Финансовые методы управления рентабельностью и ликвидностью предприятия : магистерская диссертация

ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

На основе проведенного финансового анализа деятельности ООО ТА «Тортуга тур» были выявлены проблемы по рентабельности и ликвидности и предложены мероприятия их увеличению.
ООО ТА «Тортуга тур» следует решить проблемы в области расходов по обычной деятельности предприятия, а именно затраты по оплате труда персонала, необходимо их оптимизировать.
Предлагаем предпринимать следующие меры:

• 
  ввести суммированный учет рабочего времени – выплаты за сверхурочную работу не обязательно проводить ежемесячно. В статье 104 Трудового кодекса сказано, что такие выплаты могут проводиться в конце отчетного периода;
  
• 
  использовать систему краткосрочных доплат и надбавок – если в течение определенного периода времени кому-то из сотрудников приходится выполнять больший объем работы, заменять отсутствующего работника без освобождения от основных обязанностей, то это, согласно статье 151
  

Трудового кодекса, является основанием для увеличения размера платы. Соответственно, заработная плата может быть уменьшена, если основания для доплаты отсутствуют;

• 
  ускорение процесса обучения внутри предприятия, чтобы от работника быстрее можно было бы получить результат;
  
• 
  предоставление возможностей работать на дому в дистанционном режиме, чтобы можно было сэкономить на офисных затратах;  воспользоваться аутсорсингом.
  

Наилучшим способом для оптимизации затрат труда на предприятии является аутсорсинг. Аутсорсинг представляет собой одну из наиболее востребованных услуг в бизнесе, которая направлена на повышение производительности предприятия, снижение расходов.
Обращение к аутсорсингу способствует упрощению внутренних процессов планирования, сокращению издержек управления и контроля, потребность в капиталовложениях в ресурсы, которые относятся к постоянным затратам, тоже сокращается.
Предлагаем оценить экономическую эффективность метода оптимизации труда на предприятии при использовании бухгалтерского аутсорсинга. Следует сопоставить затраты на содержание бухгалтера и затраты на аутсорсинг за 2018 год. Рассмотрим затраты на содержание штатного бухгалтера в ООО ТА «Тортуга тур» в таблице 15. В расчет включены все основные расходные составляющие, которые необходимы для нормального функционирования бухгалтера на предприятии.
Таблица 15 – Расчет расходов на содержание одного штатного бухгалтера в ООО ТА «Тортуга тур», руб.¹

Наименование статьи расхода	Сумма в месяц	Итого, расходы в год
Заработная плата бухгалтера	20000	240000
Обязательные страховые взносы	6040	72480
Повышение квалификации бухгалтера	541	6500
Организация рабочего места	4708	56500
Расходные материалы	333	4000
Программное обеспечение «1С: бухгалтерия» и его обслуживание	2083	25000
Итого	33705	404480

Из таблицы 15 следует отметить, что в год бухгалтер обходится ООО ТА «Тортуга тур» в 404480 рублей.
В таблице 16 представим расчет средней стоимости месячного обслуживания услуг по ведению бухгалтерского учета, на основе данных аутсорсинговых компаний города Екатеринбурга.
Таблица 16 – Стоимость ведения бухгалтерского учета¹

№ тарифа	Штатные сотрудники	Обработка первичных документов (кол-во операций/месяц)	Стоимость обслуживания в месяц при УСН, руб.
1	Не более 5 чел.	Не более 30	9500
2	Не более 15 чел.	Не более 100	14500
3	Не более 30 чел.	Не более 200	24500

