I (Meaning and importance of Exports) Unit Structure

14.12 QUESTIONS FOR SELF-ASSESSMENT
1) 
Discuss the incentives available to Indian Exporters. 
2) 
Write short notes on 
– 
a. Duty drawback 
b. EPCG scheme 
c. MDA scheme 
d. MAI scheme 
e. DEPB scheme 
f. Deemed Exports 
g. ASIDE scheme 

---

242 

15 
 
 
OBJECTIVES QUESTIONS 
– CONCEPT 
ABBREVIATIONS 
 
 
Objectives: 
The basic purpose of this chapter is to give an appropriate 
meaning of the term, so as to understand and make easy to learn 
very effectively. 
Objective Questions 
– Concepts: 
1) Ad-Valorem Duty 
– 
Ad-Valorem duties are imposed at a fixed percentage on the 
value of a commodity imported. Here, value of the commodity 
imported is taken as a base for the calculation of duty. 
2) Anti-dumping Duty 
– 
At present, certain exporter‟s resot to dumping of goods at 
very low price, even below the domestic cost of production. The 
main purpose is to capture a large market share and to create 
adverse effect on competitors through the price war. To offset anti-
dumping effect, importing countries additional levy or duty called as 
anti-dumping duty. 
3) ARE-1 Form 
– 
The exporter has to fill up ARE-1 form in five copies of the 
following different colours 
– 
Original copy
- 
white 
Duplicate copy 
- 
Buff 
Triplicate copy 
- 
pink 
Quadruplicate (Fourth) copy 
- 
Green 
Quintuplicate (fifth) copy 
-
Blue 
4) Back to Back letter of credit 
–

---

243 
It is an ancillary credit granted by a bank in India against the 
security of original L/C, which the exporter has received from the 
importer‟s bank.