращаются в оборот;
2) номинальности купюр. Процесс расчета покупюрного состава де-
нежной массы достаточно сложен. Специалисты центрального 
банка рассчитывают средний размер покупки, исходя из которого 
определяется, сколько купюр и монет следует иметь в денежном 
обращении и какого номинала. Если в обращении будут преобла-
дать крупные купюры, в розничной торговой сети могут возник-
нуть проблемы с обслуживанием населения ввиду отсутствия раз-
менной монеты, или мелкономинальной купюры, а также может 
наблюдаться отток вкладов со счетов банковской системы. Если же 
в обращении сверх меры скапливается мелкономинальная купюра, 
происходит процесс постепенного приобщения населения к аль-
тернативным по отношению к наличным деньгам способам хра-
нения средств — банковским депозитным счетам; пластиковым 

---

28