Forex Trading Using Intermarket Analysis

Broadening THe markeT VieW
Forex traders who want to tap the advantages of leading indicators 
such as predicted moving averages in today’s fast-moving markets 
have to move beyond single-market analysis. It is still necessary to 
analyze each market to observe its chart patterns, trendlines, indica-
tors, and so on because they are pieces of information that other trad-

---

47
ForeX trading using interMarket anaLysis
source: vantagepoint intermarket analysis software (www.tradertech.com)
ers are watching and using for their trading signals and can provide 
further insight about internal market dynamics.
However, with the influence of other currencies and other markets on 
forex in today’s global marketplace, traders cannot afford to concen-
trate on analyzing just the internal market dynamics of one market at a 
time. Forex traders will have to pay more attention to linkages between 
related markets and the “market synergy” that drives these intercon-
nected markets, as is explained in more detail in Chapter 5.
F
igure
4.6.
prediCted moving averages give traders an edge. if traders Compare 
a prediCted moving average to today’s aCtual moving average on this 
japanese yen Chart, they Can see how the prediCted moving average 
turns earlier, giving them an edge of a day or two to get into a position.

---

---

5
inTermarkeT 
analysis 
oF Forex 
markeTs
The previous chapters stressed the role of fundamental information 
and historical single-market price data in market analysis and the 
value of using these forms of analysis for the purpose of price and 
trend forecasting. As indicated earlier, traders must look at past price 
action to put current price action in perspective. However, in the real 
trading world, they must anticipate what will happen to prices if their 
analyses are to pay.
To look ahead with confidence, however, traders must look sideways 
to what is happening in related markets, which has a major influence 
on price action in a target market. What are the external market forces 
that affect the internal market dynamics of the target market—that is, 
the intermarket context or environment?