Korparativ tuzilmalarda moliyaviy rejalashtirish metodlari. Mustaqil ish shakli: savol-javob

2. Korxonaning aylanma mablag'larini tahlil qilish
Tadqiq qilinayotgan mavzuning dolzarbligi shundan iboratki, korxonalar faoliyati samaradorligi va moliyaviy barqarorligi ko'p jihatdan aylanma aktivlar bilan ta'minlanishiga, ularning tuzilishi va foydalanish darajasiga bog'liq. Shunday qilib, joriy aktivlarni boshqarish tizimi rejalashtirish, me'yorlashtirish va buxgalteriya hisobi bilan bir qatorda, ularning tarkibini, dinamikasini, joriy ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati ehtiyojlariga muvofiqligini muntazam tahlil qilishni o'z ichiga oladi, buning natijasida aylanma mablag'lardan foydalanish yaxshilanishi mumkin. aniqlanadi, moliyaviy tsikl davomiyligi qisqaradi, ishlab chiqarish jarayoni uzluksiz va moliyaviy resurslari kam bo'lgan mahsulotlarni sotish. Aylanma aktivlarning tahlili izchillik, maqsadga muvofiqlik va samaradorlik, baholarning xolisligi, xulosalar va takliflarning asosliligi bilan tavsiflanishi kerak.
Tashkilotning moliyaviy holati to'g'ridan -to'g'ri joriy aktivlarga qo'yilgan mablag'lar qanchalik tez real pulga aylanishiga bog'liq. Shunday qilib, to'lanmagan to'lovlarning o'sishi tashkilot faoliyatining ritmini murakkablashtiradi va debitorlik qarzlarining ko'payishiga olib keladi; ishlab chiqarish zaxiralariga, tugallanmagan ishlab chiqarishlarga, tayyor mahsulotlarga mablag'larning haddan tashqari aylanishi aylanma mablag'larning samarasiz ishlatilishiga olib keladi.
Aylanma aktivlarni boshqarishning asosiy vazifasi - kerakli hajmni shakllantirish, tarkibini optimallashtirish va kompaniyaning aylanma aktivlaridan samarali foydalanishni ta'minlash.
Joriy aktivlarning tahlili korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishda muhim o'rin tutadi, chunki uning xo'jalik faoliyati bilan bog'liq holda ular xizmat vazifasini bajaradi, ya'ni. aylanma aktivlarning muomalasi jarayonida sotishdan tushadigan foyda hosil bo'ladi, bu ko'p jihatdan tijorat tashkilotining muvaffaqiyatli ishlashini ta'minlaydigan asosiy mablag 'manbai hisoblanadi.
Aylanma mablag'larni tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.
- korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini aniqlash;
- aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalarini aniqlash;
- aylanma aktivlar holatining likvidlikka ta'sirini tahlil qilish;
- ulardan foydalanish samaradorligini aniqlash uchun aylanma aktivlarning aylanish tezligini hisoblash;
- aylanma mablag'lardan foydalanish natijasida olingan foydani tahlil qilish.
Umumiy qabul qilingan tahlil usullari, qoida tariqasida, buxgalteriya hisobi va analitik ma'lumotlar bazasi sifatida faqat tashkilotning moliyaviy hisobot ma'lumotlaridan foydalangan holda, yuqoridagi bosqichlarni amalga oshirishni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, moliyaviy hisobotlar davlat tomonidan belgilangan qoidalarga muvofiq tuziladi va ular korxona rahbariyatining axborot ehtiyojlarini to'liq hisobga olmaydi. Shu munosabat bilan, iqtisodchilarning ishlarida, moliyaviy hisobot shakllari kabi iqtisodiy faoliyatning bir xil tomonlarini aks ettiruvchi, aylanma mablag'larni tahlil qilish uchun boshqaruv hisobi ma'lumotlari asosida byudjetlar va ularning bajarilishi to'g'risidagi hisobotlardan foydalanish taklif etiladi. birinchisining axborot tarkibi ikkinchisining axborot mazmunidan farq qiladi. Korxona misolida aylanma mablag'larni tahlil qilish katta ahamiyatga ega. Birinchisi, tahliliyroq, ular nafaqat moliyaviy, balki moliyaviy bo'lmagan ko'rsatkichlarni ham o'z ichiga oladi va korxona aktivlarini kamida ikkita ko'rsatkich bo'yicha emas - boshlang'ich tannarx va bozor bahosi bo'yicha, balki ularning har biri bo'yicha baholash imkonini beradi. Bu nafaqat aylanma mablag'larni keyinchalik tahlil qilish uchun batafsil ma'lumot olish, balki analitik ko'rsatkichlarni hisoblashning yangi, to'g'ri usullarini ishlab chiqish imkonini beradi.
Quyidagi rasmda korxonaning aylanma mablag'larini tahlil qilish bosqichlari ko'rsatilgan.