Для ООО ТА «Тортуга тур» подходит тариф № 2, если месяц обслуживания 14500 руб., то за год стоимость ведения бухгалтерского аутсорсинга составит 174000 руб.
Можно сравнить затраты на штатного бухгалтера и сотрудничества с аутсорсинговой компанией. Затраты с помощью аутсорсинга составляют 174000 руб., а если держать штатного бухгалтера в ООО ТА «Тортуга тур», то затраты – 404480 руб. Таким образом, выгода от сотрудничества с компанией, занимающееся аутсорсингом, составит 404480 - 174000 = 230480 руб. Снижение эксплуатационных расходов в связи с переходом на бухгалтерский аутсорсинг приведет к получению дополнительной прибыли, а значит и увеличению рентабельности.
Преимущества использования аутсорсинга:

• 
  обеспечивается сосредоточенность именно на тех операциях, которые выполняются собственными силами предприятия, и тех, которые следует сохранить под контролем;
  
• 
  повышение качества работы (профессионалы в своем деле, опыт аналогичных проектов, закрытие вакансий в срок, предоставление проверенных специалистов);
  
• 
  уменьшение рисков за счет гарантии качества услуг (замена неподходящих специалистов за счет аутсорсера).
  
• 
  сокращение расходов по основной деятельности.
  

Таким образом, проведя аутсорсинг на предприятии ООО ТА «Тортуга тур» можно уменьшить риски за счет гарантии качества выполняемых услуг, сэкономить время и минимизировать затраты на предприятии, тем самым повысить рентабельность и ликвидность.
Для повышения ликвидности ООО ТА «Тортуга тур» рекомендуется рационализация рабочего места штатного бухгалтера путем продажи мебели и оргтехники ранее эксплуатируемая штатным бухгалтером по рыночной стоимости. На основе анализа рынка прогнозируемый уровень дохода предприятия за реализацию оцененной оргтехники и мебели составит
51000 руб.
Как показал анализ ранее, у ООО ТА «Тортуга тур» дебиторская задолженность превышает кредиторскую, а также присутствует тенденция к ее увеличению, это отрицательно влияет на возможность предприятия вовремя платить по своим обязательствам. Прилагаем предприятию применять систему скидок в размере 3 % при предоплате турпродукта в 50 %, при предоставлении рассрочки платежа скидки не предусмотрены. Таким образом, туристы будут стараться не упускать возможность приобретать турпродукт по более низкой цене. За счет данного мероприятия будет сокращаться дебиторская задолженность, что положительно скажется на ликвидность ООО ТА «Тортуга тур». Проведем расчет в таблице 17.
Таблица 17 – Расчет краткосрочной дебиторской задолженности по предоплате в 50 % и скидке в 3 %¹

Показатели	Без скидки	Со скидкой	Абсолютное изменение
Краткосрочная дебиторская задолженность тыс. руб.	263	131,50	-131,50
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	7,07	10,1	3,03
Среднее время погашения дебиторской задолженности, дни	50,92	35,64	-15,28

