Globallashuv sharoiti mamlakatlar oʻrtasidagi integratsiya jarayonlarini ham jadallashtirib yubordi

Bank tizimining kredit va investitsion salohiyatini belgilovchi omillar
Shubhasiz, bank tizimining kredit-investitsion salohiyatini belgilovchi muhim omillardan biri bu pul-kredit bozorining holati, uning likvidlik darajasidir. Rossiyada M2 pul agregati va kredit tashkilotlari tomonidan o'z mijozlariga - jismoniy va yuridik shaxslarga turli shakllarda taqdim etilgan mablag'lar hajmi qanchalik chambarchas bog'liqligini ko'rish qiziq. Buning uchun siz korrelyatsiya koeffitsientini hisoblashingiz mumkin, bu ma'lumotlar qatorlari o'rtasidagi munosabatlarning qattiqligini aniqlashtirishga yordam beradi. 2010-2016 yillar uchun korrelyatsiya koeffitsientini hisoblash 0,978 darajasida baholangan (1-jadval) bank kreditlari, investitsiyalar hajmi va pul va kredit bozorini tavsiflovchi M2 agregati o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikning yuqori darajasini ko'rsatdi. Bu shuni ko'rsatadiki, banklar 2010-2016 yillar davomida. iqtisodiyotdagi hisobvaraqlardagi naqd va naqd pulsiz mablag‘larni qayta taqsimlash bo‘yicha faol ish olib bordi.

	M2 (milliard rubl)		Banklar tomonidan tijorat tashkilotlariga, jismoniy shaxslarga va boshqa kredit tashkilotlariga taqdim etilgan mablag'lar hajmi
Koeffitsient korrelyatsiyalar