1.2-rasm- Aylanma mablag'larni tahlil qilish bosqichlari

1 -bosqich - kapital tarkibini tahlil qilish

Aylanma mablag'larning tuzilishi deganda, aylanma mablag'larning umumiy miqdoridagi elementlar orasidagi nisbat tushuniladi. Aylanma aktivlarning tuzilishiga aniq ishlab chiqarish, etkazib berish xususiyatlari, xaridor va xaridorlar bilan hisob -kitob qilishning qabul qilingan tartibi ta'sir ko'rsatadi. Strukturani o'rganish aylanma mablag'lar tarkibidagi kelajakdagi o'zgarishlarni bashorat qilish uchun asosdir.
Kompaniyaning joriy aktivlari tarkibi, birinchi navbatda, kompaniyaning operatsion, moliyaviy tsiklining xususiyatlarini aks ettiradi. Aylanma aktivlarning tarkibi va tarkibi ishlab chiqarish tsikliga bog'liq (masalan, ishlab chiqarish tsikli ancha uzun bo'lgan mashinasozlikda, katta qismi tugallanmagan ish, oziq -ovqat, katta qismi xomashyo va materiallar). shuningdek, iqtisodiy va tashkiliy omillar.
Aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishi quyidagilarga qarab ko'rib chiqilishi kerak.
- ishlab chiqarish jarayonidagi funktsional roli (aylanma ishlab chiqarish aktivlari va muomala vositalari);
- likvidlik, ya'ni naqd pulga aylanish tezligi;
- kapital qo'yilmalar xavfi darajasi.
Ba'zi mualliflarning fikricha, joriy aktivlarning tarkibi va tuzilishini tahlil qilishda ularning ishlab chiqarish, tashkiliy va iqtisodiy xarakterdagi ko'plab omillarga bog'liqligini hisobga olish kerak, masalan:
- ishlab chiqarishning tarmoq xususiyatlari va faoliyatining xarakteri;
- ishlab chiqarish tsiklining murakkabligi va uning davomiyligi;
- aktsiyalar qiymati, ularni etkazib berish shartlari va uning ritmi;
- hisob -kitob qilish tartibi va hisob -kitob va to'lov intizomi;
- o'zaro shartnoma majburiyatlarini bajarish
Aylanma aktivlarning tuzilishini tahlil qilish uchun aylanma aktivlarning tarkibiy elementlarining umumiy qiymatidagi ulushi vertikal tahlil yordamida aniqlanadi.
Vertikal (tizimli) tahlil yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlarning tuzilishini aniqlash maqsadida o'tkaziladi, ya'ni. umumiy yakuniy indikatorda individual hisobot elementlarining ulushini aniqlash (har bir pozitsiyaning natijaga umuman ta'sirini aniqlash).
Bu usul sizga aylanma mablag'lar elementlarining nisbatlarini aniqlash imkonini beradi:
Di = obsi / obs (1.1)

Bu erda Di - aylanma mablag 'komponentining ulushi;

