Финансы и кредит : учебное пособие

Глава 7. Финансы предприятий 
траты по содержанию ее на складе, а с другой — бесперебойно обе-
спечивать покупателей готовыми изделиями.
Второе направление в управлении оборотным капиталом — это 
управление дебиторской задолженностью предприятия. Этапы управ-
ления дебиторской задолженностью следующие:
1) учет дебиторов, установление характера дебиторской задолженно-
сти;
2) инвентаризация дебиторской задолженности, т. е. АВС-анализ де-
биторов;
3) анализ дебиторской задолженности по видам продукции;
4) оценка реальной стоимости дебиторской задолженности;
5) выбор методов управления дебиторской задолженностью.
На каждом предприятии необходимо вести полный учет дебиторов 
с указанием характера задолженности.
Инвентаризация дебиторской задолженности проводится в целях 
создания резерва по сомнительным долгам, который впоследствии 
может стать источником покрытия сумм безнадежных долгов.
В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса, под сомнительными 
долгами признается любая задолженность перед налогоплательщиком 
в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные 
договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской 
гарантией. Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взыска-
нию) признаются те долги, по которым в соответствии с гражданским 
законодательством обязательство прекращено вследствие невозмож-
ности его исполнения, на основании акта государственного органа 
или ликвидации организации.
При инвентаризации сомнительные долги делятся на три груп-
пы в зависимости от срока возникновения, т. е. проводится их АВС-
анализ:
А — задолженность до 45 дней;
В — задолженность от 45 до 90 дней;
С — задолженность свыше 90 дней.
Задачи АВС-анализа дебиторов — выявить проблемные группы, 
определить их удельный вес. Так, задолженность свыше 90 дней, в сум-
ме превышающей на одного клиента 500 минимальных оплат труда, 
установленных законодательно, может быть взыскана в судебном по-
рядке согласно закону РФ «О несостоятельности (банкротстве)». Деби-

---

175
7.3. Оборотный капитал предприятий
торская задолженность сроком более 3 лет может быть списана за счет 
уменьшения налогооблагаемой прибыли предприятия.
Кроме АВС-анализа необходимо провести анализ дебиторской за-
долженности по видам продукции в целях выявления товаров, невы-
годных с точки зрения инкассации выручки. Оценка реальной стои-
мости дебиторской задолженности включает в себя:
1) расчет взвешенного старения долгов дебиторов;
2) оценку вероятности безнадежных долгов;
3) определение суммы безнадежных долгов;
4) определение реальной стоимости дебиторской задолженности как 
разницы между фактической суммой дебиторской задолженности 
и суммой безнадежных долгов.
Методы управления дебиторской задолженностью разнообразны, 
поскольку зависят от многих факторов: от отношения к клиентам, фи-
нансового положения самого предприятия и клиента, законодатель-
ства и т. д.
Традиционными методами управления дебиторской задолженно-
стью являются:
1) создание резерва по сомнительным долгам;
2) разработка гибкой системы оплаты в зависимости от сроков и форм 
оплаты (предоплата, передача на реализацию, выставление проме-
жуточного счета на оплату);
3) использование системы скидок при досрочной оплате счета;
4) факторинг;
5) страхование сделок;
6) использование банковской гарантии и поручительства;
7) установление вознаграждения персоналу отдела сбыта за повыше-
ние эффективности продаж.
Для поддержания платежеспособности предприятия, на сумму без-
надежных долгов должен быть сформирован «резерв по сомнительным 
долгам» за счет чистой прибыли предприятия.
Резерв по сомнительным долгам — один из самых распространен-
ных способов управления дебиторской задолженностью, разрешен-
ный российским налоговым законодательством. Рассмотрим, как он 
создается.
Сумма резерва по сомнительным долгам включается в состав вне-
реализационных расходов на последний день отчетного (налогового) 

---

176