Таким образом, при осуществлении предоплаты в размере 50 % величина дебиторской задолженности снизится на 131,5 тыс. руб. Предприятие получит с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность на 3,03 рубля больше выручки. Сократится срок погашения дебиторской задолженности на 15 дней. За предоплату путевки скидка составит 7,89 тыс. руб. Таким образом, дополнительная прибыль при введении предоплаты в 50 % и скидке 3 % составит: 131,5 - 263 x 3 % = 123,61 тыс. руб. Применение предоплаты в размере 50 % и соответствующей скидки в 3% позволит ООО ТА «Тортуга тур» высвободить денежные средства в размере 123,61 тыс. руб. Таким образом, предложенная схема предоплаты и скидки является достаточно эффективной для исследуемого предприятия.
ООО ТА «Тортуга тур» для увеличения рентабельности предлагается открыть новое направление. Предоставление туров малым и микропредприятиям на базы отдыха на 2 суток по Свердловской области в целях поддержания здоровой атмосферы в рабочем коллективе и поднятия корпоративного духа работников. Данная потребность была выявлена на основании опроса среди различных фирм в г. Екатеринбурге со штатом до 20 человек. В среднем компании готовы выделять до 35000 тыс. руб. за тур на 2 суток. Для организации нового направления ООО ТА «Тортуга тур» потребуется заключить договоры как с фирмами, так и с базами отдыха.
На основании данных Федерального агентства по туризму в Свердловской области действует 42 базы отдыха. Для расчета эффективности предложенного мероприятия сначала определим общий объем целевого рынка в днях: 360 x 42 = 15120 дней аренды помещений для отдыха. Среди 42 только 12 баз отдыха подходят так как сдают в аренду коттеджи для компаний. Оценивая возможности ООО ТА «Тортуга тур» и вероятность аренды площади в это же время другими организациями или физическими лицами предлагаем рассмотреть только 4 базы отдыха. Для оценки доступного объема рынка предлагаем использовать нерабочие, праздничные дни – 118 из 360 дней либо
32,78 %. Таким образом, доступный объем рынка составит: 15120 х 32,78 % = 4956 дней. На основании данных выше произведем расчет реально достижимого объема рынка продажи услуг: 4956 х 12 / 42 = 1416 дней аренды.
Итак, рассчитаем сколько в год сможем продать дней на 4 базах отдыха: 1416 х 4 / 12= 472 дня, а на 1 базу – 118 дней, далее можно будет посчитать доход за год по каждой базе отдыха. На основе анализа рынка и расчета продажи количества дней на базы отдыха рассмотрим комиссию с продаж на 4 базы отдыха с расчетом на 10 человек в таблице 18. Также предлагаем для привлечения фирм ввести скидочную систему для корпоративных клиентов. Таблица 18 – Комиссия с продаж и размер скидок на турпродукты, %¹

Наименование	База отдыха «Хрустальная»	База отдыха «Незабудка»	База отдыха «Светофор»	База отдыха «Сосновый бор»
Комиссия с продаж	9	7	8	8
Скидка OOO ТА «Тортуга тур»	3	2	3	2
Комиссия с продаж ООО ТА «Тортуга тур» с учетом скидки	6	5	5	6

Следует обратить внимание на то, что OOO ТА «Тортуга тур» будет получать доход в виде комиссии с продаж туристических путевок, каждая база отдыха устанавливает свою комиссию. Скидка корпоративным клиентам ООО ТА «Тортуга тур» зависит от вознаграждения базы отдыха. В таблице 19 проведем расчет стоимости двухдневного тура с учетом скидки и без нее. Таблица 19 – Сравнительная таблица цен на базы отдыха, руб.¹

Наименование	База отдыха «Хрустальная»	База отдыха «Незабудка»	База отдыха «Светофор»	База отдыха «Сосновый бор»
Средняя цена за сутки	16000	10700	12800	15500
Цена за 2 суток	32000	21400	25600	31000
Путевка с учетом скидки	31040	20758	24832	30380

В таблице 19 приведены базы отдыха, находящиеся в Свердловской области, цены указаны на проживание с питанием в коттедже. Самая дорогая база отдыха «Хрустальная», за 2 суток придется заплатить 32 тыс. руб. без учета скидки. Как было сказано ранее, компании готовы в среднем выделять на выездной корпоратив до 35 тыс. руб., с учетом предоставляемой скидки фирмы смогут сэкономить до 14 тыс. руб. Далее рассмотрим в таблице 20 комиссию за тур на двое суток и на основе этого рассчитаем доход ООО ТА «Тортуга тур» за год работы по данному направлению.
Таблица 20 – Комиссия и годовой доход с продаж путевок на базы отдыха ООО
ТА «Тортуга тур», руб.²

Наименование	База отдыха «Хрустальная»	База отдыха «Незабудка»	База отдыха «Светофор»	База отдыха «Сосновый бор»	Итого
Комиссия за тур на 2 суток	1920	1070	1280	1860	6130
Доход за год	207360	115560	138240	200880	662040

Таким образом, совокупная комиссия по 4 базам отдыха за продажу двухдневного тура составит 6130 рублей. За счет внедрения нового направления совокупный доход за год повысится на 662040 рублей. Рассчитывается, что для организации данного направления «ООО ТА Тортуга тур» не понесет дополнительных финансовых расходов. Данные факторы положительно скажутся на ликвидности предприятия.
Предлагаем наглядно на рисунке 14 представить рекомендуемые мероприятия по увеличению рентабельности и ликвидности ООО ТА «Тортуга тур».