Obsi - aylanma mablag'lar komponentining qiymati;
Obs - korxonaning aylanma mablag'lari natijasi.
Har bir asosiy komponentning joriy aktivlardagi ulushini bilib, kompaniyadagi resurslarni boshqarish sifati to'g'risida ma'lum xulosalar chiqarish mumkin. Masalan, debitorlik qarzlarining katta qismi xaridorlar va mijozlar bilan samarasiz ish olib borayotganidan dalolat beradi, zaxiralarning katta qismi quyidagilar bilan bog'liq bo'lishi mumkin.
1. asosiy turdagi xom ashyo narxlarining oshishi yoki xaridlarni boshqarishning samarasiz tizimi hisobiga xomashyo va materiallar sotib olish hajmining oshishi;
2. ishlab chiqarish hajmining oshishi, bu esa o'z navbatida zaxiralarning ko'payishiga olib keladi;
3. sifatsiz rejalashtirish, sotib olish va ishlab chiqarish faoliyati o'rtasida aniq aloqaning yo'qligi va boshqalar.
Tuzilish dinamikasini baholash uchun gorizontal usul qo'llaniladi, bu quyidagilarni aniqlashga imkon beradi.
1. Tuzilishning mutlaq o'zgarishi: Di ​​= Di1 - Di0
2. Nisbiy o'zgarish: Tpr (Di) = Di / Di0 * 100%
Keyingi bosqich - aylanma mablag'larning rentabelligini tahlil qilish.
2 -bosqich - joriy aktivlarning likvidligini tahlil qilish.
Likvidlik tahlili doirasida quyidagi nisbatlar hisoblab chiqiladi
Umumiy likvidlik koeffitsienti kompaniyada qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun etarli mablag 'borligini ko'rsatadi. Bu kompaniyaning joriy aktivlarining 1 rubli joriy majburiyatlarga qancha rubl tushishini aks ettiradi. Tavsiya etilgan qiymatlar kamida 1-2. Koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Generalga. suyuqlik = OA / KO (1,2)

Bu erda K keng tarqalgan. suyuqlik - umumiy likvidlik koeffitsienti
OA - joriy aktivlar;

Keling, tezkor nisbatni ko'rib chiqaylik.

Shoshilinch likvidlik deganda tashkilot tugatilgan taqdirda majburiyatlarni to'lash qobiliyati tushuniladi. Korxona katta yoki kichik darajada likvidli bo'lishi mumkin, chunki uning joriy aktivlari turli xil aylanma aktivlarni o'z ichiga oladi, ular orasida tashqi qarzni to'lash uchun sotish qiyin bo'lgan va sotish qiyin bo'lgan narsalar mavjud.
Koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Shoshilinch ravishda suyuqlik = (DS + KFV + DZ) / KO, (1.3)

Qaerda shoshilinch. suyuqlik - tez likvidlik darajasi
DS - naqd pul;
KFV - qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
DZ - debitorlik qarzlari
KO - qisqa muddatli majburiyatlar.
Tez likvidlilik koeffitsienti, agar joriy majburiyatlarning hammasi yoki bir qismini to'lashi darhol kelib qolsa va qanday likvidli qism - aktsiyalarni sotish mumkin bo'lmasa, qanday mablag'lardan foydalanish mumkinligini ko'rsatadi. Tavsiya etilgan qiymat 1dan oshadi.
Keyinchalik, mutlaq likvidlik koeffitsientini ko'rib chiqing.
Mutlaq likvidlik koeffitsienti qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi qismini amalda mutlaq likvidli aktivlar bilan qoplash mumkinligini ko'rsatadi. Mutlaq likvidlik darajasi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi (1.4):

Abs. suyuqlik = DS / KO, (1.4)

Qaerda DS - naqd pul;
KO - qisqa muddatli majburiyatlar.
Ko'rsatkichni hisoblashda - mutlaq likvidlik koeffitsienti - likvid mablag 'sifatida faqat kassadagi, bank hisoblaridagi pul mablag'lari, shuningdek fond birjasida sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlar olinadi. Maqsad-qisqa muddatli majburiyatlar. Ko'rsatkichning maqbul qiymati (0,2-0,7) korxona yaqin kelajakda naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy sarmoyalar hisobidan qisqa muddatli qarzning qaysi qismini qaytarishi mumkinligini ko'rsatadi.
3 -bosqich: aylanma mablag'larning aylanishini tahlil qilish.
Uchinchi bosqichda aylanma tezligi (inqilob va kunlarda), shuningdek yuk koeffitsienti hisoblab chiqiladi.
Aktivlarning aylanma nisbati quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

(1.5)

Bu erda: Cob.a - aktivlar aylanmasi koeffitsienti;
VR - sotishdan tushgan tushum;
Aktivlar o'rtacha - joriy aktivlarning o'rtacha yillik qiymati.
Hisoblangan indikatorga asoslanib, biz fiksatsiya koeffitsientini hisoblaymiz (aylanma mablag'larning yuklanishi, fiksatsiya koeffitsienti).

Bu erda Kz - aylanma mablag'larning asosiy fondlari koeffitsienti;

K About - aylanma aktivlarning aylanish koeffitsienti;