Main Directions in Improving State Budget Policy

Suggestions and Conclusions 

In the context of economic liberalization, we can see that the large-scale reforms in the budget and tax system 

in  our  country  provide  effective  protection  of  the  population,  as  well  as  tax  and  customs  benefits  for 

businesses. Through the state budget, the gross domestic product and national income created in society are 

redistributed. The redistribution of GDP stems from the general needs of society: education, health, economic 

and  political  stability  in  the  country,  financial  support  for  the  needy,  peace,  security  of  borders  and  the 

availability  of  state  reserves  for  emergencies.  .  It  also  has  the  financial  support  to  influence  the  process  of 

social reproduction of society through the state budget. In general, based on all the above considerations, the 

implementation of the following activities can lead to a more efficient operation of the budget: 

  The  optimal  system  of  direct  and  indirect  taxation,  which  ensures  the  regular  and  timely  collection  of 

funds to the budget, should be considered as an improved tax system; 

  Support of small business and  entrepreneurship by  improving the  collection  of  direct and indirect taxes 

and reducing the tax burden by increasing the number of taxable items; 

  Effective  implementation  of fiscal policy aimed at strict compliance  with the  implementation  of budget 

expenditures within the established parameters; 

  In  order  to  strengthen  the  link  between  the  planning  of  state  budget  expenditures  and  the  emerging 

economic situation and areas of economic policy, increase the cooperation of relevant agencies and make 

the necessary changes in the legislation; 

  Implementation of cost planning methods based on world experience; 

  It is necessary to widely use the best practices of leading foreign countries in the field of value added tax 

in the context of our country. 

  In  addition,  in  the  current  situation,  it  is  important  to  properly  allocate  state  budget  expenditures.  An 

increase  in  health  and  social  spending  expenditures  without  the  expected  amount  of  budget  revenues 

could lead to a higher-than-expected deficit at the end of the year. In this regard, it is expedient to finance 

budget expenditures by attracting soft and long-term loans from international financial institutions.