Рисунок 14 – Предлагаемые мероприятия в области управления рентабельностью и ликвидностью ООО ТА «Тортуга тур»¹
На рисунке 14 можно заметить, что как для увеличения рентабельности, так и для повышения ликвидности предприятия было рекомендовано по два мероприятия.
На основе оценки экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий предлагаем составить в таблице 21 объединенную бухгалтерскую финансовую отчетность за 2018 год и прогноз на 2020 год.
Таблица 21 – Агрегированная бухгалтерская финансовая отчетность, тыс. руб.²

Наименование показателя	2018 г.	Прогноз на 2020 г.	Темп роста 2020/2018	Абсолютное изменение 2020/2018
АКТИВ
Материальные внеоборотные активы	547	586	107,13	39
Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы	536	553	103,17	17
Запасы	121	264	218,18	143
Денежные средства и денежные эквиваленты	418	727	173,92	309
Финансовые и прочие оборотные активы	571	768	134,50	197
БАЛАНС	2193	2898	132,15	705
ПАССИВ
Капитал и резервы	1641	2511	153,02	870
Долгосрочные заемные средства	41	0	0,00	-41
Краткосрочные заемные средства	54	0	0,00	-54
Кредиторская задолженность	457	387	84,68	-70
БАЛАНС	2193	2898	132,15	705
Выручка	3108	3770	121,30	662
Расходы по обычной деятельности	2518	2288	90,87	-230
Проценты к уплате	139	31	22,30	-108
Прочие доходы	15	51	340,00	36
Прочие расходы	41	39	95,12	-2
Единый налог	31	99	319,35	68
Доходы-расходы	394	1364	346,19	970

В активе баланса по прогнозу на 2020 год произойдут следующие изменения:

• 
  материальные внеоборотные активы в 2020 году вырастут. Темп роста в 2020 году в сравнении с 2018 годом составит 107,13 %, в связи с обновлением технического обеспечения;
  
• 
  нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы в 2020 году увеличивается за счет приобретения нового лицензионного программного обеспечения, в 2020году относительно 2018 года темп роста составит 103,17 %;
  
• 
  запасы на протяжении исследуемого периода также пойдут вверх за-за закупки туристических путевок, сувенирной продукции и сопутствующих товаров для отдыха;
  
• 
  финансовые и прочие оборотные активы увеличиваются за счет финансовых вложений предприятия. Финансовые и прочие оборотные активы включают в себя также дебиторскую задолженность, рассматривая данный показатель, можно говорить о тенденции ее снижения, данная ситуация связана с внедренным мероприятием по предоставлению скидок в 3 % за предоплату турпродукта на 50 %;
  
• 
  денежные средства и денежные эквиваленты показывают тенденцию к увеличению.
  

Прогноз изменений в пассиве баланса на 2020 год:

• 
  капитал и резервы в 2020 году вырастут вверх за счет увеличения прибыли предприятия от внедренных предложений, темп роста составит
  

153,02 % в 2020 году в сравнении с 2018 годом;

• 
  в 2020 году в сравнении с 2018 годом произойдет полное погашение краткосрочной и долгосрочной задолженности;
  
• 
  кредиторская задолженность за анализируемый период показывает тенденцию к уменьшению, у предприятия будет возможность погасить
  