Bankning kreditlash va investitsiya salohiyati ko'p jihatdan aholidan jalb qilingan mablag'larning miqdori va muddatlari bilan belgilanadi, ular boshqa narsalar qatorida investitsiya maqsadlariga yo'naltirilishi kerak.
2016 moliyaviy yil hajmining sezilarli darajada oshishi bilan tavsiflanadi bank depozitlari aholining - 19% ga. Shu bilan birga, aholi depozitlarining ulushi bank sektori majburiyatlarining 29,5% ni tashkil etdi. Banklar tomonidan berilgan kreditlar hajmi ham oshdi: 2012 yil yanvar oyida ularning miqdori 17 966 milliard rublni, bir yildan keyin esa 31 582 milliard rublni tashkil etdi. Shunday qilib, 2012-2016 yillar davomida aholining banklardagi omonatlari hajmining oshishi bilan. 72,7% ga, Rossiya Federatsiyasi bank tizimining umumiy kredit portfeli 75,8% ga oshdi.
Bu iqtisodiyotga mablag'larni ularning safarbar etilishidan yuqori sur'atlarda taqdim etishga tayyorligini ko'rsatadi. 2010 yildan 2016 yilgacha bo'lgan davrda aholining Rossiya kredit tashkilotlariga joylashtirilgan mablag'lari hajmi va mahalliy banklarning umumiy kredit portfelining hajmi o'rtasidagi bog'liqlikni tahlil qilish. o'lchami 0,94 bo'lgan korrelyatsiya koeffitsientini hisoblash yo'li bilan ham amalga oshirildi. Bu Rossiya banklarining kredit qo'yilmalarining aholidan jalb qilingan mablag'lar hajmiga aniq yuqori darajada bog'liqligini tasdiqlaydi. Biroq, banklarning investitsiyalari hajmi va M2 pul agregati o'rtasidagi yaqinroq bog'liqlik kredit manbalari va investitsiya resurslarini shakllantirishda tashkilotlarning mablag'lari muhim rol o'ynashini ko'rsatadi.
Aholi depozitlarining umumiy portfelini va bank sektorining umumiy kredit portfelining hajmini hisobga olgan holda M2 pul agregatining o'zaro bog'liqligini umumlashtirib, nafaqat Rossiya bank tizimining kredit va investitsiya salohiyati mavjudligini ta'kidlash mumkin. , shuningdek, aholidan bo'sh pul mablag'larini Rossiya iqtisodiyotiga bank sektori orqali qayta taqsimlash mexanizmi printsipial jihatdan ishlaydi, aniqrog'i, uning kredit qismida ishlaydi. Biroq, noqulay sharoitda kredit salohiyatini rivojlantirish qiyin. Ikkinchisi 15 yildan ortiq vaqt davomida muhokama qilinayotgan investitsiya muhiti bo'lib, uni yaxshilash muammolari bugungi kunda ham dolzarbligicha qolmoqda. Investitsion muhit kreditlash va investitsiya salohiyatiga qaraganda ancha murakkab kategoriyadir. Uning shakllanishi nafaqat kredit tashkilotlariga, biznesning boshqa sohalariga, mavjud vaziyatga bog'liq moliyaviy bozorlar turli miqyoslar va boshqa narsalar, balki hokimiyat tomonidan olib borilayotgan pul-kredit siyosatidan ham. Shu bilan birga, majburiy zaxiralar normalari pul-kredit tartibga solishning eng qat'iy vositalaridan biridir. Mitroxin V.V., Lukshina A.A. Tijorat banklarining barqaror rivojlanishini qo'llab-quvvatlash vositalari
Zaxira stavkalari, jumladan, xorijiy kapitalning kirib kelishini tartibga soluvchi organ tomonidan belgilanadi milliy iqtisodiyot. Zaxira koeffitsienti qanchalik past bo'lsa, investitsiyalar samaradorligi shunchalik yuqori bo'ladi va xorijiy investorlar uchun iqtisodiyot shunchalik jozibador bo'ladi. 2011 yil boshidan beri Rossiya Bankining talablarini kuchaytirishi banklarning investitsiya imkoniyatlari va likvidligini pasaytirdi. Sanktsiyalardan oldin ham norezidentlar - kapital egalari uchun har xil turdagi yuqori xarajatlar, shuningdek investitsiyalar samaradorligi pastligi sababli Rossiyada kapital joylashtirish foydasiz bo'lib qoldi.
Kredit tashkilotlarining o'z imkoniyatlari nuqtai nazaridan banklarning kreditlash va investitsiya salohiyatini belgilovchi uchinchi omil - bu o'z mablag'lari miqdori. Bu iqtisodiy rivojlanish darajasi, investitsion muhit nuqtai nazaridan ham muhim, chunki bank ishi rivojlanishining ishonchliligi va barqarorligini ta'minlaydi va to'lov tizimlari. Oxirgi o‘n yil ichida bank tizimini rivojlantirishning umumiy tendentsiyasi banklarning o‘z kapitalini oshirishdan iborat bo‘lib, uning ahamiyati jahon moliyaviy inqirozi davrida o‘z isbotini topdi. O‘z mablag‘larining o‘sishi banklarga iqtisodiyotning real sektorini kreditlash hajmini oshirish imkonini beradi.
2013 yil davomida banklarning o'z mablag'lari 14 foizga o'sib, 6,975 trillion rublgacha, 2014 yilda esa 7,1 trillion rublgacha, ya'ni. faqat 1,8% ga. Buning sababi, 2012 yil oxirida? Rossiya Banki 2013 yilda banklarning o'z mablag'lari (kapitali) miqdoriga qo'yiladigan talablarga o'zgartirishlar kiritdi va kredit tashkilotlari zimmasiga yukni oshirdi. Shu munosabat bilan banklar o'z mablag'larini faol ravishda ko'paytirishni boshladilar, qonun hujjatlarini buzmaslik uchun, shuningdek, yanada rivojlanish imkoniyatiga ega bo'lish. Bu, bir tomondan, kredit-investitsiya salohiyatini, investitsiya muhitini baholash nuqtai nazaridan ijobiy faktdir. Boshqa tomondan, bu banklarning o'z salohiyatiga g'amxo'rlik qilishdagi passivligi yuqori ekanligini tasdiqlaydi.