Investitsion risklarni boshqarish investitsion risklar nima

Tizimli xavf (tizimli xavf)
Bunday holda, biz butun bir mamlakat yoki hatto dunyo iqtisodiyotiga ta'sir qiladigan butun tizimdagi inqiroz hodisalari haqida gapiramiz. Va o'z tabiatiga ko'ra, bunday risklar u yoki bu tarzda investitsiya aktivlarining butun sinflariga ta'sir qiladi.
Tizimli xavf omillari (shuningdek, asosiy omillar deb ataladi)
Bu milliy iqtisodiyot holatining asosiy makroiqtisodiy ko'rsatkichlari bo'lib, o'rta muddatli istiqbolda harakat qiladi va fond bozorining barcha ishtirokchilariga ta'sir qiladi. Tizimli xavflarni baholash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan bunday omillar va ko'rsatkichlar quyidagilarni o'z ichiga oladi:
iqtisodiy ko'rsatkichlar (YaIM, YaIM),
ko'rsatkichlar sanoat sektori(sanoat ishlab chiqarish hajmi, ishbilarmonlik faolligi indekslari - biznes optimizmi),
inflyatsiya ko'rsatkichlari (iste'mol narxlari indeksi, ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi),
ko'rsatkichlar xalqaro savdo(to'lov balansi, savdo balansi),
pul-kredit sohasi va pul-kredit siyosati ko'rsatkichlari (oltin-valyuta zaxiralari, pul-kredit balansi pul agregatlari),
ko'rsatkichlar moliyaviy siyosat (davlat qarzi, byudjet taqchilligi, soliq to'lovlarining o'sish sur'atlari, davlat xarajatlari),
bandlik ko'rsatkichlari (daraja ish haqi, aholining daromadlar bo'yicha taqsimlanishi, aholi daromadlarining tarkibi va ishlatilishi, ishsizlik darajasi va dinamikasi),
iste'mol talabi ko'rsatkichlari (chakana savdo hajmi, iste'molchi kayfiyati indekslari) va boshqalar.
Fundamental omillarning aktsiyadorlik aktivlariga investitsiya qilishning tizimli risklariga ta'siriga misol sifatida biz haddan tashqari qarz yuki (kam davlat qarzi bilan yuqori korporativ qarz) tufayli yuzaga kelgan likvidlik inqirozi deb ataladigan 2008 yil inqirozini keltirishimiz mumkin. Tashqi bozordagi yirik to'lovlar, shuningdek, bir qator tashqi sharoitlar (AQShdagi ipoteka inqirozi, Janubiy Osetiyadagi harbiy-siyosiy mojaro va boshqalar) ta'siri natijasida. Rossiya iqtisodiyoti va xususan, fond bozori likvidlikning katta oqimiga duch keldi, buning natijasida sotuvlar to'lqinida aksiyalar narxi sezilarli darajada pasaydi. Rossiya kompaniyalari;
Bu xavf investor uchun eng dahshatli xavf bo'lishi mumkin, ammo shuni ta'kidlash kerakki, odatda, retsessiya uzoq davom etmaydi va undan keyin tiklanish davri va keyingi uzoq muddatli o'sish kerak. Bundan tashqari, fond bozorlarining tabiati shundan iboratki, ular uzoq muddatda ko'tarilish uchun ichki kuchga ega.