70 тыс. руб.
Следует обратить внимание в таблице 21 на темп роста выручки, который составит по прогнозу в 2020 году 121,30 % или в денежном эквиваленте 3770 тыс. руб. Данная положительная динамика связана с внедренным мероприятием по продаже туристических продуктов корпоративным клиентам.
Расходы по обычной деятельности уменьшатся на 230 тыс. руб. Прочие доходы вырастут на 36 тыс. руб. за счет реализацию оцененной оргтехники и мебели штатного бухгалтера. Прочие расходы уменьшатся.
Единый налог на прибыль, который составляет 7 % увеличился на 68 тыс. руб. в 2020 году в сравнении с 2018 годом. Данный показатель вырастет за счет прибыли организации. Показатель прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, увеличится на 970 тыс. руб. в 2020 г.
По результатам прогноза на 2020 год, можно сделать вывод о том, что ООО ТА «Тортуга тур» основные данные бухгалтерской финансовой отчетности значительно увеличатся, расходы по обычной деятельности у предприятия сократятся, а доходы вырастут.
Исходя из полученных данных, предлагаем сравнить в ООО ТА «Тортуга тур» коэффициенты рентабельности для оценки эффективности предложенных мероприятий с прогнозом на 2020 год, таблица 22.
Таблица 22 – Прогнозный расчет рентабельности ООО ТА «Тортуга тур», %¹

Показатели рентабельности	Значение показателя		Темп роста		Абсолютное изменение
	2018 г.	Прогноз на 2020 г.		2020/2018		2020/2018
Рентабельность услуг	15,65	59,62		380,99		43,97
Рентабельность продаж	12,68	36,18		285,40		23,50
Рентабельность собственного капитала	24,01	45,39		189,05		21,38
Рентабельность активов	17,97	41,92		233,31		23,95

В таблице 22 можно заметить тенденцию роста по всем показателям рентабельности. Таким образом, произойдет повышение рентабельности и ликвидности предприятия, из чего следует, что предлагаемые мероприятия экономически эффективны. В таблице 23 проведем сравнение активов и пассивов баланса за 2018 год и прогнозный 2020 год для анализа ликвидности предприятия.
Таблица 23 – Прогноз ликвидности баланса на 2020 год, тыс. руб.²

Активы	2018 г.	Прогноз на 2020 г.	Пассивы	2018 г.	Прогноз на 2020 г.	Нормативное значение
А1	418	1052	П1	457	387	А1 ≥ П1
А2	513	382	П2	54	0	А2 ≥ П2
А3	179	325	П3	41	0	А3 ≥ П3
А4	1083	1139	П4	1641	2511	А4 ≤ П4
Итого	2193	2898	Итого	2193	2898	-

По результатам таблицы 23 следует обратить внимание на прогнозные данные 2020 года – выполнены все нормативные значения. Таким образом, баланс ООО ТА «Тортуга тур» можно охарактеризовать как абсолютно ликвидный, что свидетельствует о способности предприятия рассчитаться по своим обязательствам. У организации превышены суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами, а значит финансовое положение – устойчивое.
Далее в таблице 24 рассмотрим коэффициентный анализ ликвидности. Так, основании прогнозного анализа коэффициентов ликвидности в таблице 24 можно отметить следующее. Все коэффициенты значительно увеличатся. Это свидетельствует о возможности организации расплатиться по своим обязательствам, данный факт говорит о присутствии денежных средств у ООО
ТА «Тортуга тур».
Таблица 24 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО ТА «Тортуга тур, %¹

№	Наименование показателя	2018 г.	Прогноз на 2020 г.	Абсолютное изменение	Рекомендуемое значение
				2020/2018
1	Коэффициент текущей ликвидности	2,17	4,55	2,37	1,5
2	Коэффициент быстрой ликвидности	1,82	3,71	1,88	> 1
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,82	2,72	1,90	>0,3
4	Коэффициент общей ликвидности	1,47	3,46	2,00	≥ 1

Таким образом, как показал прогнозный расчет рентабельности и ликвидности на 2020 год, можно говорить о том, что предложенные мероприятия для ООО ТА «Тортуга тур» являются экономически эффективными.