Комплексный курсовой проект

4.1.2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ


ПОСТРОЕНИЕ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА

Для анализа имущественного положения предприятия осуществляется трансформация исходной бухгалтерской отчетности. Она заключается в представлении баланса в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, обеспечивающего наглядность и пространственно-временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки.

Агрегированный баланс представлен в таблице 12.
Таблица 12 – Агрегированный баланс

Разделы и статьи баланса	Значение статей, тысяч руб.
	2016	2017	2018	2019	2020
1. Внеоборотные активы	0	0	0	0	0
2. Оборотные активы	7337	10923	16317	15007	12339
2.1. Запасы	0	38	48	302	0
2.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	5978	8827	8544	6684	7370
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1359	2058	7725	8021	4969
Баланс активов	7337	10923	16317	15007	12339
1. Собственный капитал	5738	9603	13299	12437	10194
2. Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0
3. Краткосрочные обязательства	1599	1320	3018	2570	2145
3.1 Краткосрочные кредиты и оценочные обязательства	0	0	0	0	0
3.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы	1599	1320	3018	2570	2145
Баланс пассивов	7337	10923	16317	15007	12339

Данная таблица является информационной базой для проведения вертикального и горизонтального анализа.


РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ СРАВНИТЕЛЬНОГО АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА

Сравнительный аналитический баланс объединяет результаты вертикального и горизонтального анализа. Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 13.

Внеоборотные активы отсутствуют, исходя из специфики отрасли и конкретно нашего предприятия. Большинство внеоборотных активов в пользовании взяты в аренду, что не даёт возможности отразить их в балансе предприятия. Именно поэтому мы будет оценивать динамику и изменение лишь оборотных активов.
Динамика оборотных активов положительная, если рассматривать весь горизонт, однако при рассмотрении динамики за последние 3 года мы можем констатировать снижение оборотных активов. Снижение оборотных активов говорит о сокращении объёмов производства, либо о положительной экономии на оборотных активах.
Оборотные активы в абсолютной величине снижаются в 2019 году на 1310 тыс. руб. и в 2020 году снижаются на 2668 тыс. руб. Оборотные активы в свою очередь состоят из запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Запасы к 2020 году занимают 0% в общей величине активов (оборотных активов), дебиторская задолженность 51% и денежные средства 49%.
Активы финансируются за счёт пассивов, состоящих из собственного и заёмного капитала.
Собственный капитал предприятия в 2019 и 2020 году снизился на 862 тыс. руб. и 2243 тыс. руб. соответственно, однако его удельный вес в структуре пассивов незначительно сократился с 82,87% до 82,62%, следовательно заемных средств становится больше. Долгосрочные обязательства не представлены в деятельности нашего предприятия, это объясняется также спецификой предоставляемых услуг. Краткосрочные обязательства снизились в 2019 году на 448 тыс. руб. и в 2020 году на 425 тыс. руб., удельный вес их незначительно вырос с 17,13% до 17,38%. Поскольку краткосрочные обязательства представлены только кредиторской задолженностью, то это говорит о высокой рискованности заёмных источников.
Важным моментом является анализ собственного оборотного капитала предприятия. Собственный оборотный капитал – это разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Для того чтобы предприятие считалось финансово устойчивым величина собственного оборотного капитала и долгосрочных обязательств должна покрывать величину запасов.
Собственный оборотный капитал и долгосрочные обязательства предприятия равны собственному капиталу, а запасов на исследуемый период мы не имеем, всё это говорит о наличии финансовой устойчивости у предприятия.
ВЫВОД
Уже на данном этапе анализа мы может сделать достаточно важный вывод. Рассматриваемое предприятие имеет достаточно простую бизнес-модель, в связи с этим и анализ будет иметь меньше вариаций объяснения каких-либо явлений. Внеоборотные активы отсутствуют, для успешного предоставления услуги они не являются обязательными. Оборотные активы в большей своей части состоят из дебиторской задолженности и денежных средств, что является признаком предприятия, оказывающего услуги. Пассивы являются достаточно безопасными, поскольку большая часть представлена собственным капиталом предприятия. Кредиторская задолженность за последние годы находится на неизменном уровне и скорее всего означает, что подобный процент в общей величине пассивов является для предприятия оптимальным и риск неплатёжеспособности перед кредиторами невелик, подробно финансовое состояние мы рассмотрим в следующих разделах финансового анализа.
Таблица 13 – Сравнительный аналитический баланс

Группы статей	Абсолютные величины, тысяч руб.					Цепные изменение, тысяч руб.				Удельный вес в общей величине активов или пассивов, %					Цепные изменения удельных весов, %				Удельный вес изменений статей к итоговому изменению баланса, %
	2016	2017	2018	2019	2020	2017	2018	2019	2020	2016	2017	2018	2019	2020	2017	2018	2019	2020	2017		2018	2019	2020
1. Внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0		0
2. Оборотные активы	7337	10923	16317	15007	12339	3586	5394	-1310	-2668	100	100	100	100	100	0	0	0	0	100	100		100		100
2.1. Запасы	0	38	48	302	0	38	10	254	-302	0	0,35	0,29	2,01	0	0,35	-0,05	1,72	-2,01	1,06	0,19		-19,39		11,32
2.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	5978	8827	8544	6684	7370	2849	-283	-1860	686	81,48	80,81	52,36	44,54	59,73	-0,67	-28,45	-7,82	15,19	79,45	-5,25		141,98		-25,71
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1359	2058	7725	8021	4969	699	5667	296	-3052	18,52	18,84	47,34	53,45	40,27	0,32	28,50	6,11	-13,18	19,49	105,06		-22,6		114,39
Баланс активов	7337	10923	16317	15007	12339	3586	5394	-1310	-2668	100	100	100	100	100	0	0	0	0	1	1		1		1
1. Собственный капитал	5738	9603	13299	12437	10194	3865	3696	-862	-2243	78,21	87,92	81,5	82,87	82,62	9,71	-6,41	1,37	-0,26	107,78	68,52		65,8		84,07
2. Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0		0
3. Краткосрочные обязательства	1599	1320	3018	2570	2145	-279	1698	-448	-425	21,79	12,08	18,5	17,13	17,38	-9,71	6,41	-1,37	0,26	-7,78	31,48		34,2		15,93
3.1 Краткосрочные кредиты и оценочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0		0
3.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы	1599	1320	3018	2570	2145	-279	1698	-448	-425	21,79	12,08	18,5	17,13	17,38	-9,71	6,41	-1,37	0,26	-7,78	31,48		34,2		15,93